北交所周报：板块交易活跃度有所回落，北证50成分股调整生效

北交所周报●北交所 2024年03月16日 板块交易活跃度有所回落，北证50成分股调整生效北证A股 ——北交所周报 核心观点（3.10-3.16）： 北证50指数周涨幅为2.68%，多数行业实现上涨。本周北证50涨幅为2.68%。 245家上市公司中，有193家公司周涨幅为正，涨幅最大的是德众汽车 （+45.77%），其次是三维股份（+37.08%）、朗鸿科技（+36.99%）、三友科技（+29.6%）等，跌幅最大的是铁拓机械（-12.64%）。从行业来看，本周北交所多数行业实现正增长，其中环保行业涨幅领先（+9.1%），社会服务与汽车行业紧随其后，而通信行业表现相对较差（-2.8%）。 北证50成分股调整于3月11日生效。北证50样本股及备选名单定期调整生效，新调入的5只标的为利尔达、利通科技、锦波生物、中纺标、天力复合。北证50指数每季度调整一次，由北交所规模大、流动性好、最具市场代表性的50只上市公司证券组成，以综合反映市场整体表现。 本周北交所整体交易活跃度有所回落。本周北交所日均成交额约为68.45亿元，较上周的78.94亿元小幅下滑，星期五成交额出现反弹，单日成交93亿元。本周北交所整体成交额为342亿元，成交量为29.65亿股，较上周30.09亿股小幅下滑。对比其他板块，北交所仍保持较高市场热度，本周换手率达27.34%。 北交所7家公司发布年报业绩。本周广厦环能等7家公司发布年度报告。其中康普化学净利润为1.49亿元，较去年同期增长43.97%；朗鸿科技净利润为0.45亿元，较去年同期增加7.3%；富士达净利润为1.46亿元，较去年同期增长2.34%；博迅生物净利润为0.27亿元，较去年同期增长0.99%；广厦华能净利润为1.25亿元，较去年同期下降4.28%；国义招标利润为0.63亿元，较去年同期下降4.8%；力王股份净利润为0.28亿元，较去年同期下降26.89%。 本周北交所关联基金表现较上周有所回升。主题基金中，华夏北交所创新中小企业精选两年定开混合发起式涨幅最大（+3.2%），强于北证50整表现。本周北交所指数基金产品均实现正增长，其中鹏扬北证50成份指数A涨幅最大 （+2.52%）。 北交所整体市盈率回升至22倍左右。截至2024年3月15日收盘，北证A股的市盈率为22倍，较上周21倍市盈率有小幅回升，科创板公司和创业板公司市盈率也均有所回升，分别33倍和30倍。分行业看北交所上市公司的市盈率，农林牧渔行业平均市盈率仍保持最高，交通运输与传媒行业紧随其后；而市盈率相对较低的行业是环保、建筑装饰和电子行业。 投资建议：北交所交易热度持续较高，新股发行稳步推进，展望后市，我们认为板块整体有望震荡上行。2024年，对于北交所板块投资，建议重点关注公司基本面良好，在募投项目顺利推进中具备高成长性的公司，以及公司经营稳健，持续盈利能力佳的高股息率公司。 风险提示：政策支持力度低于预期的风险，技术迭代较快的风险，市场竞争加剧的风险。 分析师 范想想 ：010-80927663 ：fanxiangxiang_yj@chinastock.com.cn 分析师登记编码：S0130518090002 北交所重要数据（2024.03.16） 上市公司家数 245 本周新增家数 0 总股本（亿股） 326.01 流通股本（亿股） 172.34 总市值（亿元） 3,809.51 流通市值（亿元） 1,928.81 成交金额（万元） 929,974.49 成交数量（万股） 85,488.60 资料来源：北京证券交易所，中国银河证券研究院 www.chinastock.com.cn证券研究报告请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明 目录 一、北交所动态及展望2 （一）本周市场回顾2 （二）北交所公司重要公告6 （三）北交所相关基金与指数表现9 二、新股概览及项目动态11 （一）北交所本周新上11 （二）下周新股申购情况11 （三）北交所项目动态12 三、北交所要闻13 四、风险提示13 一、北交所动态及展望 （一）本周市场回顾 本周北交所整体交易活跃度有所回落，星期五成交额出现反弹。本周北交所日均成交额约为68.45亿元，较 上周的78.94亿元小幅下滑，星期五成交额出现反弹，接近百亿水平。本周北交所整体成交额为342亿元，较上 周的395亿元下降13.29%，成交量为29.65亿股，较上周30.09亿股下降1.49%。 表1：北交所本周情况概览（2024.03.10-2024.03.16） 日期 成交总金额 （亿元） 总成交量（亿股） 换手率 （%） 总市值 （亿元） 上市公司家数 当日涨幅第一标的 当日跌幅第一标的 当日涨幅第一行业 当日跌幅第一行业 新股 星期一 66.99 5.41 3.14 3,761.80 245 亿能电力 铁拓机械 电力设备 通信 -- 星期二 65.72 5.52 3.20 3,753.43 245 欧康医药 天宏锂电 国防军工 美容护理 -- 星期三 58.72 5.05 2.93 3,681.68 245 朗鸿科技 亿能电力 传媒 有色金属 -- 星期四 57.85 5.12 2.96 3,654.12 245 同辉信息 通易航天 社会服务 国防军工 -- 星期五 93.00 8.55 4.95 3,809.51 245 三友科技 中纺标 汽车 社会服务 -- 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 本周北交所的换手率仍然远高于其他上市板块。受市场整体情绪影响，本周北交所表现小幅回升，涨幅超越科创板与沪深主板，但小于创业板。本周北交所换手率较上周有所下降，为27.34%，但仍高于创业板和主板。北交所本周成交额小幅下滑，且较科创板与创业板的整体成交规模仍有较大差距。 表2：A股各板块本周情况对比（截至2024.03.16） 上市公司家数 市值(算术平均)亿元 本周成交额(合 计)亿元 本周换手率(算术平均)% 本周涨跌幅(流通 市值加权平均)% PE(TTM/整体法/剔除负值) 静态PB 北证A股 245 15.55 342.27 27.34 3.54 22.13 2.58 科创板 570 102.78 3,186.09 13.42 3.36 33.45 3.06 创业板 1,339 79.88 12,999.54 26.10 4.91 30.27 2.96 沪深主板A股 3,202 210.18 35,376.22 13.82 0.98 11.63 1.24 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 根据北交所的数据显示，截至2024年3月15日，北交所上市公司总数为245家，总股本为326.01亿股， 其中流通股本为172.34亿股，较上周基本持平；总市值为3809.51亿元，其中流通市值为1928.81亿元；当日成 交金额为93亿元，当日成交数量为8.55亿股。 2022年以来，北交所成交数量及金额总体呈现波动上升趋势。2023年11月起，北交所周度成交总额首次破百亿，并波动上涨，周度成交总额稳定保持在500亿以上水平。2024年开年以来北交所整体热度有所回调，北交所日均成交额从年初的百亿元左右，略有回落至70亿元左右水平，但北交所与其他板块相比仍然保持较高的换手率水平。 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明。2 图1：北交所周度成交金额及换手率（截至2024.03.16） 1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 成交金额（合计） [单位]亿元 换手率（算数平均） [单位]% 90 80 70 60 50 40 30 20 10 2021-11 2021-12 2021-12 2022-01 2022-02 2022-03 2022-04 2022-04 2022-05 2022-06 2022-06 2022-07 2022-08 2022-08 2022-09 2022-10 2022-11 2022-11 2022-12 2023-01 2023-02 2023-02 2023-03 2023-04 2023-04 2023-05 2023-06 2023-06 2023-07 2023-08 2023-09 2023-09 2023-10 2023-11 2023-12 2023-12 2024-01 2024-02 2024-03 0 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 北交所245家上市公司中，有193家公司周涨幅为正，涨幅最大的是德众汽车（+45.77%），其次是三维股份（+37.08%）、朗鸿科技（+36.99%）、三友科技（+29.6%）等，跌幅最大的是铁拓机械（-12.64%）。从行业来看，本周北交所多数行业实现正增长，其中环保行业涨幅领先（+9.1%），社会服务（+6.8%）与汽车行业（+6.7%）紧随其后。整体来看，北交所目前上市企业仍具有规模小、单一行业企业数量少的特征，因此行业整体表现受个股影响较大。 图2：本周行业涨跌幅排名（算术平均/%/截至2024.03.16） 北交所算数平均涨跌幅 4.94.9 A股算数平均涨跌幅 10 9.1 86 6.8 6.7 6.0 5.8 5.2 5.0 4 3.63.63.5 2.9 2 1.9 1.6 -2-4 -1.5 -1.7 -2.3 -2.8 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 图3：本周个股涨幅前十（%/截至2024.03.16）图4：本周个股跌幅前十（%/截至2024.03.16） 45.8 37.137.0 29.6 27.6 25.3 17.8 16.716.7 15.2 50 45 40 -5.9 -5.7 -5.2 -7.4 -7.3 -7.0-6.9-6.9 -10.1 -12.6 350 30-2 25 -4 20 15-6 10-8 5 -10 0 -12 -14 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 图5：本周个股日均换手率前十（%/截至2024.03.16）图6：本周个股日均交易量前十（亿元/截至2024.03.16） 41.4 31.8 31.0 29.3 22.1 20.5 19.319.3 17.316.8 45 2.5 2.4 2.3 1.5 1.21.2 1.1 1.00.90.9 3.0 40 352.5 302.0 25 1.5 20 151.0 100.5 5 00.0 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 4 表3：本周涨幅前十股票的市场数据（2024.03.10-2024.03.16，财务数据为2023年业绩快报，*数据来自2023年报） 序号 代码 简称 所属行业 本周涨跌幅（%） 市值（亿元） 营业收入（亿元） 归母净利润 （亿元） 市盈率（PE-TTM） 1 838030.BJ 德众汽车 汽车 45.77 8.32 25.95 -0.16 90.38 2 831834.BJ 三维股份 基础化工 37.08 9.36 2.67 0.39 23.44 3 836395.BJ 朗鸿科技 机械设备 36.99 10.51 *1.17 *0.45 23.25 涨幅前十 4 834475.BJ 三友科技 机械设备 29.60 10.37 3.99 0.34 20.97 5 430556.BJ 雅达股份 电力设备 27.59 9.92 3.14 0.34 22.51 6 870436.BJ 大地电气 汽车 25.29 9.17 8.46 0.04 -61.26 7 833230.BJ 欧康医药 医药生物 17.79 8.96 2.43 0.18 51.42 8 871553.BJ 凯腾精工 机械设备 16.74 7.62 4.21 0.2