北交所周报：北证50成分股调整生效，首份半年度业绩预告发布

北交所周报●北交所 2024年06月22日 北证50成分股调整生效，首份半年度业绩预告发布北证A股 ——北交所周报 核心观点（6.16-6.22）： 北证50指数周涨跌幅为-1.93%，多数行业上涨。本周北证50涨跌幅为-1.93%。北交所249家上市公司中，有149家公司周涨幅为正，立方控股（+77.76%）涨幅领先，其次是九菱科技（+40.18%）、格利尔（+30.61%）、同辉信息（+22.65%）等，跌幅最大的是力佳科技（-22.45%）。从行业来看，本周北交所多数行业上涨，计算机行业（+10.4%）涨幅最高，其次为通信行业（+10.2%）及家用电器行业行业（+7.9%），社会服务行业（-3.6%）跌幅最大。 本周北交所整体交易活跃度显著回升。本周北交所日均成交额约为33.44亿元，较上周的25.42亿元显著回升。北交所本周整体成交额为167.21亿元，较上周的101.66亿元上升64.48%；成交量为17.17亿股，较上周9.59亿股上升79.11%。本周北交所的换手率水平回升至15.39%。 北证50指数成分股调整生效，北交所首份半年度业绩预告发布。北京证券交易所和中证指数有限公司对北证50样本股及备选名单进行定期调整，于2024年6月17日正式生效。并行科技、天纺标、阿为特、开特股份与卓兆点胶5只标的调入北证50成分股；华米新材、凯华材料、雷神科技、五新隧装、纳科诺尔5只标的调入备选名单。2024年半年度业绩方面，国航远洋发布了北交所首份半年度业绩预告，公司预计可实现归母净利润6000~8000万元，同比增长区间预计为263.27%-384.36%。 本周北交所关联的主题基金与指数基金表现有所回落。主题基金中，易方达北交所精选两年定开混合C涨幅最高（+0.17%），强于北证50整体表现。本周北交所指数基金产品整体表现强于北证50指数，其中博时北证50成份指数发起式A跌幅最小（-1.84%）。 北交所整体市盈率为19倍左右，较上周基本持平。截至6月21日，北证A股的市盈率为19倍，较上周基本持平，科创板公司和创业板公司市盈率较上周基本持平，分别为35倍和29倍，北交所与双创板块估值差保持相对稳定。分行业看北交所上市公司的市盈率，医药生物行业平均市盈率最高，为72.8倍，国防军工（70.1倍）与传媒行业（64.3倍）紧随其后；市盈率相对较低的行业是家用电器、电子和基础化工行业。 投资建议：北交所交易热度较年初略有所下滑，日均成交额从百亿水平缩量至30亿元左右水平，但板块换手率水平仍相对活跃，叠加新股发行稳步推进，展望后市，我们认为板块整体有望震荡上行。2024年下半年，对于北交所板块投资，建议重点关注公司基本面良好，属于新质生产力的科技成长类的公司，建议关注北交所经营稳健的国央企公司，以及持续盈利能力佳的高股息率公司。 风险提示：政策支持力度低于预期的风险，科技创新性不足的风险，市场竞争加剧的风险。 分析师 范想想 ：010-80927663 ：fanxiangxiang_yj@chinastock.com.cn 分析师登记编码：S0130518090002 北交所重要数据（2024.06.21） 上市公司家数 249 本周新增家数 0 总股本（亿股） 337.56 流通股本（亿股） 189 总市值（亿元） 3,188.39 流通市值（亿元） 1,725.22 成交金额（万元） 399,017.7 成交数量（万股） 43,085.52 资料来源：北京证券交易所，中国银河证券研究院 www.chinastock.com.cn证券研究报告请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明 目录 一、北交所动态及展望2 （一）本周市场回顾2 （二）北交所公司重要公告6 （三）北交所相关基金与指数表现7 二、新股概览及项目动态9 （一）北交所本周新上9 （二）下周新股申购情况9 （三）北交所项目动态10 三、北交所要闻11 四、风险提示11 一、北交所动态及展望 （一）本周市场回顾 本周北交所整体交易活跃度显著回升。本周北交所日均成交额约为33.44亿元，较上周的25.42亿元显著回 升。北交所本周整体成交额为167.21亿元，较上周的101.66亿元上升64.48%；成交量为17.17亿股，较上周9.59 亿股上升79.11%。 表1：北交所本周情况概览（2024.06.16-2024.06.22） 日期 成交总金额 （亿元） 总成交量（亿股） 换手率 （%） 总市值 （亿元） 上市公司家数 当日涨幅第一标的 当日跌幅第一标的 当日涨幅第一行业 当日跌幅第一行业 新股 星期一 24.62 2.26 1.20 3,141.67 249 华维设计 万达轴承 建筑装饰 纺织服饰 -- 星期二 26.16 2.51 1.33 3,149.64 249 云星宇 殷图网联 计算机 美容护理 -- 星期三 41.60 4.43 2.34 3,187.56 249 立方控股 亿能电力 计算机 交通运输 -- 星期四 34.99 3.67 1.94 3,132.34 249 格利尔 亿能电力 家用电器 社会服务 -- 星期五 39.84 4.30 2.28 3,188.39 249 九菱科技 则成电子 有色金属 交通运输 -- 资料来源：iFinD，Choice，中国银河证券研究院 本周北交所的换手率水平显著回升，为15.39%。本周北交所换手率为15.39%较上周显著回升，高于科创板与沪深主板，但低于创业板。整体成交额方面，北交所仍与科创板与创业板的整体成交规模仍有较大差距。 表2：A股各板块本周情况对比（截至2024.06.22） 上市公司家数 市值(算术平均)亿元 本周成交额(合 计)亿元 本周换手率(算术平均)% 本周涨跌幅(流通 市值加权平均)% PE(TTM/整体法/剔除负值) 静态PB 北证A股 249 12.80 167.21 15.39 0.41 19.58 2.00 科创板 573 94.94 3,024.15 13.71 0.20 34.89 2.79 创业板 1,347 72.73 9,489.88 22.60 -1.48 28.61 2.66 沪深主板A股 3,196 208.11 22,851.42 8.26 -1.21 11.85 1.18 资料来源：iFinD，Choice，中国银河证券研究院 根据北交所的数据显示，截至2024年6月21日，北交所上市公司总数为249家，总股本为337.56亿股， 其中流通股本为189亿股，较上周188.4亿股增加约0.6亿股；总市值为3,188.39亿元，其中流通市值为1,725.22 亿元；当日成交金额为39.84亿元，当日成交数量为4.3亿股。 2022年以来，北交所成交数量及金额总体呈现波动上升趋势。2023年11月起，北交所周度成交总额首次破百亿，并波动上涨，周度成交总额稳定保持在500亿以上水平。2024年开年以来北交所整体热度有所回调，北交所日均成交额从年初的百亿元左右，略有回落至70亿元左右水平，近期又下滑至50亿元以下，但北交所与其他板块相比仍然保持相对活跃的换手率水平。 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明。2 图1：北交所周度成交金额及换手率（截至2024.06.22） 1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 成交金额（合计） [单位]亿元 换手率（算数平均） [单位]% 90 80 70 60 50 40 30 20 10 2021-11 2021-12 2022-01 2022-02 2022-03 2022-04 2022-05 2022-06 2022-07 2022-08 2022-09 2022-09 2022-11 2022-12 2022-12 2023-02 2023-03 2023-03 2023-04 2023-05 2023-06 2023-07 2023-08 2023-09 2023-10 2023-11 2023-12 2024-01 2024-02 2024-03 2024-04 2024-05 2024-06 0 资料来源：iFinD，Choice，中国银河证券研究院 北交所249家上市公司中，有149家公司周涨幅为正，立方控股（+77.76%）涨幅领先，其次是九菱科技 （+40.18%）、格利尔（+30.61%）、同辉信息（+22.65%）等，跌幅最大的是力佳科技（-22.45%）。从行业来看，本周北交所多数行业上涨，计算机行业（+10.4%）涨幅最高，其次为通信行业（+10.2%）及家用电器行业行业（+7.9%），社会服务行业（-3.6%）跌幅最大。整体来看，北交所目前上市企业市值规模仍较小、单一行业企业数量相对偏少，因此行业整体表现受个股影响较大。 图2：本周行业涨跌幅排名（算术平均/%/截至2024.06.22） 北交所算数平均涨跌幅A股算数平均涨跌幅 10.410.2 7.9 6.4 5.3 4.4 3.23.23.2 2.5 2.3 2.2 1.81.8 1.5 1.41.4 -0.1-0.1-0.3 -1.9-2.0 -3.6 12 10 8 6 4 2 0 -2 -4 -6 -8 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 图3：本周个股涨幅前十（%/截至2024.06.22）图4：本周个股跌幅前十（%/截至2024.06.22） 77.8 40.2 30.6 22.6 20.920.7 20.419.419.418.4 -9.7 -9.1 -8.6 -8.2 -11.7-11.5 -10.5-9.9 -13.6 -22.4 90 80 70 0 60 50-5 40 30-10 20 -15 10 0-20 -25 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 图5：本周个股日均换手率前十（%/截至2024.06.22）图6：本周个股日均交易量前十（亿元/截至2024.06.22） 30.2 27.9 26.526.3 20.8 19.7 18.8 13.113.012.9 35 2.2 1.01.0 0.80.70.7 0.6 0.6 0.60.6 2.5 30 2 25 201.5 151 10 0.5 5 00 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 4 表3：本周涨幅前十股票的市场数据（2024.06.16-2024.06.22，财务数据为2023年报） 序号 代码 简称 所属行业 本周涨跌幅（%） 市值（亿元） 营业收入（亿元） 归母净利润 （亿元） 市盈率（PE-TTM） 1 833030.BJ 立方控股 计算机 77.76 12.31 4.81 0.38 29.51 2 873305.BJ 九菱科技 机械设备 40.18 8.06 1.41 0.32 30.57 3 831641.BJ 格利尔 家用电器 30.61 5.81 5.47 0.22 -287.42 涨幅前十 4 430090.BJ 同辉信息 计算机 22.65 5.72 1.91 -1.28 -5.02 5 832149.BJ 利尔达 通信 20.87 16.36 24.26 -0.06 -41.84 6 871634.BJ 新威凌 有色金属 20.74 7.29 5.47 0.22 30.19 7 837092.BJ 汉鑫科技 计算机 20.35 11.44 3.64 0.30 67.20 8 835305.BJ 云创数据 计算机 19.39 15.49 2.96 -0.60 -31.08 9 832876.BJ 慧为智能 电子 19.38 5.93 4.69 0.05 -825.04 10 837748.BJ 路桥信息 计