智研产业百科——基建（附行业现状、发展历程、产业链知识图谱分析）

一、定义及分类 基建是指国民经济各部门为促进生产的发展，而开展的建筑、购置、安装工作的总称，包括了公路、铁路、桥梁等各类工业及民用建筑等工程，以及机器设备、车辆船舶的购置安装。我国基建行业可以分为传统基建和新基建两个大类，传统基建主要指铁路、公路、机场、管道、市政、水利等领域的基础设施建设，新基建涵盖信息基础设施、融合基础设施、创新基础设施，涉及5G、物联网、人工智能、云计算等新兴领域。 二、行业政策 1、主管部门和监管体制 住房城乡建设部、交通运输部等对基建行业进行产业宏观规划方面的管理。住房城乡建设部主要负责制定行业的资质标准、法规制度、产业政策，监督规范行业内的市场主体行为，对行业准入实施严格管理。交通运输部负责提出公路、水路等领域固定资产投资规模和方向、国家财政性资金安排意见，按国务院规定权限审批、核准国家规划内和年度计划规模内固定资产投资项目。 中国建筑业协会、中国公路建设行业协会等是基建行业的全国性自律性组织，负责研究探讨基建行业改革和发展的理论、方针、政策，并向政府及有关部门反映广大基建行业相关企业的诉求，提出行业发展的政策和法规等建议。同时，引导和推动基建行业相关企业面向国内国际市场，完善经营机制，保障工程质量和安全生产，积极推广应用先进适用技术，开展节能减排，增强市场竞争力。 2、行业相关政策 交通运输作为国民经济的基础性产业和重要的服务性行业，在构建新发展格局中具有重要地位和作用。2023年，随着我国经济社会全面恢复常态化运行，国民经济恢复向好，在市场需求逐步回暖的拉动下，我国交通运输行业也保持稳步发展态势。为加快构建安全、高效、经济、便捷、绿色的现代化综合交通运输体系，推动国民经济高质量发展，国家和政府部门相继出台了多项利好政策，加速推动交通运输行业转型升级，助力基建产业高质量发展。2024年1月，中共中央、国务院发布《乡村建设行动实施方案》，提出以县域为单元，加快构建便捷高效的农村公路骨干网络，推进乡镇对外快速骨干公路建设等。相关政策的发布与执行，为我国交通运输行业的发展注入充足动能。在国家和地方政策的持续落实下，我国交通运输基础设施网络将会进一步完善，推动构建现代化综合交通运输体系，助力加深交通运输和经济社会发展的深度融合，促进交通运输产业稳健发展。 此外，新型基础设施作为现阶段基建行业的重点发展方向，为此，国家和各地政府部门也相继出台多项政策，大力推动新基建发展。2024年1月，工业和信息化部等七部门联合印发了《关于推动未来产业创新发展的实施意见》，提出要探索以区块链为核心技术、以数据为关键要素，构建下一代互联网创新应用和数字化生态等。在产业政策的积极推动下，将进一步激发市场内生动力和创新活力，带动新基建和传统基建融合升级发展，为基建行业高质量发展创造良好的市场环境。 三、行业壁垒 1、资质壁垒 我国对公路、市政、房屋建筑工程施工、勘察设计和试验检测行业实行资质许可制度，行业内企业在取得相应等级的资质证书后，方可在资质许可的范围内从事建筑施工活动。《建筑业企业资质管理规定》《建筑业企业资质等级标准》《建设工程勘察设计企业资质的管理规定》等规章制度对各级别的施工资质、勘察设计资质所需要持有的净资产、专业技术人员、技术装备、工程经验等内容作了明确的规定，并且实行按年受审，动态考核。能否获得相应等级的业务资质是进入本行业的主要壁垒。 2、人才壁垒 一定数量、具有从业资格的优秀项目经理和专业技术人才，不仅决定着企业能否取得和保持从业资质，而且是项目顺利开展、保障工程质量、控制工程成本的重要因素。专业人员的技术水平、管理经验和数量，决定了建筑业企业在某一时间可以开展的工程施工项目数量、技术难度和盈利水平，专业人才的素质和数量构成行业进入的壁垒。 3、从业经验壁垒 随着公路、市政、房屋建筑工程施工行业的不断发展，企业以往工程业绩、从业经验成为业主招标的重点关注因素，例如：跨省高速公路施工项目往往会要求参与投标企业具备高速公路完工及质量证明，高等级公路或者特殊地质条件的公路施工项目同样会对投标企业及其项目经理、项目工程师的从业经验或业绩有相应要求。因此，由于不同地区的地质地理条件存在一定差异，施工企业在某一地区的工程业绩，往往能够巩固、提升企业在该地区的市场份额，同时也对其他企业进入该地区形成一定壁垒。 四、发展历程 基建行业的发展历程可以分为四个阶段，包括基础体系建立期、全面快速发展期、四万亿后爆发增长及逆周期调控工具时期、平稳低增长时期。从新中国建国初期到现在，我国基建行业经历了从传统基建到新基建的转型，同时也经历了从高速增长到平稳增长的转变。未来，随着技术的不断进步和创新，新基建的发展将为整个经济带来更大的动能和活力，促进经济可持续发展。 五、产业链 1、行业产业链分析 基建产业链上游包括钢铁、沥青、水泥等行业，均属于充分竞争市场。上游行业对基建行业的影响主要体现在原材料价格、供应商数量、供货速度等。国家宏观经济政策的变动，以及能源价格、矿产价格、劳动力价格的波动，可能导致原材料价格波动，最终可能引起行业内企业成本的波动。中国基建行业产业链如下图所示： 基建行业产业链中游参与者主要为各类建筑企业，如中国建筑、中国中铁、中国铁建等大型央企和国企，以及地方建筑企业。这些企业负责将上游的原材料和设备转化为具体的工程项目，包括房屋建筑、道路桥梁、水利工程等，在施工过程中，还涉及部分配套服务，如工程设计、工程监理、项目管理等。 基建行业的应用领域广泛，涉及国计民生的方方面面，包括交通、市政、工业、公共服务、农业等多个领域，对于经济发展和社会进步具有重要意义。近年来，在数字经济的快速发展下，以信息网络为基础、技术创新为驱动的新型基础设施发展提速，为国民经济发展提供强劲新动能。 2、行业领先企业分析 （1）山东省路桥集团有限公司 山东路桥始建于1948年，拥有多年的路桥项目承揽、施工业务经验，是国内全领域、全产业链的工程建设服务商之一。山东路桥以路桥工程施工与养护施工为主营业务，积极开发产业园区、市政、铁路、交通、城市片区综合开发、清洁能源等业务领域。同时公司还持续推动降本增效，以各类项目为中心开展成本管控，持续提升盈利能力。 路桥工程施工业务作为山东路桥的重点经营业务，也是公司营收的重要组成部分。多年来，山东路桥致力于路桥工程施工业务的发展，在路桥综合、产业园区、市政工程、钢结构、轨道交通等领域积累了大量的建设和管理经验，相继承建多项重点工程项目、交通规划项目、钢结构项目。2023年上半年山东路桥的路桥工程施工业务营收为279.45亿元，占总营收的比重达到89.54%。 （2）浙江交通科技股份有限公司 浙江交科成立于1998年，2017年重组上市后开始布局基建工程业务领域，2022年公司进行股权优化和调整，退出原有化工领域，聚焦于基建工程业务，发展公路、轨道、地下、水上、海外五个领域的市场业务，不断向国际知名基础设施领域综合方案提供商迈进。 浙江交科作为全省建筑施工资质覆盖范围最为广泛的企业之一，具有国家公路工程施工总承包特级资质、公路行业设计甲级资质等各类专业资质，助力公司经营业务向更宽范围、更高层次的市场拓展。其中路桥工程施工业务作为浙江交科的重要经营业务，近两年来，浙江交科持续深化路桥工程施工业务布局，2023年上半年其业务营收为160.35亿元，占比87.71%。 六、行业现状 铁路作为推进“中国式”现代化进程的主要动力之一，在我国现代化建设过程中发挥着举足轻重的作用。2023年以来，随着我国经济社会发展平稳向好，文旅市场得到较快发展。为引导和促进旅游业高质量发展，铁路部门紧贴市场需求，通过打造“专列+专线”“铁路+旅游”等文旅产品，满足大众对于美好出行的需求，为推动铁路运输业和旅游业协同发展注入强劲动能。 在旅游业的积极带动下，政府部门加快完善交通运输业的基础设施建设，助力铁路建设投产新线顺利推进，铁路营业里程持续提升。据国铁集团数据，截至2023年底，我国铁路营业里程达到15.9万公里，其中高铁达到4.5万公里；投产新线3637公里，其中高铁2776公里，圆满完成年度铁路建设任务。 七、发展因素 1、有利因素 （1）交通体系建设要求持续提升 近年来，国土开发、民生改善、社会稳定、国家安全等方面均对交通运输保障提出更高要求。我国按照“适度超前”原则，继续加强交通运输设施建设，增强交通运输保障能力。随着人民群众生活水平的不断提高，城镇化进程的加快，建成网络化布局、智能化管理、一体化服务、绿色化发展的现代综合交通运输体系已成为交通运输发展的首要任务，强有力地推动我国交通基础设施建设快速发展，持续变革。 （2）利好政策频出 基建作为促进社会生产发展、提升人民生活水平的重要手段，受到各地政府的广泛关注，各地方政府相继出台有关政策，持续推进基础设施建设工作。2023年1月，河北省出台了《加快建设数字河北行动方案（2023-2027年）》，明确提出要实施数字基础设施建设工作，包括高速智能信息网络建设工程、算力基础设施建设工程。随着政策的稳步实施，地方政府抢抓数字化变革新机遇，加快推动数字基础设施建设，将进一步拉动省内经济发展，同时也为新型城镇化建设提供有力支撑。 （3）全球市场布局提速 随着全球化的深入发展，国际合作成为推动基建行业发展的重要力量，政府间合作项目、跨国企业合作项目等将为基建行业提供更多的发展机会和市场需求。为此，我国稳步深化“一带一路”倡议等相关政策，鼓励企业“走出去”，基建企业的国际化程度也在持续提高，越来越多的企业开始拓展海外市场，参与到国际竞争中，极大地提高了中国基建的国际影响力，为基建行业的海外市场开发，提供强大的技术支持与项目支持。 2、不利因素 （1）原材料价格波动大 建筑行业所需的主要原材料为钢材、水泥、沥青等，原材料采购费用在经营成本中占据较大比重。 近几年，受物价水平变动、市场供求不平衡、国际原材料价格波动等因素影响，主要原材料价格波动幅度较大，这对施工企业的原材料成本管控、存量管理、资金链管控等方面造成较大影响，增加企业的经营风险，从而影响基建企业的盈利水平。 （2）企业将面临更大资金压力 基建施工企业资金占用量大，经营过程中需要缴纳投标保证金、履约保证金、农民工工资支付保证金和工程质量保证金等，通常还需在施工前垫付原材料、劳务等款项，投资建设类项目因具有投资性质资金需求量更大。近年来，随着国家持续加大基建产业的扶持力度，各企业积极推动工程项目建设，各类项目的中标合同金额和合同保有量也在持续提升。随着业务规模上升，未来工程施工的资金需求预计也将明显增加，进一步加大基建企业的资金管理及筹资压力，对企业的正常经营管理造成一定影响。 （3）特殊专业型人才储备不足 技术人才作为企业经营发展的重要保障，为加快推动企业的高质量发展，基建企业注重自有人才的培养，积极培养专业技术过硬、综合素质较高的工程通用性人才队伍。但是随着高等级公路建设需求增加，偏远地区施工项目增加，技术、结构复杂的特大型桥梁，复杂地质下的隧道项目逐渐增多，行业对掌握此类复杂施工技术的特殊专业型人才需求明显提高，若企业人才队伍培养无法满足项目需求，将会对企业的经营发展造成一定冲击。 八、竞争格局 根据企业的规模、市场份额和竞争力等因素，可以将我国基建企业分为三个梯队。第一梯队主要为中国建筑、中国铁建、中国中铁、中国电建等大型央企和国企，这些企业规模大、实力强，占据了较大的市场份额，是中国基建行业的领军企业。第二梯队包括一些具有一定规模和实力的地方建筑企业，这类企业在区域市场具有较强的竞争力，并在某些特定领域或项目上表现出色。第三梯队为规模较小、竞争力相对较弱的建筑企业，这些企业可能在某些细分市场或特定项目上具有一定的竞争力，但在整体市场上处于劣势地位。 整体来说，中国基建企业的竞争格局呈现出层次分明的特点，大型企业占据主导地位，中小企业在特定领域或项目上具有一定的竞争力。随着市场竞争加剧和技术不断创新，未来大型企