加氢站行业市场简析（附行业市场现状、商业模式、行业壁垒及竞争格局分析）

一、定义及分类 加氢站是通过将不同来源的氢气通过压缩机增压储存在站内的高压罐中，再通过加气机为氢燃料电池汽车加注氢气的燃气站，是氢燃料电池产业化、商业化的重要基础设施。加氢站按站内氢气储存形态分类，可以分为气氢加氢站、液氢加氢站；按氢气来源分类，可以分为外供氢加氢站和内制氢加氢站；按建设形式分类，可以分为固定式加氢站、撬装式加氢站和移动式加氢站。 二、行业政策 近年来，国家持续出台加氢站行业相关政策。2023年12月，国务院印发《全面对接国际高标准经贸规则推进中国（上海）自由贸易试验区高水平制度型开放总体方案》，提出要支持临港新片区加快氢能核心技术攻关与标准体系建设，允许依法依规建设制氢加氢一体站，开展滩涂小规模风电制氢，完善高压储氢系统。2024年2月，工信部等七部门印发《关于加快推动制造业绿色化发展的指导意见》，提出要围绕石化化工、钢铁、交通、储能、发电等领域用氢需求，构建氢能制、储、输、用等全产业链技术装备体系，提高氢能技术经济性和产业链完备性。 三、发展历程 中国加氢站行业的发展经历了四个阶段，分别是2003-2012年的初步探索阶段、2012-2016年的发展推动阶段、2016-2018年的缓慢发展阶段以及2018年-至今的快速发展阶段。2003年，我国推出了第一代燃料电池车，这时加氢站开始被提及。为服务北京奥运会，2006年我国建成了第一座加氢站。2012年，我国提出了燃料电池车、车用氢能源产业的发展，这带动了氢的制备、储运和加注技术的发展，同时也推动了加氢站行业的发展。从2018年开始，我国加大了氢燃料电池汽车的推广力度，并陆续出台了相应的加氢站建设补贴政策。特别是在2020年，“双碳”政策提出后，加氢站在燃料电池汽车行业增长的带动下迎来了快速发展。 四、行业壁垒 1、政策壁垒 加氢站的建设和运营涉及多个政府部门，如能源、环保等。目前，我国在加氢站的政策制定和管理方面还存在一定的不足，如政策不明确、审批流程繁琐等，这都给加氢站的建设和运营带来了一定的困扰，新进入加氢站行业的企业可能面临一定的政策壁垒。 2、技术壁垒 加氢站需要采用先进的设备和技术，如加氢机、氢气压缩机、氢气纯化装置等，以确保氢气的安全加注和高效利用。这些设备的研发和制造需要高度专业化的技术和经验，对于新进入加氢站行业的企业而言，可能面临一定的技术壁垒。 3、资金壁垒 建立加氢站的费用较高，例如，建设一座35MP、日加氢500kg的固定式加氢站的平均投资在1500万元左右。此外，在加氢站的运营过程中，还需要考虑设备维护、氢气采购、人员管理等方面的成本。因此，对于新进入加氢站行业的企业具有较高的资金壁垒。 五、产业链 1、行业产业链分析 加氢站产业链上游为氢气制备和氢气储运，中游为加氢站的建设与运营，下游主要应用于氢燃料电池汽车、固定式电源、便携式电源等。在整个加氢站产业链中，随着加氢站建设推进，将会对上游设备市场需求有显著拉动；同时，随着下游燃料电池汽车保有量增加，加氢站运营企业也有望逐步实现盈利。 2、行业领先企业分析 （1）北京京城机电股份有限公司 北京京城机电股份有限公司是一家专注于车用液化天然气（LNG）气瓶、车用压缩天然气（CNG）气瓶、氢燃料电池用铝内胆碳纤维全缠绕复合气瓶等设备的研发、制造、销售的国家高新技术企业。 企业主要产品包括：车用液化天然气(LNG)气瓶、车用压缩天然气(CNG)气瓶、钢质无缝气瓶、焊接绝热气瓶、碳纤维全缠绕复合气瓶、ISO罐式集装箱、低温储罐、燃料电池用铝内胆碳纤维全缠绕复合气瓶、塑料内胆碳纤维全缠绕复合气瓶、加气站设备等。2023年以来，企业加大研发投入，有序推进四型瓶系列产品及液氢产品的研发工作，目前企业加氢站开发已具备70MPa加氢站整合能力。 据统计，2023年上半年，企业气体储运产品业务营收达5.38亿元。 （2）厚普清洁能源（集团）股份有限公司 厚普清洁能源（集团）股份有限公司主要业务涵盖天然气加注成套设备/氢能成套设备的研发、生产和集成；清洁能源领域及航空零部件领域核心零部件的研发和生产；天然气和氢能源等相关工程的EPC；智慧物联网信息化集成监管平台的研发、生产和集成；以及覆盖整个产业链的专业售后服务。 企业自2013年起就积极开展氢能相关领域业务，为国内箱式加氢站解决方案服务商。目前，企业在加氢站领域已形成了从设计到关键部件研发、生产，成套设备集成、加氢站安装调试和技术服务支持等覆盖整个产业链的综合能力。据统计，2023年上半年，企业加注设备及零部件制造业务营收为3.52亿元。 六、行业现状 数据显示，截至2022年底，我国加氢站数量已达358座，较2021年增长64.22%，加氢站数量处于全球第一。2023年上半年，我国累计建成加氢站351座，全球占比达到32.2%，为全球最大的加氢站保有量国家。我国加氢站主要分布在广东、山东、江苏、上海等地，广东省已建成加氢站55座，山东省已建成34座，浙江、江苏、河北、河南等多地均已建成超过20座。 七、发展因素 1、有利因素 （1）市场需求的增长为加氢站行业提供发展空间 随着新能源汽车市场的不断扩大，加氢站作为氢燃料电池汽车的基础设施，其建设和运营也受到了越来越多的关注和投资。与此同时，随着技术的不断进步和创新，加氢站的建设和运营也面临着许多新的挑战和机遇。例如，加氢站需要采用更加安全、高效的加氢技术和设备，提高加氢速度和加氢量，以满足氢燃料电池汽车快速发展的需求。为了满足氢燃料电池汽车的快速加油需求，加氢站需要不断增加数量和提升服务质量，这为加氢站行业提供了巨大的市场机遇和发展空间。 （2）环保理念的推进 氢能源作为一种清洁能源，其燃烧产物仅为水，不产生任何有害物质，从而有效减少了对环境的污染。相较于传统的化石燃料，氢能源具有零排放的特性，对于缓解全球气候变化、改善空气质量具有显著作用。而加氢站作为氢能源产业链的重要环节，建设和发展加氢站行业有助于以实际行动支持环保事业，推动社会向更加绿色、低碳的方向发展。 （3）产业链的持续完善 加氢站行业的发展与完善的氢能产业链紧密相连，互为支撑。我国在氢能产业链上游的氢气制备、储存和运输等环节，以及下游的氢燃料电池汽车制造等方面都取得了显著进展，这为加氢站行业的发展奠定了坚实基础。随着氢燃料电池汽车市场的不断扩大，我国对加氢站的需求也在持续增长，不仅推动了加氢站数量的增加，还促进了加氢站技术的创新和服务的提升。 2、不利因素 （1）技术制约加氢站行业发展 尽管我国在氢能产业链上游和下游环节取得了一些技术突破，但加氢站的核心技术和设备仍面临一定的挑战，包括高压氢气储存和运输技术、氢气加注技术等。以高压氢气储存和运输技术为例，目前，高压氢气储存和运输是加氢站行业主要的氢气传输方式。然而，这种方式存在安全风险，如氢气泄漏和爆炸等。同时，高压储存也增加了设备的复杂性和成本。如何安全、高效、经济地进行氢气储存和运输是加氢站行业面临的不利因素之一。 （2）加氢站基础设施建设滞后 加氢站在氢燃料电池汽车产业链中起着至关重要的作用，它是确保氢燃料电池汽车持续运行的关键基础设施。然而，目前我国加氢站的基础设施建设存在一定的滞后因素，在一定程度上制约了氢能源产业的快速发展。例如，氢气管道网络的建设滞后是一个显著的问题。由于缺乏完善的氢气管道网络，加氢站难以获得稳定、大规模的氢气供应，这直接影响了其运营效率和服务范围。除了氢气管道网络，加氢站的布局和数量也是基础设施建设滞后的表现之一。目前，加氢站在我国的地域分布不均衡，主要集中在经济发达、人口密集的地区，而一些偏远地区或氢燃料电池汽车推广的重点区域仍缺乏加氢设施。 （3）加氢站建设成本过高 加氢站数量是衡量产业发展的重要参考指标，目前中国国内运营和在建的加氢站数量相对较少，且主要集中在经济发达、人口密集的长三角、珠三角和京津冀地区，配套设备也还处于示范阶段。目前，中国建设加氢站所需关键零部件没有量产的成熟产品，导致加氢站的建设成本过高，投入回报率低，尚未具备经济效益和竞争力，推行难度比较大。 八、竞争格局 我国加氢站市场竞争格局呈现为企业数量众多，但市场集中度较高的特点。目前，国内已经建成了数百座加氢站，其中中石化、中石油等大型能源央企是主要的参与者，同时也有一些民营企业、外资企业等进入加氢站行业。在加氢站设备方面，国内市场也涌现出了一批优秀的企业，如京城股份、厚普股份、中集安瑞科、东华能源等。这些企业在技术研发、产品创新、市场拓展等方面具有较强的实力和经验，推动了我国加氢站行业的发展。 九、发展趋势 随着补贴政策的持续推进以及产业下游需求的不断扩大，我国加氢站建设和运营数量将会持续增长，同时随着未来研发技术以及核心设备国产化率的提升，加氢站建设成本将会持续下滑。同时，燃料电池汽车尚未完全普及，因此在短期内油氢混合站将是未来加氢站的发展方向之一。此外，加氢站主要用于氢燃料汽车氢气加注，是联系产业链上游制氢和下游应用的重要枢纽，高密度的加氢站建设是氢燃料汽车大规模推广的必备条件。氢燃料汽车渗透率的不断提升，将进一步加快我国加氢站建设，投入运营加氢站的数量也将实现快速增长。