东吴电子继续看好AI终端各环节具备基本面的龙头苹果召开WW

苹果召开WWDC24发布了系统级AI集成的个人智能系统AppleIntelligence——“苹果智能”套件，利用人工智能和机器学习，通过理解个人情境、确定通知的优先级、提供智能写作工具、创建自定义图像以及自动执行跨应用程序的操作来增强用户体验。 一般情况下，AppleIntelligence采用设备端处理，当面临复杂的任务需求时，Privat【东吴电子】继续看好AI终端各环节具备基本面的龙头！ 苹果召开WWDC24发布了系统级AI集成的个人智能系统AppleIntelligence——“苹果智能”套件，利用人工智能和机器学习，通过理解个人情境、确定通知的优先级、提供智能写作工具、创建自定义图像以及自动执行跨应用程序的操作来增强用户体验。 一般情况下，AppleIntelligence采用设备端处理，当面临复杂的任务需求时，PrivateCloudCompute就会将Apple设备的隐私和安全性扩展到云端。 同时，苹果宣布与OpenAI合作，用户可以呼唤Siri，以及在全系统的写作工具中调用ChatGPT，实现聊天机器人、图像生成等功能。 我们持续看好AI终端生态加速成熟后对下游新需求的创造能力，从产品角度来看，AI手机、AIPC及各类新型AI产品有望百花齐放，从零组件角度来看，处理器、存储、散热、结构件等核心环节有望持续升级，板块投资机会凸显——1）AI赋能苹果所有产品，打造芯片及系统基础，传统手机、PC等结合系统、应用、交互全方位获得增量应用，有望刺激用户换机需求，同时手表、耳机、眼镜等有望获得增量销量。 果链各环节代表公司有望引领技术升级，且估值性价比凸显，关注歌尔股份（传感器及智能硬件）、立讯精密（组装）、东山精密（FPC）、领益智造（功能件）、蓝思科技（防护玻璃）、统联精密（精密结构件）、中石科技（散热方案）、水晶光电（光学元件）等； 2）AIPC催化密集，CPU+操作系统+品牌+零组件生态有望全方位率先成熟，关注存储、结构件、散热、组装等价值量显著提升的环节——春秋电子、中石科技、华勤技术等； 3）各类终端厂商大力布局AI产品，应用场景的拓展及新需求的创造有望带来销量和盈利能力的双重提升，包括歌尔股份（AI眼镜及各类终端）、传音控股（AI手机）、联想集团（AIPC）、海 康威视（AI安防）、萤石网络（AI家居）、漫步者（AI音箱）、创维数字（XR眼镜）等。