碳酸锂日报（2024年6月12日）
碳酸锂日报（2024年6月12日） 一、研究观点 点评 1.昨日碳酸锂期货2407合约跌3.72%至9.7万元/吨。现货价格方面，电池级碳酸锂下跌825元/吨至 10.04万元/吨，工业级碳酸锂下跌850元/吨至9.65万元/吨，电池级氢氧化锂平均价下跌500元/吨至9.01万元/吨，基差3350元/吨。仓单方面，昨日仓单增加290吨至27,960吨。 2.供应端，国内生产基本稳定，盐湖方面则逐步将进入到季节性丰产阶段，同时，锂盐和锂资源进口方面仍有一定增量预期。需求端，6月排产情况并不乐观，据百川数据，磷酸铁锂和三元材料产量预期呈现环比双降的情况，而当前客供比例较高，对锂盐采购动作走弱，下游收紧库存天数。电池方面，储能电池尽管体量有限，但阶段性表现优于动力电池，据悉储能电池库存偏紧。新能源汽车方面，乘联分会数据显示，5月新能源乘用车生产达到88.1万辆，同比增长31.0%，环比增长9.9%；5月新能源乘用车批发销量达到89.7万辆，同比增长32.1%，环比增长13.8%；5月新能源车市场零售80.4万辆，同比增长38.5%，环比增长18.7%；5月新能源车出口9.4万辆，同比下降4.0%，环比下降18.8%。 3.综合来看，碳酸锂供应过剩的压力逐步显现，价格中枢本周小幅下移。 二、日度数据监测 锂电产业链产品价格 指标 单位 2024-06-11 2024-06-07 涨跌 市场行情 期货 主力合约收盘价 元/吨 97000 100050 -3050 次月合约收盘价 元/吨 97000 100050 -3050 锂矿 锂辉石精矿(6%,CIF中国) 美元/吨 1103 1106 -3 锂辉石（中国现货3-4%） 元/吨 4390 4390 0 锂辉石（中国现货4-5%） 元/吨 6450 6460 -10 锂辉石（中国现货5-5.5%） 元/吨 8140 8150 -10 锂云母（Li2O:1.5%-2.0%） 元/吨 1540 1540 0 锂云母（Li2O:2.0%-2.5%） 元/吨 2265 2265 0 磷锂铝石（Li2O:6%-7%） 元/吨 8890 8890 0 磷锂铝石（Li2O:7%-8%） 元/吨 10850 10850 0 碳酸锂 电池级碳酸锂(99.5%电池级/国产) 元/吨 100350 101175 -825 工业级碳酸锂(99.2%工业零级/国产) 元/吨 96500 97350 -850 电池级碳酸锂（CIF中日韩） 美元/千克 13.75 13.75 0 氢氧化锂 电池级氢氧化锂（粗颗粒/国产) 元/吨 90100 90600 -500 电池级氢氧化锂（微粉） 元/吨 95800 96300 -500 工业级氢氧化锂（粗颗粒/国产) 元/吨 82350 82850 -500 电池级氢氧化锂(CIF中日韩) 美元/公斤 13.7 13.78 -0.08 六氟磷酸锂 六氟磷酸锂 元/吨 66500 66500 0 价差 电池级碳酸锂与工业级碳酸锂价差 元/吨 3850 3825 25 电池级氢氧化锂与电池级碳酸锂价差 元/吨 -10250 -10575 325 CIF中日韩电池级氢氧化锂-SMM电池级氢氧化锂 元/吨 7354.95 7384.07 -29.12 前驱体& 正极材料 三元前驱体523（多晶/动力型） 元/吨 74600 74600 0 三元前驱体523（单晶/消费型） 元/吨 75500 75500 0 三元前驱体622（多晶/消费型） 元/吨 79000 79000 0 三元前驱体811（多晶/动力型） 元/吨 91500 91500 0 三元材料523(多晶/消费型） 元/吨 117550 117750 -200 三元材料523（单晶/动力型） 元/吨 132150 132350 -200 三元材料622（多晶/消费型） 元/吨 127550 127550 0 三元材料811（动力型） 元/吨 161000 161200 -200 磷酸铁锂(动力型) 元/吨 41700 41850 -150 磷酸铁锂（中高端储能） 元/吨 40300 40450 -150 磷酸铁锂（低端储能） 元/吨 37000 37150 -150 锰酸锂(动力型) 元/吨 43500 44500 -1000 锰酸锂(容量型) 元/吨 39500 40500 -1000 钴酸锂（60%，4.35V/国产） 元/吨 171000 171000 0 指标 单位 2024-06-07 2024-05-31 涨跌 市场行情 金属锂 工业级金属锂 元/吨 815000 830000 -15000 电池级金属锂 元/吨 885000 900000 -15000 锂矿 锂辉石（CIF1.2-1.5%） 美元/吨 132 133 -1 锂辉石（CIF2-2.5%） 美元/吨 237.5 237.5 0 锂辉石（CIF3-4%） 美元/吨 447.5 450 -2.5 电芯&电池 523方形三元电芯 元/Wh 0.49 0.49 0 523软包三元电芯 元/Wh 0.51 0.52 -0.01 523圆柱三元电池 元/支 4.85 4.85 0 方形磷酸铁锂电芯 元/Wh 0.42 0.42 0 方形磷酸铁锂电芯（小动力型） 元/Wh 0.45 0.45 0 钴酸锂电芯 元/Ah 5.95 5.95 0 方形磷酸铁锂电池 元/Wh 0.35 0.36 -0.01 资料来源：SMM、同花顺、光大期货研究所 数据来源：SMM、IFind、光大期货研究所 资料来源：SMM、光大期货研究所 1月2日 1月18日 2月3日 2月21日 3月8日 3月24日 4月10日 4月26日 5月15日 5月31日 6月17日 7月6日 7月25日 8月12日 8月31日 9月19日 10月14日 11月2日 11月21日 12月9日 10000 9000 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 12月28日 1月2日 三、图表分析 3.1矿石价格 图表1：锂辉石精矿(6%,CIF)（美元/吨） 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 资料来源：SMM、光大期货研究所 图表3：锂云母（2.0%-2.5%）（元/吨） 16000 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 1月20日 2月7日 2020年 2023年 2月25日 2022年 3月14日 4月1日 4月20日 5月11日 2021年2022年 2024年 5月29日 6月16日 2023年 7月4日 7月22日 8月9日 8月27日 9月14日 10月9日 2024年 10月27日 11月14日 12月2日 12月20日 1月2日 1月19日 2月6日 2月24日 3月12日 3月29日 4月16日 5月6日 5月23日 6月9日 6月29日 7月19日 8月8日 8月28日 9月16日 10月13日 11月2日 11月22日 12月12日 1月2日 图表2：锂云母（1.5%-2.0%）（元/吨） 图表4：磷锂铝石（6%-7%）（元/吨） 40000 35000 30000 25000 20000 15000 10000 5000 0 1月19日 2022年 2月6日 2022年 2月24日 3月12日 3月29日 4月16日 碳酸锂日报 5月6日 2023年 5月23日 2023年 6月9日 6月29日 7月19日 8月8日 8月28日 2024年 2024年 9月16日 10月13日 11月2日 11月22日 12月12日 请务必阅读正文之后的免责条款部分 EVERBRIGHTFUTURES 3 3.2锂及锂盐价格 图表5：金属锂价格（单位：元/吨）图表6：电池级碳酸锂平均价（元/吨） 2500000 2000000 1500000 1000000 500000 2023/04 2023/05 2023/06 2023/07 2023/08 2023/09 2023/10 2023/11 2023/12 2024/01 2024/02 2024/03 2024/04 2024/05 0 电池级金属锂（周）-平均价 600000 500000 400000 300000 200000 100000 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 0 2021202220232024 资料来源：SMM、光大期货研究所 图表7：工业级碳酸锂平均价（单位：元/吨）图表8：电池级氢氧化锂价格（单位：元/吨） 600000 500000 400000 300000 200000 100000 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 0 2021202220232024 600000 500000 400000 300000 200000 100000 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 0 2021202220232024 资料来源：SMM、光大期货研究所 图表9：工业级氢氧化锂价格（单位：元/吨）图表10：六氟磷酸锂价格（单位：元/吨） 600000 500000 400000 300000 200000 100000 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 0 2021202220232024 700000 600000 500000 400000 300000 200000 100000 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 0 2021202220232024 3.3价差 图表11：电池级氢氧化锂与电池级碳酸锂价差（单位：元/吨）图表12：电碳-工碳（单位：元/吨） 50000 30000 10000 -10000 -30000 2019/01 2019/06 2019/11 2020/04 2020/09 2021/02 2021/07 2021/12 2022/05 2022/10 2023/03 2023/08 2024/01 2024/06 -50000 电池级氢氧化锂与电池级碳酸锂价差 60000 50000 40000 30000 20000 10000 2019/01 2019/06 2019/11 2020/04 2020/09 2021/02 2021/07 2021/12 2022/05 2022/10 2023/03 2023/08 2024/01 2024/06 0 电池级碳酸锂与工业级碳酸锂价差 资料来源：SMM、光大期货研究所 图表13：CIF中日韩电氢-电氢（元/吨）图表14：电碳-电碳CIF中日韩（元/吨） 100000 50000 0 -50000 -100000 2021/01 2021/04 2021/07 2021/10 2022/01 2022/04 2022/07 2022/10 2023/01 2023/04 2023/07 2023/10 2024/01 2024/04 -150000 电池级氢氧化锂（CIF中日韩）-电池级氢氧化锂 20000 10000 0 -10000 -20000 -30000 2023/06/08 2023/07/08 2023/08/08 2023/09/08 2023/10/08 2023/11
