帘子布行业涤纶帘子布及其原材料高模低缩工业丝双重景气交流20240610

会议要点□1、市场需求和供给变化□中国市场的需求一直保持稳定，尤乘其是中国轮胎企业的需求自去年年初以来一直很好，出口表现也很强劲。□今年2月份以来，欧美市场突然出现了大规模的帘子布需求，主要是由于轮胎厂的补库存需求。□国内帘子布行业的开工率从去年的乘85%提高到了现在的95%以上。□2、价格变化□从今年2月份开始，1300D和1500D的高模低缩帘子布价格从 含税16000元/吨上涨到21000元/吨，每个月大约上涨1000到1500元。□3、库存 情况□目前帘子布和高模低缩丝的库存都非常紧张，几乎没有库存。□4、主要生产企业和产能□国内主要生产企业包括银都、拉玛、开平、小星、科赛等，国内总产能约为37.7万吨。□海立德是国内最大的生产企业，产能约为7.5万吨。□其他主要企业包括骏马和博莱特，骏马的产能约为三四万吨 。□5、新增产能和设备□海洋科技计划新增3万吨产能，但目前没有配套的纺丝设备，预计年底完成拼装。□新进入市场的企业如海洋科技，需要经过半年到一年的验证期才能正式供货。□6、高模低缩丝的生产和技术门槛□生产高模低缩丝的设备和工业丝的设备不同，无法互相切换生产。□主要设备供应商包括德国巴马格和日本TMT，交期较长，订单已经排到三年以后。□7、未来价格趋势□供给方 在推动涨价，但需求方为了防止供应商涨价过高，采取了较为纵容的态度。□涤纶帘子布和高模低缩丝的价格上涨趋势较为脆弱，主要依赖于国外的补库存需求，一旦补库存结束，价格可能回落。□8、替代和技术障碍□涤纶帘子布主要用于半钢胎，而尼龙66帘子布主要用于斜交胎和工程胎，两者在半钢胎的代付层有替代关系。□涤纶帘子布替代尼龙帘子布存在专利障碍，涉及小星和普利司通的专利。□涤纶帘子布替代尼龙帘子布能够提高轮胎在高速上的性能，但大规模商业化还需要3到5年的时间。□9、新能源汽车对轮胎需求的影响□新能源汽车的轮胎磨损率较高，轮胎使用寿命只有油车的60%到 80%。□新能源汽车轮胎的需求增加，预计未来轮胎需求将显著增长。□10、订单和出口情况□外 资轮胎公司与聚酯帘子布供应企业签订年度合同，国内轮胎厂每月谈订单，预计今年年底的需求仍然很好。□今年1到5月份帘子布的出口量同比增长十几个百分点，主要来自欧美和墨西哥市场。□11、 未来新增产能□海洋科技、尤夫和骏马计划在未来增加高模低缩丝的产能，但具体时间取决于设备到货和调试情况。Q&A□Q：今年以来涤纶帘子布及其原材料高模低缩工业丝的市场情况变化。□A：市场变化主要从 今年2月份开乘始。中国市场的需求，特别是中国轮胎企业的需求，一直很好，因为中国轮胎的出口从去年年初就开始了。所以这一部分的国内工厂需求是没有变化的，供给其实也没有发生本质的变化，也一直保持着相对来说比较好的开工率。但今年2月份以来，欧美市场突然出现了大规模的需求，这是在我们的意料之外的。我们认为这次的增长是源于补库存的需求。□Q：最近这段时间涤纶帘子布及其原材料高模低缩工业丝的价格有什么变化？□A：价格最近涨得还是蛮快的。从二月份开始，以1300D或者是1500D的高模低缩帘子布为例，这两个产品的价格一般作为基准。这个产品的价格应该是 在含税16000左右一吨，现在涨到了21000左右一吨，大概是涨了每个月1000，差不多每 个月1000块钱到1500块钱这样去涨。□Q：今年2月份之前，涤纶帘子布及其原材料高模低缩 工业丝整体行业的开工率是怎样的？□A：去年到今年的开工率可能有所乘提高，从85%的平均开工 率提升到了现在的95%以上。□Q：目前涤纶帘子布及其原材料高模低缩工业丝整体行业的库存情况是怎样的？□A：目前整个行业的库存情况非常紧张，几乎没有库存。□Q：目前国内主流的涤纶帘子布及其原材料高模低缩工业丝的供应商是哪些，他们的产能分布是怎样的？□A：国内的产能去年应该是在37.7万吨，但我们算他40，因为今年可能稍微有一点点增加。国内的主要生产企业有银都、 拉玛、开平、小星，还有科赛、瞌睡等。其中海立德是国内最大的生产企业，产能为7.5万吨。□Q ：今年以及明年，国内涤纶帘子布及其原材料高模低缩工业丝行业有哪些企业可能会上新的产能？□A ：今年会有海洋科技增加产能，他会加3万，产能形成5万，但是他没有丝。他今年年底会完工，会完成一个仿丝线的拼装。但是是否能够完成如期到货完成拼装，顺利调试，生产出合格的产品，这个我不知道。□Q：一个新的产能进入市场后，通常需要多长时间才能通过下游轮胎企业的验证？□A：内资轮胎企业中，比较看重成本的企业可能半年就能完成验证，而讲规矩的企业一般需要一年。外资企业通常需要一年半以上，平均大约两到三年。□Q：新企业在形成产能之前是否已经开始送样验证？□A：是的，新企业在形成产能之前通常已经开始送样验证。设备到位后还有一个调试周期，这个过程可能需要半年以上。在调试过程中，企业可能已经开始销售产品。□Q：目前市场上有哪些企业在对外销售高模低缩丝？□A：目前市场上主要对外销售高模低缩丝的企业有海力、尤夫和骏马。这三家企业是主要的供应商，其他公司虽然也有销售，但影响力较小。□Q：生产高模低缩丝的技术门槛高吗？□A：生产高模低缩丝的主要门槛在于设备，而不是技术。工业丝和高模低缩丝使用的原材料是一样的，但设备不同，无法互相切换生产。□Q：生产高模低缩丝的设备主要来自哪些供应商？□A：生产高模低缩丝的设备主要来自德国的巴马格和日本的TMT，意大利也有一家供应商。这些供应商的订单通常排得比较满，交期较长。□Q：目前市场上高模低缩丝的价格趋势如何？□A：目前市场上供给方在推动涨价 ，但需求方为了防止供应商涨价过高，采取了打压措施。尽管国内需求一直较好，但国际需求较为脆弱 ，主要是补库存的需求。一旦补库存结束，供应和需求可能会回到之前的状态。□Q：上一波高模低缩丝价格的高点在什么位置？□A：上一波高点大约在27000元/吨。虽然有报价显示在31000 元/吨，但目前价格大约在19000元/吨。□Q：当前市场的供需情况如何？是否存在供不应求的 现象？□A：目前市场上虽然生产非常紧张，各工厂开工率达到95%以上，但仍能满足需求。与之前 市场上因某些工厂关闭导致的供不应求不同，现在的供需关系较为脆弱，只要国外需求稍有减弱，供需平衡就会恢复。□Q：轮胎企业对当前价格的接受能力如何？□A：轮胎企业对当前价格的接受能力与2021年相似。由于轮胎企业的利润和市场表现都非常好，他们完全能够接受当前的价格。□Q：涤 纶帘子布与尼龙66帘子布之间的替代情况如何？□A：涤纶帘子布主要用于半钢胎，而尼龙66帘子 布则主要用于斜交胎和工程胎。两者在半钢胎的代付层存在一定的替代关系，但由于强度问题，涤纶帘子布无法完全替代尼龙66帘子布。尽管一些客户已经成功实现替代，但大规模商业化还需3到5年的 时间。□Q：涤纶帘子布替代尼龙66帘子布在专利和技术上有何障碍？□A：在专利方面存在障碍， 主要涉及小星和普利司通的专利问题。不过，也有能够完全避开专利的替代产品出现并商业化。实现大规模替代需要轮胎厂研发和生产部门的高度配合，预计还需3到5年的时间。此外，聚酯替代尼龙帘子 布能够提高轮胎在高速上的性能，这是不可逆转的趋势。□Q：一个轮胎通常需要多少帘子布？国内外用量有何差异？□A：国内本土工厂通常使用约250克帘子布，而外资轮胎厂则使用350到400 克。差异主要取决于轮胎的市场定位和价格，以及各企业对安全法规和用户生命安全的重视程度。□Q ：如果使用涤纶工业丝替代尼龙66帘子布，每个轮胎会增加多少用量？□A：每个轮胎会增加几十克的用量。□Q：新能源汽车的普及对轮胎使用寿命有何影响？□A：新能源汽车的使用对轮胎的磨损率有很大影响。据我了解，电动车的轮胎使用寿命大概只有燃油车的60%到80%，轮胎里程也只有60%到80%。我曾经询问过出租车司机，他们表示电动车10万公里要换三次轮胎，大概3.5万公 里就要换一次轮胎。而如果是燃油车，10万公里可能轮胎都没有磨光。因此，新能源汽车的普及将会加速轮胎的更换频率。□Q：新能源汽车专用轮胎的性能有何改变？□A：新能源汽车专用轮胎主要在静音性上做得更好，但在耐磨性上我没有觉得有明显的改变。□Q：目前下游订单的饱满程度如何？□A：外资轮胎公司和我们签订的基本都是年度合同，供应量是不会变的。国内的轮胎厂则是每个月谈订单，所以没有具体的订单饱满程度。但我认为到今年年底的需求都是很好的，只要欧盟不对中国进行反倾销，中国的轮胎生产和出口会一直保持良好。□Q：帘子布的出口量增长主要来自哪里？□A：帘子布的出口量增长主要来自欧洲、墨西哥和东南亚等地。□Q：中国的轮胎企业在海外有何布局？□A：中国的轮胎企业在海外有一些布局，预计今年下半年到明年上半年，海外将建设的产能有七千多万条。 □Q：目前国内涤纶帘子布及其原材料高模低缩工业丝的产能扩张情况如何？□A：目前国内多家企业 正在扩张产能。例如，海洋正在补充近焦产能和纺丝产能，预计增加3.6万吨，甚至可能翻倍至7.2万吨。尤夫虽然不增加近焦产能，但会补齐大约1万吨的纺丝产能。骏马也在增加纺丝产能，约2万吨。此外，海力德计划增加3.6万吨的近焦产能，并在越南建设新产能。由于欧洲对中国涤纶帘子布 加征关税，企业正在东南亚建厂作为跳板。目前中国直接出口的主要市场是墨西哥，但未来不确定性较大。□Q：海洋的涤纶帘子布新产能何时能够实际供应市场？□A：海洋的近焦线已经存在，因此新产能的供应速度会很快。尽管他们不会告知客户使用了新的丝，但由于新丝质量更好，产品性能会有所提升。预计最快在今年年底，海洋的纺织和织布产能将全部到位，并开始供应市场。□Q：海洋目前的涤纶帘子布产能是否已经开足？□A：海洋目前的涤纶帘子布产能尚未完全开足。虽然他们从外部购买丝进行近焦生产，但扩产计划还未完全实现，预计最快也要到今年年底才能完成扩产至5万吨。□Q：调试新的涤纶帘子布生产线需要多长时间？□A：调试时间不确定，可能需要较长时间，甚至可能一两年都调不好。这取决于设备的调试情况和国外技术人员的支持。□Q：未来有哪些企业计划增加高模低缩工业丝的产能？□A：未来计划增加高模低缩工业丝产能的企业包括海洋、尤夫和骏马。这些企业的扩产时间取决于设备到货和安装调试的进度，具体时间尚不确定。□Q：在当前国际关系背景下，企业在海外扩产的可能性如何？□A：在当前国际关系背景下，尤其是日本和德国，企业在海外扩产的可能性较低。这主要受到国际关系的影响。□Q：高模低缩工业丝的价格预期如何？□A：预计下半年高模低缩工业丝的价格可能会再涨1000元左右，达到22000元左右。不过，具体价格预期不确定，因 为回答者对丝的价格关注较少。□