家电零售趋势与产业发展

返璞归真，精耕细作，创新发展 家电零售趋势与产业发展 GfK中国何忠清 不足，2024年增速将下调 全球GDP增长趋势 全球通货膨胀趋势 全球消费者信心趋势 美国欧盟中国新兴和发展中经济体 10 8 65.24.2 美国欧盟中国新兴和发展中经济体 10 8 8.5 7.8 66.5 106 104 102 100 美国欧盟中国 44.04.04 22.11.52 00.71.50 -2-2 -4-4 -6-6 4.1 0.2 3.798 2.8 1.796 94 92 Jan-19Jun-19Nov-19Apr-20Sep-20Feb-21Jul-21Dec-21May-22Oct-22Mar-23 Aug-23 90 20202021202220232024E20202021202220232024E 社会消费品零售总额 47.1万亿 同比增长+7.2% 最终消费支出 资本形成总额 货物和服务净出口 2023全年国内按零售业态分限额以上零售情况 限上零售额同比增长（%） 1.5% 8.8% 8.4% 0.4% 1.4% 4.3% 4.9% 4.5% 1.2% -0.6% -0.4% 百货店网上实物专业店专卖店超市 2022 2023 （2023） 固定资产投资 50.3万亿 同比增长+3.0% （2023） 货物进出口总额 41.8万亿 同比增长+0.2% （2023） 居民人均可支配收入 39218元 同比增长+6.3% （2023） 住户部门杠杆率 71.8% （2022） 面临持续下滑 2023全年国内房地产市场情况2023年国内人口情况及未来年龄结构趋势 房地产新开工施工面积 -20.4% 房地产施工面积 -7.2% 单位：亿人 2.50 2.00 1.50 1.00 房地产竣工面积 +17.0% 商品房销售面积 -8.5% 0.50 - 新生代进入消费市场 20202025E 适老消费成为机会点 0-910-1920-2930-3940-4950-5960-6970-7980+ •2023全年出生人口为902万人，死亡人口为1110万人，净减少208万人，人口自然增长率-1.48‰ •预计20-50岁核心消费人群从2020年的5.97亿，减少至2025年的5.56亿，净减少4200万 通讯产品 大家电IT和办公用品 消费电子含数码影像 小家电 +13.3%-8.4%-3.5% +0.5% 销额增长率% 全球销售额 12380亿美元 +0.5% 2024(forecast) 2024 41.5% -6% -2% +2% 44.3% 15.2% -10% -4% -1% 14.7% 21.1% -8% -7% -3% 19.7% -13% -7% +1% 42.6% 14.9% 21.3% 43.5% 14.9% 20.4% 12.7% 12.1% 11.7% 11.8% 9.5% -12% 9.1% 0% 9.4% +1% 9.5% 2021 2022 2023F 2024F 数据来源:GfKMarketIntelligenceandtotalmarketestimationincl.NorthAmerica,basedonUSD 国内历年GDP与家电市场销售额增速（%） 家电市场规模（亿元）GDP增速%家电市场增速% 9.8%8.6% 20.2% 8.7% 16.9% 7.4%7.0%6.8% 15.4% 6.7%6.0% 2.2% 8.4% 3.0% 5.2% 4.6% 2024家电市场分板块市场预测 9.7%9.4%10.6%9.6%7.9%7.8% -6.4% -2.2% 3.7%4.4% 6.9% 1.9% -3.3% 8699 2008200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023 2024E -9.5% 6.7% -4.5% 6.1% -0.9% 厨卫家电2055亿， 16% 24% 13% 47% +1.7% 生活家电1389亿， +0.2% 48005215 6270 68146375 7450 7286 75587891 910392808972 8118 8665 8275 8777 2008-2018 CAGR：+6.8% 2018-2023 CAGR：-1.1% 白色家电4132亿， -1.6% 黑色家电1123亿， -3.9% 品类多集中在干衣机、低渗透厨电与个护、清洁类小家电 国内家电主要细分品类销售额增速2023 干衣机 圆圈大小代表销额规模（亿元）2023vs2019CAGR 70% 机会市场 50% 集成灶 30% 10% 咖啡机 吸尘器冰箱 电动剃须刀 洗碗机 嵌入式一体机 空调 美发系列 -10%-5%0% -10% 燃气灶 洗衣机 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 2023vs2022 电饭煲空气净化器 存量下滑市场 -30% 彩电热水器 油烟机净水设备 迭代更新市场 2024F家电电主要品类零售额规模及增速 零售额（亿元）零售额同比增长率（%） 1830 35.0% 1189 1123 869 4.7% 5.3% 5.3% 4.5% 12.6% 1.6% 2.1% 12.2% 8.5% 0.7% 366 2.5% -4.0% 307 366 -6.2% 176 225 137 166 44 65 30 2,00040% 1,80035% 1,60030% 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 0 空调 冰箱洗衣机干衣机彩电饮水设备净水设备 （末端） 油烟机燃气灶洗碗机嵌入式一体 机 美发系列吸尘器咖啡壶 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% 因素 2023线下家电市场热点品类高性能产品销额占比及增长率表现 158% 108% 70% 25% 30% 7% 16% 20% 21% 销额同比增长 大尺寸彩电MiniLed彩电大匹数挂机无风感空调十字多门冰箱洗干集成洗衣机大容量洗碗机嵌入式一体机大火力燃气灶 占比 销额32.6% 13.4% 6.1%7.8%34.5% 3.9% 46.5%72.2% 备注：大匹数挂机：2匹及以上挂机；大尺寸彩电：75吋以上；大容量洗碗机：15套及以上；大火力燃气灶：4600瓦及以上 大家电：多样化的场景需求，带来细分市场增长机遇 艺术化 电视机拓宽其功能，以“画”的形式成为客厅中的装饰艺术，主要分为挂墙和支架两种形式，成为各大展会上电视厂商的主要展示品类 嵌入化 嵌入式家电提供了更高的空间利用和美观一体化，主要品类为冰箱、洗衣机和厨房电器。2023年线下嵌入式冰箱同比增长49.4%，占比近半 家居融合 家电融入整体家装设计，追求协调统一。因家装设计的多样性，厂商亦在外观和材质上不断发力，诞生了国风、奶油风、纯白等百变设计 场景创新 宠物和户外成为近年来年轻消费者的生活热点，已有厂商围绕这两个生活场景，研发专门的家电产品，例如便携的露营电视，除毛除菌除味的洗衣机等 引领全球智能化趋势 2023E中国自主品牌海外市场销售量规模份额% 11% 42% 8% 传统大家电手机新兴品类 第一阶段：传统大家电品牌出海最早，主要以ODM代工模式 第二阶段：中国手机品牌开启自主品牌出海，市场规模高速扩张 第三阶段：细分赛道，新兴智能品牌引领海外智能新趋势 者青睐 不同阶段品牌增速与均价差异 家电市场品牌集中度进一步提高 例如2023年冰洗双线市场Top3品牌的份额总和皆有2pts左右的增长 0 -1 -2 -3 -4 -5 本土品牌优势，国货信心提升35% 中国消费者表示尝试购买本土品牌产品VS33% 亚太消费者 -6 -7 -8 -9 -10 -11 销售额美元同比增长 % +1% 主导品牌 领先品牌 价格 -4.8% +3% -5.1% 价格 -3.5% 平均同比增速 知名品牌 价格 -6% -10.6% 主导品牌 领先品牌知名品牌 10to30% <10% >30 % 市场份额 数据来源：GfK中怡康零售监测；NIQ2023消费者洞察与展望报告； 10152025303540455055 销售额美元占比% （基数：Top100品牌） GfKMarketInsights;B2CRetailer,TechnicalConsumerGoods,Top100Brandsbyregionalperformance,InternationalCoverage(excl.NorthAmerica),Jan-Jun2023vsJan-Jun2022 ©GfK12 地区差异主要由数字化程度、消费者偏好以及基础设施情况决定 更注重线上电商和体验店发展，对下沉市场的本土化经营信心仍有待提高 87% 提问：从你的观点出发，你认为在未来2-3年内，这些不同的零售形态分别会取得多大的成功？ 80% 74% 78… 74% 74% 71% 74% 70% 64% 69% 68% 65% 63%63% 62% 63% 59% 59%59% 56% 61% 57% 59% 46% 51% 50% 42% 79% 70% 65% 64% 63% 54% 52% OmnichannelRetailMobileCommerceInternetMarketPlaceShoppingExperienceBuyOnlineandPickupSocialCommerceLocalization StoreinStore Total Asia&Pacific Europe Central&SouthAmerica MiddleEast&Africa 全渠道零售移动电商平台电商体验店线上购买到店取货社交电商本地化店铺 整体 亚太地区 欧洲地区 中南美洲地区 中东和非洲地区 R1：从你的观点出发，你认为在未来2-3年内，这些不同的购物形式分别会取得多大的成功？Base:整体n=796,亚太地区n=83,欧洲地区n=444,中南美洲地区n=215,中东非n=54数据来源:GfKRetailRevolution2023 ©GfK13 能家居落地 全球及中国科技耐消品市场线上占比趋势2023年国内家电热门零售渠道销售额增长表现 2021.1-92022.1-92023.1-9 47.7% 48.1% +83% +7% +23% 43.3% 34.9% 34.8% 35.0% 社交电商 2023.1-12 下沉市场 （四线及以下市场） 2023.1-12 建材市场 2023.1-9 全球科技耐消品市场中国科技耐消品市场 *建材渠道为GfK11城市125建材Mall零售监测数据； 续向农村地区的渗透提供了支持 中国总人口年度变化（万人）中国主要家电渗透率 1006 825 804 920 906 641 779 530 467 204 48 680 彩电 城镇120.6 农村116.5 冰箱 城镇104.4 农村103.9 洗衣机 城镇100.6 农村96.8 -85-208 20102011201220132014201520162017201820192020202120222023 空调 城镇163.5 农村92.2 热水器 城镇98.2 农村78.1 油烟机 城镇83.2 农村38.5 2019-2023年年末常住人口城镇化率（%） 66.16 64.72 65.22 63.89 62.71 68.00 66.00 64.00 62.00 60.00 20192020202120222023 消费者购买大家电的首要动机比例% 42% 我准备花更多的钱在能让 生活变得更便利的产品上 （智能产品、新兴品类）