汽车行业周报：百度地图车道级导航即将上线特斯拉，比亚迪将在智驾投入千亿

行业重点新闻。（1）百度地图车道级导航即将上线特斯拉。百度地图公布了特斯拉实测V20版本的视频，宣布百度地图车道级导航即将上线特斯拉。百度地图特斯拉V20版本进行了2D变3D视觉大升级，全新UI更直观，更适合特斯拉；图标更醒目，能够做到等灯不焦虑、红绿灯倒计时，全国百万路口已上线；同时具备摄像头提醒、压线提醒、公交车道提醒、超速提醒等功能。（2）极越汽车城区PPA已覆盖105城。极越PPA智驾官宣已全国高速高架路段100%覆盖，提前半年达成阶段目标。在这次扩展中，PPA智驾新增了超过8万公里的高速里程，并新增覆盖了124座城市，实现了从东北三省到新疆、西藏等广大地区的智驾服务。最新V1.5.0版本中，城区PPA智驾服务也得到了增强，新增了100个城市的覆盖，累计覆盖了全国105个城市的复杂城市道路，并且这一数字还在持续增长。（3）弗迪电池成为特斯拉储能工厂电芯二供。比亚迪子公司弗迪电池已在今年3月与特斯拉达成上海储能工厂的供货协议，将于明年一季度向特斯拉供应储能电芯。 （4）广汽集团与长安汽车签署战略合作框架协议。6月6日，广汽集团与长安汽车在重庆签署战略合作框架协议，双方将在共性平台与技术、产业链生态、国际业务和产业基金等领域进行战略合作。（5）比亚迪将在智能驾驶领域投入1000亿元。 6月6日，在比亚迪2023年度股东大会上，比亚迪董事长王传福在谈及公司接下来的资本开支情况时表示，未来比亚迪的资本开支仍将保持两位数的增长。公司将主要投资于海外市场的本地化建设，以抓住新能源汽车替代燃油车的绝佳黄金期，实现快速发展。王传福还表示，目前比亚迪在智能驾驶领域的工程师团队已接近5000人，未来公司将在智能驾驶领域投入1000亿元，聚焦包括生成式AI、大模型等在内的智能驾驶技术研发。（6）据乘联分会初步统计，5月乘用车市场零售同比下降3%，环比增长10%，今年以来累计零售805.2万辆，同比增长5%；5月乘用车厂商批发201.0万辆，同比增长0%，环比增长3%，今年以来累计批发956万辆，同比增长8%。 行情回顾：本周A股汽车板块跑输大盘。（1）本周沪深300指数跌幅0.16%，其中汽车板块跌幅2.03%，涨跌幅位居A股中信一级行业第11位。（2）本周SW乘用车跌幅0.02%，广汽集团、吉利汽车领涨。（3）本周SW商用车跌幅1.12%，宇通客车、中集车辆领涨。（4）本周SW汽车零部件跌幅3.39%，万通智控、北特科技领涨。 本周观点：多款优质新车逐步上市/交付，电动智能化进一步加速，叠加政策利好释放需求，行业销量有望保持稳健增长。整车厂方面，建议关注比亚迪、长城汽车、零跑汽车、理想汽车-W、小鹏汽车-W、赛力斯、北汽蓝谷、吉利汽车、广汽集团、长安汽车、江淮汽车；零部件方面，建议关注岱美股份、爱柯迪、浙江仙通、福耀玻璃、森麒麟、潍柴动力、中国汽研、德赛西威、伯特利、沪光股份、无锡振华、上声电子、双环传动、松原股份、拓普集团、贝斯特、三花智控、得邦照明、常熟汽饰、新泉股份、保隆科技、精锻科技、卡倍亿、继峰股份、上海沿浦、腾龙股份、明新旭腾、隆盛科技、银轮股份等。 风险提示：宏观经济波动风险、原材料价格波动风险、海内外汽车销量不及预期 1.行业重点新闻 哪吒汽车印尼工厂正式开启本地化量产。5月31日，印尼电动汽车制造商PTNETA Auto以CKD形式正式开始本地化生产。位于西爪哇勿加泗的PT Handal Indonesia Motor(HIM)为哪吒汽车的最新车型NETA V-II进行了初步组装。（乘联分会公众号、界面新闻） 百度地图车道级导航即将上线特斯拉。百度地图公布了特斯拉实测V20版本的视频，宣布百度地图车道级导航即将上线特斯拉。百度地图特斯拉V20版本进行了2D变3D视觉大升级，全新UI更直观，更适合特斯拉；图标更醒目，能够做到等灯不焦虑、红绿灯倒计时，全国百万路口已上线；同时具备摄像头提醒、压线提醒、公交车道提醒、超速提醒等功能。（乘联分会公众号、快科技） 极越汽车城区PPA已覆盖105城。极越PPA智驾官宣已全国高速高架路段100%覆盖，提前半年达成阶段目标。在这次扩展中，PPA智驾新增了超过8万公里的高速里程，并新增覆盖了124座城市，实现了从东北三省到新疆、西藏等广大地区的智驾服务。最新V1.5.0版本中，城区PPA智驾服务也得到了增强，新增了100个城市的覆盖，累计覆盖了全国105个城市的复杂城市道路，并且这一数字还在持续增长。（乘联分会公众号、快科技、第一电动） 弗迪电池成为特斯拉储能工厂电芯二供。比亚迪子公司弗迪电池已在今年3月与特斯拉达成上海储能工厂的供货协议，将于明年一季度向特斯拉供应储能电芯。（乘联分会公众号、第一电动） 广汽集团与长安汽车签署战略合作框架协议。6月6日，广汽集团与长安汽车在重庆签署战略合作框架协议，双方将在共性平台与技术、产业链生态、国际业务和产业基金等领域进行战略合作。（乘联分会公众号、界面新闻） 比亚迪将在智能驾驶领域投入1000亿元。6月6日，在比亚迪2023年度股东大会上，比亚迪董事长王传福在谈及公司接下来的资本开支情况时表示，未来比亚迪的资本开支仍将保持两位数的增长。公司将主要投资于海外市场的本地化建设，以抓住新能源汽车替代燃油车的绝佳黄金期，实现快速发展。王传福还表示，目前比亚迪在智能驾驶领域的工程师团队已接近5000人，未来公司将在智能驾驶领域投入1000亿元，聚焦包括生成式AI、大模型等在内的智能驾驶技术研发。（乘联分会公众号、第一电动） 5月乘用车零售同比下降3%，环比增长10%。据乘联分会初步统计，5月乘用车市场零售168.5万辆，同比下降3%，环比增长10%，今年以来累计零售805.2万辆，同比增长5%；5月乘用车厂商批发201.0万辆，同比增长0%，环比增长3%，今年以来累计批发956万辆，同比增长8%。5月新能源车市场零售79万辆，同比增长36%，环比增长17%，今年以来累计零售324.2万辆，同比增长34%；5月全国乘用车厂商新能源批发90.3万辆，同比增长33%，环比增长15%，今年以来累计批发364.3万辆，同比增长31%。（乘联分会公众号） 2.板块市场表现：本周A股汽车板块跑输大盘 图1：A股汽车板块本周涨跌幅中信一级行业排名第11位 图2：A股汽车板块本年度涨跌幅中信一级行业排名第9位 表1：本周乘用车板块广汽集团、吉利汽车领涨 表2：本周商用车板块宇通客车、中集车辆领涨 表3：本周汽车零部件板块万通智控、北特科技领涨 3.本周乘用车板块PE估值上升，商用车板块、汽车零部件板块PE估值下降 图3：乘用车板块市盈率本周上升 图4：商用车板块市盈率本周下降 图5：汽车零部件板块市盈率本周下降 4.新车发布：深蓝G318、零跑C16等新车上市在即 表4：自主品牌新车上市规划：深蓝G318、零跑C16等新车上市在即 5.上游重点数据跟踪 图6：钢铁指数2024年3月起至今相对稳定 图7：铝锭价格2024年3月起至今有所上升（元/吨） 图8：天然橡胶价格2024年3月起至今有所上升（元/吨） 图9：浮法平板玻璃价格2024年3月起至今有所下降（元/吨） 图10：聚丙烯2024年3月起至今相对稳定（元/吨） 图11：碳酸锂价格2024年3月起至今相对稳定（元/吨） 6.风险提示 宏观经济波动风险、原材料价格波动风险、海内外汽车销量不及预期。