A股最强逻辑交流20231127

AY总：（以岭药业，众信旅游，优刻得，中文在线，爰施德，平高电气，牧原股份、温氏股份） 医药里面做低位的以岭药业可以做，其他的就是冲高一定要跑。因为医药这次再大的行情也不可能说有以前的一行一大他可能小了，所以说医药要去做波段。金融地产金融这块我觉得重组的重庆公司好像现在解禁比较多，要谨慎一点，其他几个我可以搞一搞。然后就旅游酒店里面最重要的是关注众信旅游，那么全部放开了，再就是数据要素，数据要素里面有很多东西大家可以看一下，现在新的数据局局长，我最看好的还是优刻得，因为他有个产品安全屋，它可以流转。再就是汽车我觉得不好讲，算力我觉得财通在收盘以后给任建股份做了一个交流，说中期三万匹，长期九万匹，中杯通讯也出了一些就是公告，他游客的是在在手3000匹，还在投1000匹，所以我觉得算力跟数据要 素这两个在下一周，因为跌了一周，我觉得大概需要发力的。当然依法路冲高回落，到时候再看，因为他都是明牌，北交所，这个我觉得下一步很大概率也是冲高回落，也特别的谨慎。当然你说天马材料这些很好的，但是我觉得它整个板块如果回调的话也逃脱不了。短句的话，还有短期这块，然后意思就是说要来回做波段，长期还是看好它，主要是机构的筹码比较少，它的核心逻辑，所以龙头可能还是中文在线。还有消费电子，大家看的是爱施德，生猪这块我看很多报告都写了。牧原，温氏 ，预制菜，它这个是一个是马云的，另外一个是年货对吧？国联水产已经涨高了，等到回调，煤炭就要短一点，是要短一个的切换。特高比这块要重视一下，平高电气是龙头，看平高电气，氟化工有高的有低的也不好讲，我觉得总结下来就是一个是算力，还有要素，第二个就是要做好高抛。然后新的方向就是旅游酒店位置低，而且有弹性，□有政策驱动，像中 信旅游估计下个礼拜一是要停的，还有特高任就是平高电气对吧？其他的短期补一补，没什么大的意思。 AW总：（国联水产，众生药业，朗玛信息，长安汽车） 国联水产的话他这个逻辑也是很清晰的，就是也是持续下跌，因为我说的很多反复的打比，各种利空反而不打任，然后打任完以后股价又跌不动了是吧？然后公司和河马签了一个协议，就是他的预制菜进入和马生鲜的渠道，而且是不是进入，而是在放量5~10倍，准确的数据大家可以测算一下， 放量5~10倍当然是一个框架协议，公司也认为这个是一个框架协议，但是这个就表实际上应该是表明了盒马生鲜它对预制菜他这个信心是吧？那么总体来讲，国联水产我刚才又确认了一下，国联 水产在盒马三线渠道上，它的框架协议的量是最大的，刚才我确认了一下这个信息是没有问题的。在盒马生鲜的新签的框架协议里面，那么国电水产的预制菜，它的销售的框架协议的量是最大的。那么逻辑比较简单，我觉得怎么看，在消费领域最大的是指是茅台2万多亿，那么预制菜领域毛利比较高的应该是水产。国联水产是海鲜水产和盒马生鲜合作最大的一家，他现在是指原来涨之前是50 亿出头一点，现在的市值是61个亿，那么那么看得长一点，我觉得这个空间是比较大的。 另外的话，我们当时讲的新医师讲的第二个分支主要是流感，流感这些个事情对于整个市场它的一个是心理的影响，第二个是盘面上非常直接的影响。感觉上周末的一些新闻的催化，一些新闻的刺激还是比较有一点超80%的人的预期，那么核心标的提的众生药业，我也表示认同。目前来讲应该是 走是星期五的走势也没涨停，感觉上不算太好是吧？但实际上很稳健，因为众生药业的话它不仅仅有流感相关的创新药，它有减肥药的一个创新药，还有新冠的已经获得商用的新冠的药是吧？所以几个方向，甲还有肝炎方面的一些药，我要的方向上该是这个是比较好的，那么众生药业我觉得如果说各位有兴趣或者是有卖方研究员的资源的话，可以协助安排一下，我总体认为这个位置如果有卖方研究员把一些药的价值讲得很清晰的话，那么对于我们来讲，这个位置还是可以在再发出一点声音的 ，应该不会有什么大的风险。 再重点提一个票，其实已经是提过了，上周四的时候我提了一下朗玛信息，其实我是在一周之前，10天之前我是在贵州的时候，我当时在群里。然后那么老马信息的话，他发布了一个公告，一字板，它的AI全科医生大模型通过备案，那么备案以后，那么意味着它可以商用了，为什么今天我觉得要重点提一下？因为朗玛信息在24号周五的时候，他接受了调研，这些机构还是比较有分量的，因为它的市值很小，然后去的机构你看安信证券，财通基金、将信基金、招商证券、中信建投，那么还有聚成投资银在这个市场，因为这些个基金的体量都很大。 那么它的大模型AI的全科医生大模型备案以后，那么后面很快也要进入一个试商用的状态。那么市场用的话，他在今年的我看一下准确的时间，今年的5月份，当时发布叫预发布，因为当时也没上用发布模型的时候，当时是国家卫建委最高层面的支持，再加上贵州省最大力度的支持规格很高。因为这个全科医生虽然是国内社区预防社区医疗的主力，尤其如果是未来能够假定是慢慢的向美国方向上靠拢，分级诊疗后落实到位的话，社区的全科医生他是接未来的这个量在医保在医疗方向上他的工作量是最大的，主要的流量都在这里。那么老马医生现在又是国内唯一的一家，现在通过了大模型备案的就AI全科医生，那么之前的话是一个类似一个基础版，年底它会出一个增强版或专家版出 来。这样子的话刚才讲了它原来的流量都是来自于百度的后续他的AI的全科医生成为真正的医院的医生的助手，那么他就是老马信息未来会获得大量的线下的流量，线下的医疗流量是非常值钱的 ，比线上的要更加值钱，这是一个，那么这个就是改变了它的流量的结构是吧？原来它是受受制于人的，后续它成为流量的入口，这是一个。第二个的话，全国那么多的药店其实也会也是非常缺医生的是吧？这个逻辑是很简单，你这么50大概应该是50万到60万家的实体药店，很多的药店它需 要有非常好的医生支持，全科医生支持，但是实际上又没有为了降低成本，他很难请非常高水平的全科医生来支持。这样子的话，对于老马信息来讲，实际上我觉得我最近没仔细去核算，因为当时在5月份我就稍微测算一下，我觉得是这家公司如果把AI全科医生做到位的话，怎么着也是100亿 市值以上。当时参与讨论的我有几个私募的朋友，他说这个东西实际上真的上线是测不清楚的，就跟有点像什么有点像是中文在线差不多的，感觉上线天花板非常高。如果说，后续的互联网医院在国内进一步的有一些政策的催化出来，这个空间就更大了是吧当然这个就是向下空间比较小，向上空间很大，所以我是非常看好。 长安汽车其实一个大白马了，最早的传闻在上一周的传闻是什么？是说华为要把它的就车BU要单独独立出来，吸收社会资本，那么说长安汽车可能会参股或者控股。但后来华为和长安汽车都有一个官 方的媒体采访，接受媒体采访，都认为是不知情，这个事情认为不知情。星期五的话实际上正常来讲，他总体来讲是一个偏否定的偏负面的新闻采访是吧？那星期五照理说应该是跌的才是正常的反应是吧？但是星期五的时候，长安汽车并没有跌，它是高开震荡以后还收了一个阳十字星，从盘面上角度来讲，其实已经可以反映一些问题了。因为星期五的盘面整个市场是很弱的，是吧？那么长安汽车在这么大的市值是吧？那么在相对比较高的位置上它还是非常强势。实际上盘面告诉我们，他后面很多的事情已经是已经是确定了是吧？那么那么星期五的就到了今天的傍晚的时候，那么出了这么一个公开的信息是官宣的，那么就是长安汽车和华为组建合资公司，长安汽车的比重是40%，那 么华为60%，那么这个粗一看，我一开始我觉得是低于预期的，为什么？ 因为原来不是说华为要把这个车庇佑要出售或者整体上市这些东西说你现在只是和长安汽车签合资公司的合作协议是吧？直觉上是低于预期的。但是回头一看，我觉得好像和原来的市场的传闻基本上是一致的。因为在合作协议里面它的一些解读一些进一步的信息表明，华为后续它不做与合资公司竞争性的业务，是吧？那就意味着华为的汽车业务车庇佑的业务，后续全部都进入和长安汽车的合资公司里面了是吧？这个的话你加到这个解读来讲，长安汽车华为的合资公司它是符合预期的，导演没有超预期，符合原来的一些传闻的预期。但这个传闻只是在小范围内的传闻，并不是所有人都认同是吧？实际上就是目前来讲，我的感觉实际上长安汽车应该是超越了80%人的预期。那么就相当 于华为把车庇佑就单独拿出来，完全拿出来能和长安汽车的成立的合资公司是吧？这个新闻的话基本超越了80%人的预期是吧，机构给到估值空间是2，800亿到3，000亿，还有60%左右 的空间。正常情况下是向上走的概率是比较大的。BL总：（长安汽车） 确实这个有点超预期，长安这次估计会动作会比较大，当然这是第一步。就说在质检车或hr模式。因为他这次一个更大的一个好处是他摆脱的就是说以前智选车模式，华为它会分几家企业做不同的车型，每家企业可能在细分领域可能都会一个比较发展，但也会限制它比较大的一个局限性。比如说你这里是做SUV，什么奇瑞坐轿车，然后你江淮要做MTVT，对他们其实发展长期发展也不利的 。长的话，它是以a加模式和华为这样合作，他应该是不限制车型的。如果他按做的好的话，估计他所有车型都会发力，这一点我觉得应该是比较超预期的，比以前的D选择模式更。对，有力量了。计算车模式它是属于华为的战略指导，hr模式的话它是用了华为的所有的技术，但又不受限于华为 ，所以我觉得长安的未来肯定是要远超过前面几家企业了，包括瑞赛迪斯这些自选车模式。对其他的因为现在消协没公开，这次之所以选中长安赛和谁华为合作，由于大很大一部分是属于国家层面的一个政策的应该做了。后续包括因为它是和兵装集团的他大股东，所以可能还有一些其他方面的运作也会在后续慢慢会体现出来。如果可以的话，我觉得建议大家还是要重点关注长安，因为它现在市值确实也不还不到2，000亿，起码在3，000亿之前，这个标的还是有很大弹性的。CL总：（华南疫苗，金迪克） 这次流感最近又上了头条了，医学界的一个观点就是说可能是因为新冠可能被几年下来大家一方面暴 露少抗体少，所以说流感本身发病率可能会可能未来几年都会比较高。所以这个是一个今年现在有点超预期了，就是说这是一个趋势，然后现在流感疫苗这个行业就是说按中部跟国外的比较来看，中国的渗透率是很低的，才三个点，像美国国家进行百分之十五，这个市场总理长期应该是看好的，然后现在这标力方面，我就觉得现在有两个公司，一个是华南，一秒是个行业龙头，另外一个金克，华南疫苗它是行业老大现在估值也不贵，但是它应该是横盘了很长时间，估值大概可能是20倍左右 ，但是因为可能有减持，像高领，启明他们就可能有减持，一只股价比在这里面，另外一个公司叫金迪克，应该是行业老二。他今年出了一点事情，出了什么事就是因为发大水他这个厂房被水淹了，然后中间这有时间疫苗没办法生产，所以说三季度四季度基本上没有收入，但是11月4号它这个 厂又恢复生产了。现在疫苗产品就已经升到中介所去，去去检验了，如果检验11月4号送过去的 ，生产完应该是按照正常规律的话，是大概中检所是三四十天能检验出来。如果说这个事情，因为正好现在到现在，可能如果正常的情况可能到12月10号或者说12月中旬能出来的话，借着疫苗 疫情这个事情是不是有可能会有个算是利好，因为它一方面是上恢复生产，另一方面就是说趁着热火朝聊天，当然它估值来讲就是说从而过往来看他去最高的时候，他一年做了1.6个亿的利润， 但是他当时它的产能才1，000万，当时只卖了四五百万只了，今年它已经扩产到了4，000 万只，因为他自己是很看好这个市场了，就是说华南疫苗是1亿支的产能，就是说他是长期看好市场的。当然我们自己的研究就是说这个市场可能长期思想好，但是有没有他们快乐成长，确实也是可能也要慢慢看，因为中国的消费市场跟国外还是有点差别。所以说从盘面来看，这个公司就是说上周正好突破了应该是年线，放量好像也还可以，我也看不懂。但是从基本面来看应该算是有一定基本面有比比较好的基本面支撑。至于说能不能受应收局长我也不大清楚，但是所以提我自己可能更看好金迪克一点。华南疫苗可能因为盘子比较大，另外一点就是它有减持，可能没那么让它是龙头，我就说这几点。