浙江鼎力机构调研纪要

浙江鼎力机构调研报告 调研日期:2024-06-03 浙江鼎力机械股份有限公司成立于2005年,是全球高空作业平台研发、生产、销售和服务的高端装备制造企业。公司是全球高空作业平台前三制造商、国内行业龙头,也是沪市A股首家上市企业(股票代码:603338)。公司的总占地面积为1065亩,建筑面积为590000平方米。公司拥有意大利、德国两个海外研发中心和一个企业研究院,获得了300余项专利,其中100余项为发明专利,60余项为国外专利,5项为计算机软件著作权登记证。公司产品广泛应用于建筑业、商业、工业等领域,并通过了欧洲CE、美国ANSI等权威认证,远销美、德、日等80多个国家和地区。公司是工信部认定的“制造业单项冠军示范企业”,荣膺“IPAF年度高空作业平台先驱奖”,并被评为“ACCESSM20全球高空作业平台前3制造商”和“全球工程机械制造商50强”。公司的董事长许树根荣获“中国工程机械产业影响力100人”和“2020上证上市公司‘金质量’卓越企业家”。公司在全球化战略过程中,先后投资意大利MAGNI公司、美国CMEC公司和德国TEUPEN公司,并成立十余个海外分公司,积极布局全球销售网络。当前,公司总投资22亿元、占地365亩、年产4000台大型智能高位高空作业平台的五期项目正在建设中,投产后全司年产值将超过百亿。未来,公司将继续升级“未来工厂”,持续深耕研发、生产、智造工艺 ,践行“非道路移动机械电动化新时代”战略,引领行业向更高水平发展,让高空作业平台“中国制造”闪耀国际。 2024-06-05 董事会秘书梁金,证券事务代表汪婷 2024-06-032024-06-05 公司现场接待公司会议室 华夏基金 基金管理公司 - 海通证券 证券公司 - 东亚前海证券 证券公司 - 花旗银行 外资银行 - 中投国际 投资公司 - WellingtonManagement资产管理公司- PXCapital其它- NanFungTrinity其它- AbrdnPrivateFundManagement-- 一、参观四期、五期工厂二、提问 问:五期工厂的产能规划是怎么样的,目前生产情况如何?其余产线是否满产? 答:公司五期工厂产能规划主要是高米数的臂式高空作业平台、高米数剪叉式高空作业平台及差异化产品,目前五期工厂新产线尚处于爬坡阶段,逐步释放产能。其余产线均为满产状态。 问:未来公司将从哪些方面继续维持高水平毛利率? 答:市场方面,境外利润率优于境内市场,公司将积极加大海外市场销售力度,拓宽海外销售渠道;产品方面,公司将继续推动产品结构优化 ,提升电动化、差异化、高附加值产品的研发和销售;内控管理方面,公司将在保证质量的前提下进一步管控成本,继续加强工艺流程、品控要求、智能制造等方面工作,提高运营质量和效益。 问:海外市场和国内市场发展阶段不同,客户在购买新机时的关注点是否也不一样? 答:海外成熟市场经济发展水平高,安全生产法规严格;国内市场正处于成长期,竞争日益激烈。与国内客户相比,国际成熟租赁商更加关 注生产商的产品创新力、品牌影响力,重视产品品质、残值及流通性。近年来随着碳排放要求提升,海外成熟客户对于产品在安全性、节能减排电动化等方面提出了更高要求。 问:公司如何进行全球市场布局? 答:公司坚持两手抓战略,推动国内市场与国际市场共同发展。 一、国内市场方面:国内市场竞争日益激烈,租赁商在购买新机方面较以往更为谨慎,市场短期承压,长期向好。公司坚持提供高品质、差异化产品及优质的售后服务,帮助客户提升其租赁市场竞争力及盈利能力,为客户长期稳定持续发展而考虑。 二、国际市场方面:发达国家和地区竞争格局稳定,租赁商理念成熟;新兴市场快速发展,高空作业平台普及率提升。公司通过设立分/子 公司、搭建前置仓、组建本土服务团队等方式,加快服务响应速度,提高客户满意度。同时,公司深入挖掘客户潜在需求,不断进行自主创新 ,满足客户差异化需求。公司将大力推进品牌建设,实现对全球市场更深更广的覆盖,多点开花,提升公司品牌在全球范围内的知名度。问:请问公司产品竞争优势主要体现在哪些方面? 一、公司产品型谱完善,凸显差异化竞争优势。公司全品类产品型谱已全面完善,拥有臂式、剪叉式、桅柱式三大系列共200多款规格的产品。公司臂式系列产品最大工作高度已覆盖16-44米,最大荷载454kg,全系列包含电动、混动、柴动三种动力源,适配多种应用 场景;公司剪叉式系列产品最大工作高度达32米,最大荷载1000kg。此外,公司拥有1500kg大吸力纯电动玻璃吸盘车、路轨两用轨道高空车、无油设计纯电套筒等众多高品质、差异化产品,满足市场需求。 二、公司依托鼎力海外研发中心及国内研究院,研发实力行业领先。目前公司持有专利260多项,其中发明专利120多项,海外专利8 0多项。公司电动款产品相关专利近240项,能够有效应对海外客户对于节能减排、清洁生产等方面的高要求。同时,公司采用模块化设计,产品部件、结构件通用性强,能够降低客户维护维修成本、配件采购仓储成本,提升维修效率;公司是业内首家实现高米数臂式产品能以整机形态进入集装箱的企业,有效降低运输成本,提高装运效率,缩短交货期。 三、公司电动化优势显著,引领行业绿色、安全、可持续发展。公司早在2016年开始布局电动新产品矩阵,率先实现全系列产品电动化 ,并不断加深、加强电动化发展,2023年臂式产品电动款销量占比73.36%,同比增加11.07个百分点。公司新能源高空作业平 台兼具节能环保无噪音、安全实用动力强、维保便捷易运输、长续航更经济等诸多优势,能满足国家电网、高铁、机场、居民小区等对环保排放有严格要求的领域。公司特别研发推出的增程式臂式产品,有效解决客户在户外作业时遇到的充电基础设施不足的困难,市场反馈良好。 问:2023年臂式产品销售情况如何?臂式产品毛利率是否可以得到进一步提升? 答:2023年,公司臂式产品销售收入占比达41.04%,同比增加13.23个百分点;臂式电动款销量占比达73.36%,同比增加11.07个百分点;臂式产品综合毛利率达30.52%,同比增加9.88个百分点。海外市场臂式产品推广顺利,增速较快,海外臂式产 品销售收入同比增长141.28%。臂式产品作为未来发展的主导产品,公司将继续增加境外市场销售以及高米数、高附加值、电动化臂式产品销售,并积极发挥规模化优势,持续加强臂式产品成本管控力度。 问:公司是否打算在海外建厂? 答:公司目前暂无海外建厂计划。 问:公司投资新建“年产20,000台新能源高空作业平台项目”的原因是什么,建设周期多久? 答:高空作业平台行业全球电动化、绿色化、智能化发展趋势愈发明显。公司年产20,000台新能源高空作业平台项目,型号主要是新 能源剪叉系列。目前的剪叉生产线在工艺布局、生产设备等方面无法满足新产品生产要求,因此计划建设该项目。该项目投资总额为17亿元,建设周期为36个月。