中原期货晨会纪要

晨会纪要 2024第（48）期发布日期：2024-03-15 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 宏观指标 商品指数每日市场跟踪 2024/3/152024/3/14 08:0015:00 涨跌涨跌幅/% 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 主力合约 38905.66 16128.53 5150.48 16961.66 1.75 103.37 7.19 2024/3/14 39043.32 16177.77 5165.31 17082.11 1.74 103.37 7.19 2024/3/13 -137.660 -49.240 -14.830 -120.450 0.011 0.007 0 涨跌 -0.353 -0.304 -0.287 -0.705 0.634 0.007 0 涨跌幅/% 公司官方微信 COMEX黄金COMEX白银LME铜 LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡 LME镍ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 金属主力合约 黄金白银铜锌铝锡 国内铅 镍铁矿石氧化铝螺纹钢不锈钢 热轧卷板 2166.50 25.03 8912.00 2256.00 2559.50 2153.50 28315.00 18160.00 21.79 93.65 1195.50 337.60 48.41 434.50 81.08 85.13 2024/3/15 08:00 506.38 6270.00 71870.00 21335.00 19195.00 223570.00 16295.00 140260.00 795.00 3,274.00 3494.00 13610.00 3685.00 2,179.40 25.23 8,920.00 2,262.50 2,571.50 2,166.00 27,935.00 18,365.00 22.01 95.00 1,196.25 336.50 48.51 441.25 79.60 83.95 2024/3/14 15:00 506.34 6287.00 71570.00 21410.00 19150.00 224160.00 16275.00 140280.00 798.00 3,250.00 3506.00 13560.00 3701.00 -12.90 -0.20 -8.0 -6.50 -12.0 -12.50 380.0 -205.0 -0.220 -1.350 -0.750 1.10 -0.10 -6.750 1.480 1.180 涨跌 0.040 -17.0 300.0 -75.0 45.0 -590.0 20.0 -20.0 -3.0 24.0 -12.0 50.0 -16.0 -0.592 -0.793 -0.090 -0.287 -0.467 -0.577 1.360 -1.116 -1.0 -1.421 -0.063 0.327 -0.206 -1.530 1.859 1.406 涨跌幅/% 0.008 -0.270 0.419 -0.350 0.235 -0.263 0.123 -0.014 -0.376 0.738 -0.342 0.369 -0.432 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA) 沥青甲醇乙二醇苯乙烯玻璃原油燃油纯碱纸浆烧碱PXLPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 2024/3/15 08:00 1561.50 2140.00 14585.00 12150.00 8223.00 7537.00 5944.00 3649.00 2545.00 4607.00 9528.00 1593.00 652.00 3323.00 1827.00 6054.00 2,668.00 8,534.00 4709.00 2024/3/15 08:00 4759.00 3851.00 3267.00 2653.00 7820.00 8234.00 8208.00 6500.00 2431.00 2871.00 15945.00 21275.00 2024/3/14 15:00 1599.00 2168.50 14380.00 11980.00 8165.00 7492.00 5898.00 3642.00 2536.00 4589.00 9492.00 1571.00 631.90 3292.00 1812.00 6036.00 2,660.00 8,458.00 4689.00 2024/3/14 15:00 4760.00 3852.00 3266.00 2647.00 7770.00 8213.00 8132.00 6491.00 2425.00 2869.00 15930.00 21215.00 涨跌 -37.50 -28.50 205.0 170.0 58.0 45.0 46.0 7.0 9.0 18.0 36.0 22.0 20.10 31.0 15.0 18.0 8.0 76.0 20.0 涨跌 -1.0 -1.0 1.0 6.0 50.0 21.0 76.0 9.0 6.0 2.0 15.0 60.0 涨跌幅/% -2.345 -1.314 1.426 1.419 0.710 0.601 0.780 0.192 0.355 0.392 0.379 1.40 3.181 0.942 0.828 0.298 0.301 0.899 0.427 涨跌幅/% -0.021 -0.026 0.031 0.227 0.644 0.256 0.935 0.139 0.247 0.070 0.094 0.283 宏观要闻 1、国家发改委就《国家发展改革委关于支持优质企业借用中长期外债促进实体经济高质量发展的通知（征求意见稿）》公开征求意见。《征求意见稿》提出，积极支持行业地位显著、信用优良、对促进实体经济高质量发展具有带动引领作用的优质企业借用外债。现阶段重点支持同时满足以下条件的企业：生产经营符合国家宏观调控和产业政策；主要经营财务指标处于行业或区域领先地位；企业国际信用评级为投资级（BBB-及以上）或国内信用评级为AAA；最近三年，未发生境内外债务违约且不存在处于持续状态的延迟支付本息事实等。 2、国际油价全线上涨，美油4月合约涨1.71%，报81.08美元/桶。布油5月合约涨1.33%，报 85.15美元/桶。 3、国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.66%报2166.5美元/盎司，COMEX白银期货跌0.52%报25.025美元/盎司。 4、国务院副总理张国清在河南调研专精特新企业发展和基层应急管理工作。他强调，加快培育壮大专精特新企业，为发展新质生产力注入新动能，着力提升基层应急管理能力，夯实安全生产和防灾减灾基层基础，为高质量发展提供高水平安全保障。 5、央行党委召开扩大会议强调，要聚焦保持稳健的货币政策灵活适度、精准有效，综合运用多种货币政策工具，保持流动性合理充裕，促进社会融资规模、货币供应量同经济增长和价格水平预期目标相匹配，加强总量和结构双重调节，促进社会综合融资成本稳中有降；聚焦稳妥有效防范化解重点领域风险，做好金融支持地方政府债务风险化解工作，因城施策精准实施好差别化住房信贷政策，满足各类房地产企业合理融资需求；聚焦推动金融高水平开放，完善金融市场开放制度，稳慎扎实推进人民币国际化。 6、央行3月14日开展30亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%，当日有100亿元逆回购到 期，因此实现净回笼70亿元。 7、全国供销合作社全力保障2024年春耕农资供应工作会议要求，严守农资质量和价格两条底线，严格质量标准、严格验收程序、严格规范监管，带头稳定农资市场价格，确保供销合作社系统农资供应量足质优价稳，切实维护农民利益。 8、国务院批复同意珠海港口岸整合并扩大开放工作，将现有的珠海港口岸、万山港口岸、九洲港口岸、湾仔口岸、斗门港口岸5个国家一类港口口岸整合并定名为珠海港口岸，相应改设高 栏、斗门、洪湾、九洲、万山、唐家6个港区。 9、周四在岸人民币对美元16:30收盘报7.1911，较上一交易日上涨34个基点，夜盘收报7.1950。人民币对美元中间价报7.0974，较上一交易日调贬44个基点。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 14日，花生期货主力合约PK404以9030开盘，最高9048，以8998收盘，成交 量62153手，持仓量53323手，持仓较昨日减8738手。花生现货市场整体稳定，上货量有所增加，需求不多，缺乏新的有效驱动，等待油厂开收，预计盘面震荡为主。 油脂 14日，豆油成交25500吨，棕榈油成交400吨，总成交比上一交易日增加6300吨，增幅32.14%。阿根廷大豆作物状况评级较差为16%（上周为17%，去年75%），一般为54%（上周54%，去年23%），优良为30%（上周29%，去年2%）；土壤水分23%处于短缺到极度短缺（上周28%，去年70%）；77%处于有益到适宜（上周72%，去年30%）阿根廷降雨持续，有利于大豆鼓粒。棕榈油继续领涨油脂市场，但现货仍不见好转，不建议追高。 白糖 国际方面，巴西3月前两周出口糖和糖蜜109.47万吨,预计3月份继续维持高 位。巴西提前开始新榨季压榨工作。ISMA3月份预估上调糖产量100万吨至3230万吨。剩下一个可能促使价格反弹的因素是巴西二季度可能的港堵。短期，巴西主产区天气晴朗，原糖可能调整，长期看，受东南亚增产预期，原糖趋势向下。国内看，14日广西现货价格涨20至6570附近。目前上下游库存偏低，吸引下游补库。巴西糖升水大幅上调，配额外进口亏损加剧，支撑糖价。短期，郑糖反弹调整，关注6600压力，长周期偏空思路。 棉花 3月14日，中国主港报价小幅下跌。国际棉花价格指数（SM）106.32美分/磅， 跌0.32美分/磅，折一般贸易港口提货价18529元/吨（按1%关税计算，汇率按中国银行中间价计算，下同）；国际棉花价格指数（M）104.54美分/磅，跌0.34美分/磅，折一般贸易港口提货价18222元/吨。当日主要品种价格如下：SM1-1/8″级棉中，美国C/A棉的报价为108.03美分/磅（下同），折人民币一般贸易港口提货价18827.23元/吨（按1%关税计算，下同）。美国E/MOT棉的报价为108.82，折人民币一般贸易港口提货价18959.34元/吨。澳棉报价为106.23，折人民币一般贸易港口提货价18507.97元/吨。巴西棉报价为105.40，折人民币一般贸易港口提货价18364.85元/吨。乌兹别克斯坦棉报价为100.69，折人民币一般贸易港口提货价17561.19元/ 吨。西非棉的报价为103.70，折人民币一般贸易港口提货价18078.62元/吨。印度棉的报价为100.52，折人民币一般贸易港口提货价17528.17元/吨。美国E/MOTM1-3/32″级棉的报价为107.01，折一般贸易港口提货价18651.08元/吨。截止3月14日仓单总数量60.1万吨，近期需注意新棉开始陆续入库，仓单数量快速增加。郑棉期货主力CF2405合约冲高回落。CF2405合约日盘终盘报收15930元/吨，较前一交易日下跌15元/吨。操作上，节后纯棉精梳纱、针织纱询价出货持续处于偏弱趋势，纺企累库率回升。建议震荡思路对待。 生猪 昨天，生猪现货稳中偏弱，全国生猪均价为14.50元/公斤，环比下跌0.05元/公斤。北方规模场出栏积极，虽散户压栏惜售，但屠企抵触高价采购，采购积极性不强；南方部分地区散户仍有压栏操作，市场成交尚可，终端消费跟进有限，预计对价格支撑