全球机构投资动态（2024年6月第1期）：CPPIB减持地产，NPS提高风险资产比例

大类资产配置双周报摘要

主要内容概览：

1. 加拿大CPPIB：公布财年回报率为8%，减少对房地产的投资。CPPIB的减少对房地产的投资主要是因为低迷的商业房地产市场对基金的回报造成影响。

2. 日本GPIF：加大对另类资产的配置。GPIF正增加另类投资的敞口，以实现投资组合的多元化和提高投资效率，确保养老金融资产的稳定性。

3. 韩国NPS：提高风险资产比例，另类资产投资金额创历史新高。NPS推出新的资产配置标准，简化体系并提高风险资产配置比例，以提升长期盈利能力。

4. 美国CalPERS：将扩大绿色私募市场投资。CalPERS计划在未来六年向绿色私募市场投资250亿美元，主要投资可再生能源基础设施和对支持清洁能源转型的公司进行私募股权投资。

5. 澳大利亚future fund：首次公开另类投资管理人信息。未来基金首次公布了外部另类投资经理人的管理规模，这是该基金成立以来的首次公开数据。

6. 基于挪威GPFG的研究：碳污染导致资产所有者财富减少。研究指出，投资的碳污染会导致普遍所有者的财富以惊人的速度减少，强调了受托责任的重要性。

关键点提炼：

• CPPIB：减少了对房地产的投资，原因是商业房地产市场表现不佳。
• GPIF：增加对另类资产的配置，旨在提高投资组合的多元化和稳定性。
• NPS：提高风险资产配置比例，扩大对另类资产的投资，以提升长期盈利能力。
• CalPERS：计划扩大绿色私募市场投资，重点关注可再生能源和清洁能源转型项目。
• future fund：首次公开了其另类投资管理人的管理规模，展现了对多元化资产配置的重视。
• GPFG研究：强调碳污染对资产所有者财富的影响，提出系统性调整模型以更好地评估资产价值。

结论：

本双周报汇集了全球养老金、主权基金等机构的大类资产配置动态，涵盖了从加拿大CPPIB减少对房地产投资，到日本GPIF加大另类资产配置，再到韩国NPS提高风险资产比例等多个方面的信息。这些动态反映了机构投资者在资产配置上的多元化策略，旨在应对市场变化，提高投资效率，同时也体现了对绿色投资的关注。通过这些信息，可以为我国养老金、保险等资产管理机构提供资产配置的参考价值。