2024 年并购展望 - 与 15 家全球顶级并购交易者的问答

2023 年，尽管面临经济波动、地缘政治紧张局势以及对可持续性的高度关注，善于驾驭这些复杂性的交易制定者发现并购成为客户增长和战略调整的宝贵道路。软的 GDP 预测、对更高的长期利率的预期以及充满挑战的融资环境导致大规模的转型并购几乎完全消失。然而，对于那些能够驾驭这些陷入困境的交易商来说，并购继续提供了一条宝贵的增长之路，也是一种根据市场条件变化调整企业战略的手段。一家公司撤资非核心资产是另一家公司的适时大胆收购或多元化交易。随着通货膨胀率下降，央行开始考虑放松货币政策，预计 2024 年并购交易量将略有回升。尽管平均交易价值不太可能达到大流行后的时代。只要市场状况仍然令人担忧，随着交易制定者希望弥合买卖双方之间的估值差距，创造性的交易结构将继续具有吸引力。替代融资结构和少数股权投资已经脱颖而出，而历史上流行的机制，例如收益再次盛行。Ansarada Deal 平台上的活动表明，交易制定者在尽职调查过程中比以往任何时候都更加谨慎。更多资源正在致力于交易，不仅反映了复杂的金融环境和糟糕的情绪，也反映了日益严格的监管环境。ESG 分析和报告不再是一个不错的选择，而是作为尽职调查过程的一部分，企业寻求更大的透明度和信心来履行其 ESG 披露和会计义务。同样显而易见的是，猖獗的数字化和网络安全事件突显了经销商需要优先考虑技术提供商的网络安全。交易制定者显然有很多事情要考虑，并且正在准备利用即将到来的并购复兴，并充分利用过去几年的经验教训。在这种背景下，我们求助于专家，以了解他们对当今交易的看法，并在未来一年中获得秩序感。以下是四个关键要点用于 2024 年的交易：

1. 地缘政治和政治不确定性：在大流行的影响，俄罗斯对乌克兰的全面入侵以及哈马斯与以色列之间最近的冲突之间，过去几年已经清楚地表明了情况的变化速度。在这种情况下，更坚定地掌握企业可以控制的东西比以往任何时候都更加重要，无论是减轻供应链风险还是预测政治动荡。
2. 融资环境：随着通货膨胀率下降，央行开始考虑放松货币政策，预计 2024 年并购交易量将略有回升。尽管平均交易价值不太可能达到大流行后的时代。只要市场状况