光伏产业周报2024年第19期

期货研究报告|光伏周报2024-05-12 光伏产业周报2024年第19期 研究院新能源&有色组 研究员 报告摘要： 陈思捷 021-60827968 2024/4/22 2024/4/29 变化 chensijie@htfc.com 光伏价格指数 综合价格指数（点）16.1 15.68 -0.42 从业资格号：F3080232 光伏价格指数 多晶硅价格指数（点）29.72 27.86 -1.86 投资咨询号：Z0016047 光伏价格指数 硅片价格指数（点）17.44 17.16 -0.28 师橙 光伏价格指数 组件价格指数（点）16.51 16.51 0 021-60828513 光伏价格指数 电池片价格指数（点）7.86 7.66 -0.2 shicheng@htfc.com 光伏经理人指数 全行业指数（点）126.82 129.58 2.76 从业资格号：F3046665 光伏经理人指数 中上游制造业指数（点）201.14 206.12 4.98 投资咨询号：Z0014806 光伏经理人指数 下游发电站（点）52.51 53.04 0.53 穆浅若 2024/4/26 2024/5/10 变化 021-60827969muqianruo@htfc.com 库存 工业硅国内社会库存（万 36.4 37 0.6 库存 LME铜库存（万吨）11.53 10.60 -0.93 光伏产业链相关数据 吨） 从业资格号：F03087416 库存 铜国内社会库存（万吨） 40.47 40.22 -0.25 联系人 库存 LME铝库存（万吨） 48.925 90.385 41.46 王育武 库存 铝国内社会库存（万吨） 79.1 77.8 -1.30 021-60827969 库存 LME锌库存（万吨） 25.49 25.20 -0.29 wangyuwu@htfc.com 库存 锌国内社会库存（万吨） 19.75 0 -19.75 从业资格号：F03114162 库存 LME锡库存（吨） 4825 4800 -25 高中 库存 锡国内社会库存（吨） 17441 18169 728 021-60827969gaozhong@htfc.com 库存 Comex白银库存（百万盎司） 61.95 65.38 3.43 库存 光伏玻璃国内厂库（万吨） 6.27 5.73 -0.54 从业资格号：F03121725 注：由于各个品种库存公布时间不同，故此部分品种所示库存为就近日期的情况数据来源：WindSMM华泰期货研究院 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 请仔细阅读本报告最后一页的免责声明 目录 报告摘要：1 5月10日当周光伏产业链消息与动态4 产业政策与动态4 企业动态5 光伏产业链相关品种价格6 相关有色金属价格及行情综述8 工业硅8 铜10 铝10 锌11 锡11 白银12 光伏玻璃12 图表 图1:光伏行业综合价格指数：全行业丨单位：点6 图2:光伏行业综合价格指数：多晶硅丨单位：点6 图3:光伏行业综合价格指数：硅片丨单位：点6 图4:光伏行业综合价格指数：电池片丨单位：点6 图5:光伏行业综合价格指数：组件丨单位：点7 图6:周平均价：晶硅光伏组件丨单位：美元/片7 图7:多晶硅（156×156）周平均价丨单位：美元/片7 图8:单晶PERC电池片丨单位：元/瓦7 图9:单晶硅片丨单位：元/瓦7 图10:单晶PERC组件单面丨单位：元/瓦7 图11:光伏经理人指数：中上游制造业丨单位：点8 图12:光伏经理人指数：下游电站丨单位：点8 图13:光伏经理人指数：全行业丨单位：点8 图14:硅国内社会库存丨单位：万吨9 图15:工业硅企业开工率丨单位：%9 图16:LME库存丨单位：万吨10 图17:国内社会库存（不含保税区）丨单位：万吨10 图18:LME库存丨单位：万吨10 图19:国内社会库存丨单位：万吨10 图20:LME库存丨单位：万吨11 图21:国内社会库存丨单位：万吨11 图22:LME库存丨单位：吨12 图23:国内社会库存丨单位：吨12 图24:COMEX库存丨单位：百万盎司12 图25:金交所白银库存丨单位：千克12 图26:光伏玻璃在产日容量丨单位：吨13 图27:光伏玻璃库存天数丨单位：天13 5月10日当周光伏产业链消息与动态 产业政策与动态 1、甘肃兰州启动“十四五”第三批新能源项目竞争配置 5月8日，兰州市发改委发布关于开展兰州市“十四五”第三批新能源项目竞争配置工作的通知。文件提🎧，坚持“负荷优先、依法规范、效率优先、区域平衡、奖惩结合”原则，开展兰州市新能源项目竞争配置，对企业申报的项目进行综合评分，按照综合评分排名确定开发主体和建设容量。 2、河北：2024年利用外资重点招商新能源项目13个 5月10日，河北省发改委公布2024年河北省利用外资重点招商项目，其中，秦皇岛市海港区太阳能光伏全自动智能装备园，廊坊经开区光伏玻璃原片生产项目，唐山市迁西县150MW山地光伏发电项目等13个新能源项目在列。 3、工信部：鼓励企业调整用能结构使用光伏等清洁能源 5月8日，工信部公开征求对锂电池行业规范条件及公告管理办法（征求意见稿）的意见。意见提到，鼓励企业调整用能结构，使用光伏等清洁能源，建设应用工业绿色微电网，开展节能技术应用研究，制定节能规章制度，开发节能共性和关键技术，促进节能技术创新与成果转化。 4、光伏项目10.46GW！山东2024年市场化并网项目名单公布 5月6日，山东省能源局发布《关于公布2024年市场化并网项目名单的通知》，通知 提到，纳入山东省2024年市场化并网名单的项目共118个、装机容量1051.2万千 瓦，其中，光伏项目117个共计1046.2万千瓦。 5、习近平：中国新能源产业不存在所谓“产能过剩问题” 当地时间5月6日上午，国家主席习近平应邀在巴黎爱丽舍宫同法国总统马克龙、欧盟委员会主席冯德莱恩举行中法欧领导人三方会晤。习近平指🎧，中国新能源产业在开放竞争中练就了真本事，代表的是先进产能，不仅丰富了全球供给，缓解了全球通胀压力，也为全球应对气候变化和绿色转型作�巨大贡献。不论是从比较优势还是全球市场需求角度看，都不存在所谓“中国产能过剩问题”。 企业动态 5月10日，湖北能源发布公告称，2024年4月，公司完成发电量35.62亿千瓦时，同比增加54.13%。其中水电发电量同比增加192.56%，火电发电量同比增加11.97%，新能源发电量同比增加7.31%。公司本年累计完成发电量143.95亿千瓦时，同比增加44.72%。其中水电发电量同比增加181.33%，火电发电量同比增加12.41%，新能源发电量同比增加23.78%。 5月9日，长源电力发布关于2024年4月电量完成情况的自愿性信息披露公 告，公告显示，2024年4月，长源电力完成发电量23.62亿千瓦时，同比增长11.12%。其中火电发电量同比增长5.22%，水电发电量同比增长83.73%，新能源发电量同比增长26.06%；2024年1-4月累计完成发电量119.47亿千瓦时，同比增长9.69%。其中火电累计发电量同比增长4.69%，水电累计发电量同比增长117.42%，新能源累计发电量同比增长61.72%，其中光伏累计发电量同比增长130.42%。 5月8日，安徽池州市生态局公布了中清新能源池州江南集中区产业园新建 12GW高效TOPCon光伏电池项目的环评公示。根据公示内容显示，安徽中清新能源科技有限公司拟在皖江江南新兴产业集中区滨江大道以南北门站以西新建12GW高效TOPCon光伏电池项目，总投资82.78亿元，其中环保投资约9160万元。 5月8日，爱旭股份发布公告称，公司下属子公司于5月7日收到与资产相关 的政府补助资金1.5亿元，占公司2023年度经审计净资产的比例为1.73%。本次收 到的政府补助属于与资产相关的政府补助。同时，爱旭股份发布2024年一季度业绩报告显示，公司实现营业收入25.14亿元，同比下降67.55%，实现归母净利润- 0.91亿元，同比由盈转亏。 5月7日，三星新材回答投资者问题表示，公司控股子公司国华金泰投资建设 “4×1200吨/天光伏玻璃、年产500万吨高纯硅基新材料提纯项目”，项目拟分期建 设，项目一期将于2024年下半年点火投产。 5月7日，林洋能源发布年度业绩报告称，2023年营业收入约68.72亿元，同比增加39%；归属于上市公司股东的净利润约10.31亿元，同比增加20.48%。在新能源板块，2023年9月底，林洋能源高效N型TOPCon光伏电池生产基地一期项目第一阶段6GW顺利竣工，实现全线贯通，为打造新能源板块核心竞争力及业绩增量做�积极努力。截至2023年底，林洋签约运维的电站项目装机量突破12GW，运维容量同比增长50%。 5月7日，钧达股份披露投资者关系活动记录表，在活动中，钧达股份表示， 2024年一季度，公司积实现电池产品�货10.08GW（P型1.52GW，N型 8.56GW），同比增长109.56%；实现营业收入37.14亿元，归母净利润1975.41万元；实现海外销售4.31亿元，海外销售占比达11.62%。 5月6日，中节能太阳能回复称，公司2024年投运、在建、拟建电站及签署 预收购协议的电站总规模力争超过12吉瓦。中节能太阳能表示，截至2023年12 月底，公司运营电站约4.674吉瓦、在建电站约2.465吉瓦（其中已全容量并网、 暂未转为固定资产的电站规模约0.366吉瓦，已完成首次并网、暂未全容量并网的 电站规模约0.598吉瓦）、拟建设电站约2.364吉瓦、已签署预收购协议的电站规 模约1.179吉瓦，合计约10.682吉瓦。 光伏产业链相关品种价格 图1:光伏行业综合价格指数：全行业丨单位：点图2:光伏行业综合价格指数：多晶硅丨单位：点 70 60 50 40 30 20 10 0 2018/06/062020/06/062022/06/06 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 2018/06/062020/06/062022/06/06 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图3:光伏行业综合价格指数：硅片丨单位：点图4:光伏行业综合价格指数：电池片丨单位：点 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 2018/06/062020/06/062022/06/06 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 2018/06/062020/06/062022/06/06 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图5:光伏行业综合价格指数：组件丨单位：点图6:周平均价：晶硅光伏组件丨单位：美元/片 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 2018/06/062020/06/062022/06/06 0.80 0.70 0.60 0.50 0.40 0.30 0.20 0.10 0.00 2018/06/082020/06/082022/06/08 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图7:多晶硅（156×156）周平均价丨单位：美元/片图8:单晶PERC电池片丨单位：元/瓦 单晶PERC电池片M6-166mm平均价 0.50 0.40 0.30 0.20 0.10 0.00 0.8 0.6 0.4 0.2 0 单晶PERC电池片M10-182mm平均价单晶PERC电池片G12-210mm平均价 2018/06/082020/06/082022/06/08 2024/01/052024/04/05 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图9:单晶硅片丨单位：