大基金三期正式成立,注册资本超过一期/二期,重点关注半导体制造产业链。投资建议包括半导体设备、半导体材料&零部件、EDA&IP、晶圆制造、先进封装&存储等。风险提示包括半导体行业复苏不及预期、国内晶圆厂扩产不及预期、国产替代不及预期、国际贸易摩擦和冲突加剧等。