港股早晨快讯

港股早晨快訊 2024年5月29日星期三 市場回顧 恒指19,000點遇阻：恒指周二(28日)低開後，一度回升173點，高見19,000點，其後再度回落，最多跌51點，低見18,776點。恒指收跌6點，報18,821點。大市成交縮至978億元。 歐美股市個別發展：美股周二(28日)個別發展，道指跌0.6%，標指及納指分別升0.02%及0.6%。歐洲股市向下，德法英股跌0.5%至0.9%。 中港股市短期展望 恒指受制20,000點：內地第一季經濟有所復甦，但復甦並不全面，整體總需求仍然疲弱。3月召開兩會後，市場憧憬陸續再有刺激舉措。4月政治局會議後，市場預期第二季財政政策力度將明顯加大，上證指數有望挑戰2023年8月底高位3,219點。美國抗通脹最後一里路反覆，市場與聯儲局就減息、縮表之間的博弈將加劇市場波動。市場憧憬內地強刺激政策出台以增強經濟動能，並加快資金回流中港股市，恒指短期阻力參考20,000點，對應約10倍預測市盈率。 短期看好板塊 高息中特估股份：傳內地擬免徵港股通股息稅，料吸引更多北水流入 航運股：全球供應鏈問題惡化，預期運費持續高企今日市場焦點 美國發布聯儲局褐皮書；領展(0823)、阿里影業(1060)等業績；宏觀焦點 習近平提出促進高質量充分就業，增廣大勞動者安全感；國資委指央企要進一步突出重點深化改革； 金管總局推動所有金融活動全部納入監管； 內地4月手機出貨量按年升29%；中國遊戲市場4月銷售收入跌4%；深圳今日(29日)起下調個人住房貸款最低首付款比例及利率下限；香港機場4月客運量升35.9%；澳門4月酒店住客按年增5.6%； 企業消息 新吉奧房車申主板上市；比亞迪股份(1211)發布新一代混能技術；小米集團(1810)波蘭辦公室遭搜查，涉與分銷商合謀反競爭行為； 聯想集團(0992)向沙特主權財富基金附屬戰略合作，另發行20億美元零息可換股債； 寶尊電商(9991)首季虧損收窄至6663萬元人民幣；外圍市況展望 聯儲局5月一如預期維持息口不變，並將於6月起減慢國債縮表規模。聯儲局在議息聲明中提到，美國經濟活動以穩固步伐擴張，職位增長繼續強勁，失業率保持偏低水平，通脹在過去一年緩和，但最近數個月於邁向2%目標缺乏進一步進展且依然高企。在有信心通脹持續回落至2%的目標前，不認為適合減息。主席鮑威爾補充當局下一次行動不太可能是加息。雖然3月利率點陣圖顯示，官員們預料今年底利率中位數為4.6厘，與去年12月的預測一致，即仍意味將減息3次，累計減幅為0.75厘，但受累第一季GDP增長放緩，核心PCE加速反彈，滯脹風險升溫，我們認為聯儲局可能進一步延後減息時間點及下調減息預測次數，高利率環境料較預期持久，10年期債息料於4.5厘附近波動。地緣政治風險升溫，金價料保持強勢。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk 李芷瑩edith.li@cinda.com.hk 陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 各國指數收市價變動%年初至今% 恒生 18,821 -0.03 10.40 恒生國企 6,686 -0.03 15.91 恒生AH股溢價 135.36 -0.30 -7.69 恒生科技指數 3,855 -0.26 2.40 上證綜合 3,110 -0.46 4.53 上海科創板 735 -0.52 -13.75 MSCI中國 61.85 -0.19 10.55 金龍中國指數 6,393 0.45 -1.28 日經225 38,855 -0.11 16.65 道瓊斯 38,853 -0.55 3.09 標普500 5,306 0.02 11.24 納斯特克 17,020 0.59 13.38 Russell2000 2,067 -0.14 1.96 德國DAX 18,678 -0.52 11.50 法國巴黎CAC 8,058 -0.92 6.82 英國富時100 8,254 -0.76 6.74 波羅的海 1,797 0.06 -14.18 VIX指數 12.92 4.53 3.78 商品 CRB商品指數 收市價 294.28 變動% 0.17 年初至今 13.80 紐約期油 79.83 2.71 11.92 黃金 2,361.32 0.44 14.30 銅 10,324.0 -0.90 22.70 % 外滙收市價變動%年初至今% 美滙指數 104.61 0.02 3.33 美元兌日圓 157.17 0.18 11.44 歐元兌美元 1.0857 -0.02 -1.72 英鎊兌美元 1.2762 -0.05 0.17 美元兌CNH 7.2636 0.06 -1.93 利率 3個月Hibor 收市價 4.775 變動% 0.04 年初至今% -7.62 3個月Shibor 1.958 0.00 -23.99 3個月Libor 5.598 0.09 0.21 十年美國國債 4.550 1.90 17.14 ADR收市價變動%較香港% 騰訊控股 48.33 -0.27 -0.70 美團 30.19 1.00 -0.91 京東集團 29.89 -1.26 -1.32 阿里巴巴 80.58 -0.84 -1.09 百度 99.76 -0.52 -0.45 嗶哩嗶哩 13.93 -0.07 -1.97 滙豐控股 44.16 -0.50 0.13 資料來源：彭博 宏觀焦點 習近平提出促進高質量充分就業，增廣大勞動者安全感：新華社報道，中共中央政治局就促進高質量充分就業進行第14次集體學習。中共中央總書記習近平在主持學習時強調，促進高質量充分就業，是新時代新征程就業工作的新定位、新使命，全面貫徹勞動者自主就業、市場調節就業、政府促進就業和鼓勵創業的方針，不斷增強廣大勞動者的獲得感、幸福感、安全感。習近平指出，就業是最基本的民生，事關經濟社會健康發展，事關國家長治久安，黨中央堅持把就業工作擺在治國理政的突出位置，強化就業優先政策，有效應對各種壓力挑戰，城鎮新增就業年均1300萬人，為民生改善和經濟發展提供了重要支撐。習近平強調，要堅持把高校畢業生等青年群體就業，作為重中之重，開發更多有利於發揮所學所長的就業崗位，加強對大齡、殘疾、較長時間失業等就業困難群體的幫扶，確保零就業家庭動態清零，並做好退役軍人、婦女等群體就業工作。他認為，要深化就業體制機制改革，完善就業公共服務制度，健全就業公共服務體系，加強勞動者權益保障，健全勞動法律法規，規範新就業形態勞動基準，完善社會保障體系，維護勞動者合法權益。習近平又要求，各級黨委和政府要把就業當作民生頭等大事來抓，加強組織領導，健全制度機制，增強工作合力，同時加快建構中國就業理論體系，有效提升中國在就業領域的國際話語權和影響力。 國資委指央企要進一步突出重點深化改革：新華社報道，國務院國資委黨委日前召開擴大會議，強調國資央企要保持爬坡過坎的責任感，狠抓落實不動搖，全面推動國有企業改革深化提升行動落地見效。國資委要求國資央企進一步突出重點深化改革。一是要圍繞服務國家戰略深化改革，推動國有企業把充分發揮戰略功能價值放在優先位置，在建設現代化產業體系、構建新發展格局中充分發揮科技創新、產業控制、安全支撐作用。二是要圍繞優化資源配置深化改革，堅持以企業為主體、市場化為手段，突出主業、聚焦實業，更加注重做強和做優，推進國營企業整合重組、有序進退、提質增效，積極布局產業新賽道，因地制宜發展新質生產力，大力培育發展新動能。三是要圍繞提升活力效率深化改革，全面落實「兩個一以貫之」，健全中國特色現代企業制度，更廣更深落實企業三項制度改革。四是要圍繞完善監管服務深化改革，堅持授權與監管相結合、放活與管好相統一，深化分類考核、分類核算，健全各類監督貫通協同機制。 金管總局推動所有金融活動全部納入監管：中國金融監管總局召開黨委會議，研究部署《防範化解金融風險問責規定(試行)》貫徹落實舉措，強調要促進金融與房地產良性循環，進一步發揮城市房地產融資協調機制作用，滿足房地產項目合理融資需求，大力支持保障性住房等三大工程建設，並要配合防範化解地方債務風險，指導金融機構按照市場化方式開展債務重組、置換。會議強調，要牢牢守住不發生系統性金融風險的底線；全力推進中小金融機構改革化險，因地制宜、分類施策，有計劃、分步驟開展工作。會議指出，要全面落實強監管嚴監管要求，真正做到長牙帶刺、有棱有角。要着力加強金融法治建設，加快補齊監管制度短板。全面提升監管執法效能，嚴肅查處影響金融穩定、破壞市場秩序、造成重大風險的違法違規問題。要推動依法將所有金融活動全部納入監管，建立健全監管責任歸屬認領和兜底監管機制。會議要求，要敢於較真碰硬，敢管敢嚴、真管真嚴，釋放失責必問、問責必嚴的強烈訊號。此外，要自覺主動接受中央巡視監督，常態化、長效化抓好中央巡視整改。堅定不移正風肅紀反腐，持續營造風清氣正的良好政治生態。 中消協指情緒釋放成今後一個時期新消費熱點：中國消費者協會發布報告指出，今年除了追求性價比外，情緒釋放將成為影響年輕一代消費者決策的重要因素，也將是今後一個時期的新的消費熱點。報告指，在社會各界的共同努力下，去年消費環境持續優化、消費信心得以重振，消費市場呈現穩步恢復態勢，而且出現消費者為了獲得某種情緒或情感的滿足而消費付費的現象。報告列舉一系列例子，包括無數遊客前往淄博品嘗燒烤、演出市場「井噴」跨城觀演流行、一些國貨品牌翻紅、漢服熱度持續等，這些消費火爆的主要動力是滿足特定消費場景下帶來的心靈慰藉和精神快樂。報告建議，消費者權益保護工作應跟蹤關注這一趨勢，對滿足情緒釋放或精神享受消費的熱點地區、熱點領域和熱點時段提升公共服務水平，加強質量管制，提升消費體驗，鼓勵消費者的消費熱情，引導理性消費，並通過制度完善、裁判引領、社會監督等協同發力，加強對消費者在消費活動中人格尊嚴、情感寄託等精神利益的保護。 乘聯會指首4月汽車業收入增8%：乘聯會秘書長崔東樹表示，今年首4個月，中國汽車行業收入約3.07萬億元(人民幣‧下同)，按年增長8%。期內，汽車行業成本2.69萬億元，按年升8%；利潤1428億元，增29%；汽車行業利潤率4.6%，相對於整個工業企業利潤率5%的平均水平，汽車行業仍偏低。隨着車市生產規模擴大，PPI下行，上游碳酸鋰成本下降，車企利潤總體稍有改善。崔東樹稱，首4個月的汽車行業在低基數下的產銷較好，但由於競爭壓力大，利潤主要靠出口和高端豪華汽車，其他大部分企業盈利下滑劇烈，部分企業生存壓力加大。國內有效需求仍然不足，外部環境依然複雜嚴峻，工業企業效益恢復基礎仍需鞏固。燃油車仍有盈利，但萎縮較快；新能源車高增長，但虧損較大，矛盾壓力較大。因此中央及各級政府穩定汽車生產，積極穩定燃油車消費，汽車行業總體形勢穩中向好。 內地4月手機出貨量按年升近29%：工信部轄下中國信通院統計，4月內地手機出貨量2407.1萬部，按年增長28.8%，按月增長12.59%。當中，5G手機佔2032.2萬部，按年增長52.2%，按月增長14.58%，佔同期手機出貨量84.1%。4月國產品牌手機出貨量2057.6萬部，按年升25.5%，市佔率85.5%。首4個月合計，內地手機市場出貨量9148.6萬部，按年升12.3%。當中，5G手機佔7666.5萬部，按年升18.3%。 蘋果手機4月內地出貨量或升52%：外電根據中國信通院數字推算，外國品牌手機4月內地出貨量約350萬部，當中大部分來自蘋果公司，推算按年增長52%。彭博近期調查顯示，逾半內地消費者願意用逾4000元人民幣買新手機，相信高端化趨勢，加上華為手機等待出貨期很長，都有助蘋果內地銷售下滑趨勢告終。 中國遊戲市場4月銷售收入按月降逾4%：內媒引述伽馬數據發布的《2024年4月中國遊戲產業月度報告》，4月中國遊戲市場實際銷售收入224.32億元(人民幣‧下同)，按月下降4.21%，按年下降0.27%，移動遊戲市場為降幅的主要來源。期內，中國客戶端遊戲市場實際銷售收入5