港股早晨快讯

港股早晨快訊 2024年5月28日星期二 市場回顧 恒指重上20天線：恒指周一(27日)低開後掉頭回升，最多升262點，高見18,871點，重上20天線。恒指收升218點或1.17%，收報18,827點。大市全日成交1,189億元。 歐洲股市上升：歐洲股市周一(27日)靠穩，法國和德國股市均收高逾 0.4%。美英假期休市。美滙指數下跌，現貨金價攀升。中港股市短期展望 恒指受制20,000點：內地第一季經濟有所復甦，但復甦並不全面，整體總需求仍然疲弱。3月召開兩會後，市場憧憬陸續再有刺激舉措。4月政治局會議後，市場預期第二季財政政策力度將明顯加大，上證指數有望挑戰2023年8月底高位3,219點。美國抗通脹最後一里路反覆，市場與聯儲局就減息、縮表之間的博弈將加劇市場波動。市場憧憬內地強刺激政策出台以增強經濟動能，並加快資金回流中港股市，恒指短期阻力參考20,000點，對應約10倍預測市盈率。 短期看好板塊 高息中特估股份：傳內地擬免徵港股通股息稅，料吸引更多北水流入今日市場焦點 美國5月經濟諮詢委員會消費者信心；寶尊電商(9991)等業績；宏觀焦點 政治局會議強調防範化解金融風險事關國安；內地傳加強監管A股公司集資用途； 內地4月工業企業利潤轉升4%； 國家集成電路基金三期據報成立，規模歷來最大；李強就深化中日韓合作提5點建議； 上海放寬樓市限購，降按揭利率； 香港金管局通過貼現窗口向銀行投放6億元流動性；香港4月出口升11.9%，勝預期； 企業消息 騰訊控股(0700)南非大股東將9600萬股存倉，擬部署減持；印尼調查阿里巴巴(9988)旗下Lazada等涉違競爭法； 阿里健康(0241)全年盈利升65%，優於預期；石藥集團(1093)首季盈利增13%，優於預期； 外圍市況展望 聯儲局5月一如預期維持息口不變，並將於6月起減慢國債縮表規模。聯儲局在議息聲明中提到，美國經濟活動以穩固步伐擴張，職位增長繼續強勁，失業率保持偏低水平，通脹在過去一年緩和，但最近數個月於邁向2%目標缺乏進一步進展且依然高企。在有信心通脹持續回落至2%的目標前，不認為適合減息。主席鮑威爾補充當局下一次行動不太可能是加息。雖然3月利率點陣圖顯示，官員們預料今年底利率中位數為4.6厘，與去年12月的預測一致，即仍意味將減息3次，累計減幅為0.75厘，但受累第一季GDP增長放緩，核心PCE加速反彈，滯脹風險升溫，我們認為聯儲局可能進一步延後減息時間點及下調減息預測次數，高利率環境料較預期持久，10年期債息料於4.5厘附近波動。地緣政治風險升溫，金價料保持強勢。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk 李芷瑩edith.li@cinda.com.hk 陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 各國指數收市價變動%年初至今% 恒生 18,827 1.17 10.44 恒生國企 6,688 1.25 15.94 恒生AH股溢價 135.77 -0.11 -7.41 恒生科技指數 3,864 1.71 2.66 上證綜合 3,124 1.14 5.01 上海科創板 739 1.57 -13.30 MSCI中國 61.97 0.93 10.76 金龍中國指數 6,365 -0.35 -1.72 日經225 38,900 0.66 16.04 道瓊斯 39,070 0.01 3.66 標普500 5,305 0.70 11.21 納斯特克 16,921 1.10 12.72 Russell2000 2,070 1.04 2.10 德國DAX 18,775 0.44 12.08 法國巴黎CAC 8,132 0.46 7.81 英國富時100 8,318 -0.26 7.56 波羅的海 1,797 0.06 -14.18 VIX指數 12.36 3.60 -0.72 商品 CRB商品指數 收市價 293.78 變動% -0.50 年初至今 11.54 紐約期油 77.72 1.11 9.81 黃金 2,350.97 0.73 14.01 銅 10,417.5 -0.01 20.62 外滙 美滙指數 收市價 104.60 變動% -0.12 年初至今 3.18 美元兌日圓 156.88 -0.07 11.20 歐元兌美元 1.0859 0.11 -1.59 英鎊兌美元 1.2769 0.25 0.32 美元兌CNH 7.2589 -0.04 -1.84 利率 3個月Hibor 收市價 4.773 變動% -0.02 年初至今 -7.33 3個月Shibor 1.958 0.00 -23.98 3個月Libor 5.598 0.09 0.21 十年美國國債 4.465 0.00 14.95 % % % ADR收市價變動%較香港% 騰訊控股 48.46 0.33 0.26 美團 29.89 -0.80 -1.70 京東集團 30.27 -2.98 -0.53 阿里巴巴 81.26 0.57 0.07 百度 100.28 -1.13 -0.23 嗶哩嗶哩 13.94 1.46 -3.08 滙豐控股 44.38 1.32 0.58 資料來源：彭博 宏觀焦點 政治局會議強調防範化解金融風險事關國安：中共中央政治局召開會議，審議《新時代推動中部地區加快崛起的若干政策措施》《防範化解金融風險問責規定(試行)》。中共總書記習近平主持會議。會議指出，防範化解金融風險，事關國家安全、發展全局、人民財産安全，是實現高質量發展必須跨越的重大關口。制定出台《防範化解金融風險問責規定(試行)》，就是要進一步推動在金融領域落實全面從嚴治黨要求，切實加強黨中央對金融工作的集中統一領導，進一步壓實金融領域相關管理部門、金融機構、行業主管部門和地方黨委政府的責任，督促各級領導幹部樹立正確的政績觀，落實好全面加強金融監管、防範化解金融風險、促進金融高質量發展各項任務。會議強調，要切實抓好《規定》的貫徹落實，堅持嚴字當頭，敢於較真碰硬，敢管敢嚴、真管真嚴，釋放失責必問、問責必嚴的強烈訊號，推動金融監管真正做到「長牙帶刺」、有棱有角，將嚴的基調、嚴的措施、嚴的氛圍在金融領域樹立起來並長期堅持下去。會議指出，要深刻領會黨中央戰略意圖，始終緊扣中部地區作為中國重要糧食生産基地、能源原材料基地、現代裝備製造及高技術産業基地和綜合交通運輸樞紐的戰略定位，着力推進各項重點任務，推動中部地區崛起取得新的重大突破。會議稱，要充分發揮科教資源集聚的優勢，堅持創新驅動發展，加強原創性科技攻關。要因地制宜發展新質生産力，加快構建現代化産業體系，做大做強實體經濟，統籌推進傳統産業轉型升級、培育壯大新興産業、謀劃布局未來産業。此外，會議要求發揮區位優勢，加強現代化交通基礎設施體系建設，促進要素高效自由便捷流動，更好融入服務新發展格局。要協同推進生態環境保護和綠色低碳發展，加快建設美麗中部。要堅持城鄉融合發展，扎實推進鄉村全面振興。會議又要求力提升糧食能源資源保障能力，實現高質量發展和高水平安全相互促進。中央區域協調發展領導小組要加強統籌協調，細化實化各項任務，清單式推進落實。有關部門要加大支持力度，山西、安徽、江西、河南、湖北、湖南等中部六省要切實扛起主體責任，凝聚強大工作合力，奮力譜寫中部地區崛起新篇章。 內地4月工業企業利潤轉升4%：國家統計局公布，1至4月，全國規模以上工業企業實現利潤總額2.09萬億元(人民幣‧下同)，按年增長4.3%。單計4月份，全國規模以上工業企業利潤由3月份按年下降3.5%轉為增長4%。首4個月，規模以上工業企業中，國有控股企業實現利潤總額7396.4億元，按年下降2.8%；股份制企業實現利潤總額1.55萬億元，增長0.9%；外商及港澳台投資企業實現利潤總額5285.9億元，增長16.7%；私營企業實現利潤總額5448億元，增長6.4%。超七成行業利潤實現增長。首4個月，在41個工業大類行業中，有31個行業利潤按年增長，佔75.6%。分門類看，採礦業受煤價下降、產量減少影響，利潤按年下降18.6%，降幅比首3月擴大0.1個百分點。製造業利潤增長8%，增速加快0.1個百分點。電力熱力燃氣及水生產和供應業利潤增長36.9%，延續快速增長態勢。主要行業利潤方面，電腦、通訊和其他電子設備製造業利潤增長75.8%，有色金屬冶煉和壓延加工業增長56.6%，汽車製造業增長29%，紡織業增長24.9%，通用設備製造業增長6.2%。首4月，規模以上工業企業實現營業收入41.92萬億元，按年增長2.6%。4月底，規模以上工業企業資產總計170.24萬億元，按年增長6%；資產負債率為57.3%，按年下降0.2個百分點。 人行連續17日20億元人民幣逆回購，利率持平：人民銀行公布，為維護銀行體系流動性合理充裕，周一(27日)開展20億元(人民幣‧下同)7天期逆回購操作，利率仍持穩在1.8厘。這是逆回購操作連續第17日鎖定該水平，完全對沖當日到期。據路透統計，本周共有100億元逆回購到期，每日均為20億元。 內地傳加強監管A股公司集資用途：《21世紀經濟報道》引述知情人士稱，中國證監會轄下有地方證監局要求，A股上市公司上報募集資金使用情況，提交底稿等詳細資料，每項集資都要詳細說明，若改變資金用途需要解釋原因，未使用的資金要說明使用計劃，存疑的資金使用情況要說明具體原因及整改。而且不僅針對新股，監管範圍還包括配售股份和可換股債券等各類集資。報道整體證監局資料，今年來已有中信建投(6066)、招商證券(6099)、華泰證券(6886)和國信證券，都因為持續督導的上市公司集資後違規使用或訊息披露不當而被罰，其中，中信建設被罰2次。 內地傳外滙展業試點今年增至10多間銀行：《21世紀經濟報道》引述業內人士表示，銀行外滙展業試點今年內或由現時4間擴展至超過10間，第二批試點將以股份制銀行為主，按照「成熟一間啟動一間」的原則審慎推進。據報申請參與的銀行之中，部分股份制銀行和城商行節奏更快。銀行外滙展業試點，主要是加強事前和事後風險管理，降低事中監管，提升效率和減少審批時間。由於客戶對象不包括個人和境外企業等，所以較利好在公共機構業務較強勢的銀行。 李強就深化中日韓合作提5點建議：新華社報道，國務院總理李強在首爾與南韓總統尹錫悅、日本首相岸田文雄共同出席第九次中日韓領導人會議。李強表示，今年是中日韓合作機制建立25周年，在新的起點上，中日韓要堅守合作初心，堅持開放包容、互尊互信、共同推動中日韓合作整裝再發、換擋提速，邁向全面發展的新征程，為地區繁榮穩定作出更大貢獻。李強就深化中日韓合作提出5點建議：一是推動合作全面重啟，尊重彼此核心利益與重大關切，充分激活合作存量，穩步培育增量，形成雙邊關係和三國合作相互促進。二是深化經貿互聯互通，維護産業鏈供應鏈穩定暢通，盡早恢復並完成中日韓自貿協定談判。三是引領科技創新合作，加強協同創新和前沿領域合作。中方將在華建立「中日韓創新合作中心」，助力三國加快培育新動能。四是拉緊人文交流紐帶，以舉辦中日韓文化交流年為契機，推動三國人民實現從「居相鄰」到「心相通」。五是努力促進可持續發展，加強低碳轉型、氣候變化、老齡化和應對流行病等領域交流合作，發掘和開展更多「中日韓+X」合作項目。李強指出，中日韓要用好各自發展優勢，積極對接東盟等地區國家需求，打造區域合作新引擎。要攜手提振東盟與中日韓合作勢頭。中方願同韓方、日方一道積極推動構建人類命運共同體，攜手維護地區和世界的長治久安。韓日領導人表示，希望會議為新起點，保持合作穩定性和連續性，不斷深化人文、可持續發展、經貿、公共衞生、科技、救災等6大領域合作，重啟韓日中自貿協定談判，推動韓日中關係穩定發展，更好造福三國人民，為實現世界和平與繁榮作出更大貢獻。會後，三國領導人共同會見記者。李強表示，面對新挑戰、新機遇，中日韓合作要展現新擔當、新作為，中方願以此次領導人會議為契機，同韓方、日方一道，推動中日韓合作行穩致遠。三方發表《第九次中日韓領導人會議聯合宣言》《