金融复兴 ： 对印度共同基金投资近期繁荣的全面探索

印度近期共同基金投资繁荣的综合探讨 M 实际基金在资本市场中发挥着不可或缺的作用，是个人和机构accessadiverserangeofsecurities.TheIndianmutualfundindustryhasexperiencedadeficienttransformationoverthepastdecade,showarvingremarketingresponsibilityandexpansion.Theindustry’sassetsunder managed(AUM)surgedfromUS$ 1088亿卢比（9亿卢比）在2014年1月达到6353亿美元（52.7亿卢比），在十年内增长了六倍。这种指数增长可以归因于许多因素 市场fi波动。在本案例研究中，我们旨在对印度的共同基金行业进行全面分析，重点关注总体格局，并探索支撑该国共同基金投资近期繁荣的关键因素 。Thisdiscssioalsodelvesitothedefactorsigificficaceofmtalfdswithicapitalmarets,emphasizedtheirpotetialfctiosieterigivestmet,maagigris,adehacigmaretefficiecyadliqivity. 1 相互资金介绍 共同基金是由专业基金经理管理的资金池。这是一个信托基金，从几个投资者那里收集资金，这些投资者共享一个共同的投资目标，并将其投资于股票、债券 、货币市场工具和/或其他证券。Theretrsorproffitsfromthiscollaborativeivestmetaredistribtedtoivestorsiaccordacewiththeircotribtiofollowigthedegiabilityofapplicablefeesadcharges.这是通过计算计划的“资产净值”(NAV)来完成的。共同基金的价值基本上来自所有投资者提供的资金总额。简单地说，共同基金是众多个人贡献的资金的总和。 共同基金作为其运作的核心，从投资者那里汇集资金并将其部署在一系列金融工具中，包括股票，债券和货币市场证券。通过整合来自具有不同投资目标的广泛投资者的资源，共同基金将投资民主化。这使得即使是小投资者也能从 专业的基金管理和多样化fi，这可能是具有挑战性的 单独实现。 共同基金的类型 了解共同基金的多元化格局对于考虑投资机会的个人至关重要。 共同基金提供广泛的选择，根据资产类别，投资目标 ，风险特征，专业行业和结构属性等各种因素进行分类。印度共同基金协会（AMFI）将共同基金分类为以下类别： 2 共同基金的类型 3 在这些共同基金中，股票基金构成了最大的部分，约占总资产管理规模的43.16%。混合基金和货币市 场基金分别约占13.07%和12.90%。债务基金紧随其后，包括 约12.53%，ETF（黄金除外）约占资产管理规模总额的12.31%。指数基金、面向解决方案的计划、金边基金、黄金ETF和投资海外的基金中的基金共同构成资产管理规模的剩余比例。 AUM类别（以印度卢比为单位） 来源：AMFI（截至2024年2月） 作为金融中介的共同基金 金融中介机构在连接经济体中的借款人和贷款人方面发挥着至关重要的作用。他们接受储蓄者的资金，并将其分配给借款人，促进资本流入。共同基金就像一个这样的中介，汇集来自不同投资者的资金，在股票、债券和货币市场工具等资产的多样化投资组合中资本化。fi金融中介是参与fi金融交易的各方的中间人，如商业银行 、投资银行、共同基金或养老基金。这些实体为普通消费者提供了几个优势，包括银行和资产管理的安全性、资金可及性和成本效益。通过促进交易，fi金融中介机构有助于创造有效的fi市场并降低业务成本。他们还可以提供租赁和保理等服务，但他们不接受公众的存款。财务。 中介机构帮助分散风险，降低费用，并提供规模效益 fi服务，以及其他利益。 共同基金提供对投资者出资的集合资本的积极管理。基金经理将资金投资于预期表现优于市场的公司股票。这个过程允许经理为投资者提供资产，为公司提供资本，为市场提供流动性。储户可以通过金融中介组合他们的资金，允许他们进行有利于目标实体的重大投资。此外 ，fi金融中介机构通过在各种投资和贷款中分散资金来帮助分散风险。 4 金融中介机构数量 资源-SEBI（截至2024年2月） 推动共同基金AUM增长的因素在过去十年中表现为六倍，超过RS。50LAKHCRORE里程碑 印度向共同基金的动态转变导致行业内出现了显著的势头。这种势头是由几个因素推动共同基金在投资者中的增长和受欢迎程度的推动。提高对财务规划和投资选择的认识和教育在推动共同基金的势头方面发挥了至关重要的作用。随着越来越多的人意识到投资共同基金的好处，对这些投资工具的需求激增。 印度共同基金的势头 行业显然反映在多年来资产管理规模的显著增长中。截至2024年1月，平均资产管理规模（AAUM）惊人地达到6371亿美元（52.9万卢比），总资产管理规模达到635.3亿美元（52.7万卢比）。这一大幅增长强调了作为首选投资途径的共同基金投资者日益增长的信心。 印度共同基金业的资产管理规模(单位:LakhCrore) 来源-AMFI（截至每年12月31日）；*2024年数据截至2024年1月31日 5 该行业的资产管理规模始终实现了显著的fi不能里程碑 ，跨越了美元 1205亿卢比（卢比。2014年5月达到10亿卢比）大关，随后飙升至2409亿美元（卢比。2017年8月为20万亿欧元），3614亿美元（卢比。30亿卢比）， 2020年11月。截至2024年1月31日，该行业的资产管理规模达到了令人印象深刻的6353亿美元（卢比。 52.7亿卢比)，重新影响共同基金行业的持续增长和稳健。共同基金行业的影响力大幅扩大，实现了重大的里程碑，例如在2021年5月跨越10亿作品集。这表明投资者基础不断增长，参与共同基金投资的人数也在增加 。 除了资产管理规模的强劲增长外，截至2024年1月 31日，账户总数或作品集为1696亿（1.696亿） 。值得注意的是，主要来自零售部门的股权、混合和面向解决方案计划的作品集总数达到约13.57亿，反映了个人投资者的大量参与。作品集的激增突显了投资者基础的扩大以及共同基金在散户投资者中的日益普及。总体而言，这些数据点突显了印度共同基金行业的强劲势头。 推动这一势头的各种因素可以分为印度共同基金行业的四个关键支柱。 投资者行为和不断变化的偏好 ThemutualfundsindustryinIndiaistransformingsignificlyficantlydrivedbyevolvinginvestorbehaviorandchangingpreferences.Overrecent years,investors’perceptionandapproachtowardinvestmentopportunitiessignificantlyshifed,imp对股权型共同基金的需求不断增加。随着财富创造的旺盛胃口和接受高风险的意愿，许多投资者将其投资组 合的较大部分分配给股票共同基金。这种趋势是由对长期收益的预期推动的，再加上有利的 印度股市展望。 Thei系统投资计划(SIP)的日益普及在印度共同基金投资者中，这表明系统和规范的投资策略有了更广泛的趋势。SIP为投资者提供了便利，可以以fix的间隔定期在共同基金计划中投资fix的金额，通常每月一次，SIP分期付款金额低至6美元（卢比。500）每月。 这种由自动银行借记促进的系统投资方法促进了纪律，并消除了投资者对市场计时的需要。此外，SIP提供卢比成本平均，减轻了市场波动对投资的影响。因此，多年来，fi中的SIP一直在上升，反映了投资者对纪律严明和的偏好。 6 系统的财富创造策略。共同基金行业在2023年12月发布了一个重大的里程碑，因为资产管理规模达到了创纪录的6023亿美元（50亿卢比），主要是由SIP账户的稳定增长驱动的。在2023年底， TheAUMlinkedspecifallytoSIPsreachedUS$1200billion(Rs9.6lamklarore),representing19.6%oftheoverallmutualfundAUM.Thissignifiesasignificansurgefromthe10.3%proportionobservedinJanuary2019. 年终SIPAUM(单位:LakhCrore) 来源-AMFI 印度投资者越来越重视可持续性和负责任的投资。环境，社会和治理（ESG）的考虑越来越多地影响投资决策，投资者寻求将ESG因素纳入其投资过程的共同基金。这反映了对社会负责任的投资以及对投资决策的环境和社会影响的认识的日益转变。 FINTECHFUSION 数字革命在塑造投资者行为方面也发挥了关键作用，尤其是在年轻一代中。 千禧一代和Z世代投资者以精通技术而闻名，他们越来越多地转向在线平台和移动应用程序来投资共同基金。数字投资平台的便利性，可访问性和用户友好的界面使投资民主化，使广大人群都可以使用。此外，COVID-19加速了投资者行为的某些趋势，例如采用数字渠道进行投资交易和。 专注于财务规划和风险管理。大流行带来的不确定性强调了维持多样化的投资组合和采取有纪律的方法来创造长期财富的重要性，从而推动投资者转向共同基金。 TheintegrationoftechnologywithinthemutualfundindustryinIndiasignificantlyaccertified innovationandgrowth.F科技融合通过简化运营、增强客户体验和扩大投资机会，彻底改变了该行业 。With 7 无缝的在线交易、实时监控和个性化的金融建议，fitech为更广泛的受众提供了方便和包容的投资。fitech在印度共同基金行业的变革性影响不仅使传统流程现代化，而且还促进了该行业向更有效，以客户为中心和技术先进的环境的发展。 共同基金运营中的数字整合带来了投资方式和管理方式的范式转变。通过利用技术，共同基金公司可以为投资者提供一个用户友好的平台，以无缝地投资，赎回和跟踪他们的投资。这种数字化转型消除了对物理文书工作的需求，减少了交易时间，并提高了管理投资组合的整体效率。投资者现在可以轻松获取实时信息，使他们能够做出明智的决策并有效地管理投资。意义fi不能。 在过去十年中，数字交易占总交易价值的比例从1％ 增加到21％，这突显了投资者对共同基金投资中数字渠道的日益偏好，尤其是年轻人群。这种向数字投资的转变标志着共同基金行业技术进步和可访问性的更广泛趋势，为所有类型的投资者塑造了一个包容和精通技术的投资格局。 金融科技公司通过引入创新的投资产品和服务，个性化的财务建议以及满足投资者多样化需求的直观界面 ，在重塑印度投资格局方面发挥了关键作用。通过fitech解决方案实现投资机会的民主化，使投资更容易被更广泛的受众所接受，使来自不同背景的个人能够参与金融市场，并随着时间的推移积累财富。Fitech有。 8 成为印度共同基金的主要分销商，反映了在线股票经纪行业的成功，类似于Zerodha等公司。值得注意的是，Groww，AngelOne和PhonePe是该行业的主要参与者，每个月都为新SIP的增加做出了重要贡献。 仅在2023年11月，Groww就发行了超过700万个新SIP，而AgelOe和PhoePe分别发行了超过20万个和超过10万个新SIP。与ET和AMFI共享的资产管理公司的数据显示，2023年11月，整个行业产生了30万个新的SIP，其中约42％是通过Groww，PaytmMoey，AgelOe等fitech平台发行的。AMFI指出，2023年11月创建了超过300万个新的SIP，其