权益市场风格与BARRA因子周度回顾

安如泰⼭信守承诺 截⽌⽇期2024年5⽉23⽇ Barra因⼦⻛格表现跟踪： 本周分红因⼦延续⾛强，近两周累计超额收益率为3.23%。结合模型评分变化结果⾦融与稳定⻛格有所上升，成⻓与消费⻛格下降，当前整体偏好消费与稳定⻛格。本周五⻛格择时策略收益率为-2.13%，对⽐基准均衡配置暂⽆超额。 私募管理⼈表现跟踪： 近⼀周各类⻛格管理⼈均⼩幅跑赢市场，其中消费与稳定⻛格管理⼈超额收益率分别为0.87%、0.82%，拥挤度⽅⾯除消费外其余⻛格均⾛低。 注:： 1）Barra单因⼦⻛格偏好区间为0-1，数值越靠近1表⽰偏向程度越⾼。 2）Barra因⼦与择时策略超额统计基准为均衡⻛格配置的收益，管理⼈⻛格超额统计基准为中信⻛格指数。 3）拥挤程度反映了每类⻛格管理⼈的收益分化情况。 4）由于数据更新原因，中信⻛格指数与Barra因⼦统计结果截⽌⽇为前⼀个交易 ⽇，管理⼈⻛格统计结果截⽌⽇为上⼀个⼯作周的最后⼀个交易⽇。 国投安信期货 ⾼级分析师王锴期货投资咨询证号：Z0016943分析师张婧婕期货从业资格号：F03116832