权益市场风格与BARRA因子周度回顾

安如泰⼭信守承诺 截⽌⽇期2024年6⽉6⽇ Barra因⼦⻛格表现跟踪： 本周动量反转因⼦表现较优，超额收益率为2.02%。根据⻛格择时模型最新评分结果⾦融⻛格⼩幅上⾏，其余⻛格⾛弱，当前整体偏好⾦融⻛格。本周⻛格择时策略收益率为0.26%，对⽐基准均衡配置超额收益率为2.02%。 私募管理⼈表现跟踪： 近⼀周稳定与消费⻛格管理⼈产品平均收益表现跑赢市场，周度超额收益率分别为0.70%与0.57%，拥挤度⽅⾯各类⻛格均有所⾛低，其中周期与成⻓降 ⾄近⼀年来10%分位以下⽔平。 注:： 1）Barra单因⼦⻛格偏好区间为0-1，数值越靠近1表⽰偏向程度越⾼。 2）Barra因⼦与择时策略超额统计基准为均衡⻛格配置的收益，管理⼈⻛格超额统计基准为中信⻛格指数。 3）拥挤程度反映了每类⻛格管理⼈的收益分化情况。 4）由于数据更新原因，中信⻛格指数与Barra因⼦统计结果截⽌⽇为前⼀个交易 国投安信期货 ⾼级分析师王锴期货投资咨询证号：Z0016943分析师张婧婕期货从业资格号：F03116832 ⽇，管理⼈⻛格统计结果截⽌⽇为上⼀个⼯作周的最后⼀个交易⽇。