兴业银锡机构调研纪要

兴业银锡机构调研报告 调研日期:2024-05-24 内蒙古兴业银锡矿业股份有限公司是一家大型矿业公司,主要经营金属矿产资源勘查和开发。公司成立于1996年,2011年进行重大资产重组后,将原有业务置换为有色金属及贵金属采选及冶炼。公司拥有内蒙古以银、锡为主储量较大的有色多金属矿山,主要产品包括铅、锌、铜、铁、锡、铋、钨、锑、银等有色金属、贵金属及黑金属。公司注册资本为1837192219元,总股本为1837192219股,无限售流通股为1464185055股。公司秉持“立足资源主业,布局产业延伸,拓展海外市场,树立品牌企业”的战略目标,坚持“诚实守信、合作共赢”的经营理念,努力发展自我,竭诚回报社会,不断开创企业发展进步新格局。公司注重科技创新和可持续发展,将安全环保视作企业生存和发展的生命线,筑牢安全防线,打造本质安全型企业,践行绿色矿山发展。未来,公司将继续发扬“忠实、执行、担当、奉献”的企业精神,实现兴业矿业的宏伟目标。 2024-05-24 董事长吉兴业,总经理张树成,董事 、常务副总经理、财务总监董永,董事 、副总经理、董事会秘书孙凯,独立董 事周显军,证券部部长、证券事务代表 2024-05-242尚0佳24楠-05-24 公司通过全景网“投资者关系互动平台” 业绩说明会 (https://ir.p5w.net)采用网络远程的方式召开业绩说明会 线上参与公司2023年度业绩说明会的全体投资者-- 投资者提出的问题及公司回复情况 公司就投资者在本次说明会中提出的问题进行了回复:1、吉兴业董事长对这一波金属牛市怎么看? 回复:感谢您的关注!从2020年开始,大宗商品价格已经从根本上扭转之前的十年下行期,进入上行大周期。公司坚定看好大宗商品后期走势。 2、“根植内蒙,面向全球”的战略如何具体实施?在加大矿产资源储备、科技转型和内部控制建设上,公司有哪些具体步骤和时间表?如 何确保这些措施能有效推动公司的全球布局和长期发展?回复:感谢您的关注!2024年,董事会将重点关注并督促管理层落实下述工作: (1)围绕公司2024年度的经营目标,大力推动经营计划的落实,根据市场状况,优化营销计划,提高产品市场价值,促使公司经营业绩再创新高。 (2)充分利用现有优势,推进公司并购战略的实施。对国内优质矿产资源及同行业成熟的矿山项目进行并购整合,同时,坚定不移执行“走出去”战略,利用兴业黄金(香港)矿业有限公司作为投资主体,加大对境外矿产资源,特别是金矿资源并购力度。丰富公司资源品种结构,提高公司抗风险能力和持续盈利能力。 (3)不断促进科技转型,加强采、选科研项目的推进及成果转化工作,对现有生产技术进一步加强技术攻关,突破技术瓶颈。把兴业瑞金打造成公司的科研、创新平台,招揽国内外高端人才,对接前沿科研成果。 (4)秉承“生命责任重于山,尽职履责保安全”的安全理念,加强安全生产管理,落实安全生产责任。践行“珍爱自然资源,保护绿水青山”环保理念,加大环保投入,使矿区环境最大限度回归自然;始终坚持探采结合,夯实储备,科学合理开发和高效利用资源,努力实现“成为安全、绿色、可持续发展的资源型企业典范”的愿景目标。 (5)不断加强公司治理和内部控制建设,健全公司规章制度,完善风险控制体系,加强管理层培训与学习,提高决策的科学性、高效性,提升公司规范运作水平,促进公司的健康、稳定、高质量发展。 3、白银预期价格还会上涨吗? 回复:感谢您的关注!根据世界白银协会(TSI)发布的报告,2024年,全球白银需求有望稳步增长,延续供不应求的态势。2020年-2023年,白银供给量仅增长0.3%,而需求则增长5.2%,累计库存在短短3年内减少5.4亿盎司。2023年,全球矿产白银供应 量下降630万盎司至8.3亿盎司,同比下降0.7%。福能期货5月20日策略报告认为,随着美国4月通胀数据回落,加上就业、零售 等重要经济数据走弱,美联储降息预期升温提振银价。此外,2024年白银预计连续第四年结构性市场短缺,光伏+AI等会加大对白银的需求。公司看好白银后市表现。 4、控股股东结构显示内蒙古兴业集团股份有限公司占有较大比重,这如何影响公司治理和决策过程?其他主要股东在公司战略方向上扮演什么角色?公司如何平衡各方利益,确保良好的公司治理? 回复:感谢您的关注!1、公司建立了完善的三会治理体系,控股股东在保证合法合规的前提下积极参与公司重大事项决策,发挥股东背景和资源优势。2、公司采用现场会议和网络投票相结合的方式召开股东大会,以便广大投资者参与股东大会审议,实现股东决策;并通过电话、邮箱、互动易平台、现场调研等多种渠道加强与投资者的联系和沟通,持续提升股东参与度。 5、您好。请介绍锡矿未来供求变化。谢谢。 回复:感谢您的关注!半导体行业景气度复苏,缅甸锡矿供应恢复缓慢,叠加AI、新能源和新质生产力等发展带动需求,公司看好锡行业景气复苏和未来发展。 6、按照目前镍价,公司镍矿有开采价值吗? 回复:感谢您的关注!公司旗下铜镍矿——唐河时代尚处于建设期,暂未投产。7、去年银漫停产技改的公告说技改后每月锡产量在3500吨请问这个数据是贫富皆采还是只采lll区富矿?谢谢 回复:感谢您的关注!截止2023年12月末,银漫矿业保有资源量(TM+KZ+TD):矿石量5754.04万吨,其中:铅锌银矿石量1558.64万吨,铜锡银锌矿石量4195.4万吨,去年银漫停产技改公告数据需结合矿山生产实际,采取贫富兼采措施,制定具体年度生产经营计划,确保实现高质量可持续发展。 8、请问公司为什么不自己提炼矿石,反而卖矿石粉搞粗加工价格不高,比如银,锡,金,锑回复:感谢您的关注!公司所属矿山企业产品主要为金属精粉,暂未开展下游冶炼业务。 9、张总,去年银漫矿业停产技改的公告后,公司预估了技改后每月的锡产量,并在董秘提问回复时承诺了这个锡产量是未来每月常态化产量。请问这个属实吗,这个常态化产量是按照贫富矿都采的数据估计的还是按照采lll区富矿的数据估计的?谢谢 回复:感谢您的关注!公司2024年生产经营数据,敬请关注公司刊载于指定媒体的相关公告。10、请问兴业集团若通过减持兴业银锡股份归还破产重整计划中的欠款是否最终会影响对上市公司的控制权? 回复:感谢您的关注!截至目前,公司尚未收到控股股东发送的减持计划。11、兴业银锡还有更加优质的金矿、银矿、锡矿、铜矿、镍矿、锑矿注入上市公司? 回复:感谢您的关注!根据控股股东兴业集团的承诺:为进一步避免与上市公司产生同业竞争,在兴业集团及下属子公司(除上市公司)从 事探矿业务完成探矿权转为采矿权后,在相关采矿权或相关采矿业务子公司投产且形成利润后一年内,兴业集团将启动将相关采矿权或采矿业务子公司转让给上市公司工作。在兴业集团及下属子公司(除上市公司)相关探矿权转为采矿权的当年,兴业集团将相关采矿权或采矿业务子公司交由上市公司托管经营。 12、集团有哪些资源有望注入上市公司 回复:感谢您的关注!根据控股股东兴业集团的承诺:为进一步避免与上市公司产生同业竞争,在兴业集团及下属子公司(除上市公司)从 事探矿业务完成探矿权转为采矿权后,在相关采矿权或相关采矿业务子公司投产且形成利润后一年内,兴业集团将启动将相关采矿权或采矿业务子公司转让给上市公司工作。在兴业集团及下属子公司(除上市公司)相关探矿权转为采矿权的当年,兴业集团将相关采矿权或采矿业务子公司交由上市公司托管经营。 13、根据测算如果兴业银锡的银漫二期、唐河时代、金矿投产后每年净利润将达45亿元以上,你公司股价14.22元计算的市值26 0亿元,你公司是否认为市值太过低估?是否会增持股份? 回复:感谢您的关注!股票二级市场价格变化受多重因素影响。公司将持续优化经营策略,提升盈利能力,将公司经营业绩作为市值管理工作的核心,持续提升公司价值。在做好经营管理的同时,持续重视与股东及广大投资者保持有效的沟通,加强与资本市场的交流,做好市值管理工作。 14、公司领导你们好,公司恢复生产速度很快,势头良好,我作为一个小股东表示衷心的感谢公司领导和全体职工的努力,因为公司发展的好,公司的股价走得也很好,给股民带来较好收益。我想问今年一季度,放假时间较长,影响生产,效益也不高,二季度生产正常,加上公司生产经营的各类金属涨价较多应该有不错利润,不知公司啥时预告中期业绩预告。 回复:感谢您的关注!相关信息敬请关注公司刊载于指定媒体的相关公告! 15、请问:按照目前贵公司产品市场价格及销售情况,今年上半年营收及利润预测情况及与去年同期相比增幅比例?回复:感谢您的关注!公司2024年相关财务数据,敬请关注公司定期报告。 16、请问吉总,兴业集团破产重整,作为实际控制人的吉总未来几年债务压力巨大,吉总是否承诺不会因为偿还债务压力而做出损害上市公司利益的行为?另外公司是否有计划进行适当的市值管理稳定公司应有的市场价值和维护投资者的利益? 回复:感谢您的关注!公司控股股东过去不存在、未来也不会做出损害上市公司利益的行为;股票二级市场价格变化受多重因素影响。公司将持续优化经营策略,提升盈利能力,将公司经营业绩作为市值管理工作的核心,持续提升公司价值。在做好经营管理的同时,持续重视与股东及广大投资者保持有效的沟通,加强与资本市场的交流,做好市值管理工作。 17、公司去年ROE为16,今年预计ROE能到多少? 回复:感谢您的关注!公司2024年相关财务指标,敬请关注公司定期报告。18、请问兴业集团若要完成破产重整2024年还款计划是否要靠减持兴业银锡的股票?回复:感谢您的关注!截至目前,公司尚未收到控股股东发送的减持计划。 19、公司有股权激励、员工持股、回购注销等方案吗?2023年年度分红方案每股股利0.065元,股利支付率仅仅12.32,太低 了,中期会再分红吗? 回复:感谢您的关注!公司将根据监管政策及公司章程等规定,结合年度资本性开支合理制定分红计划;截至目前,暂未制定股权激励、员工持股及回购注销等方案。 20、二季度对比去年,利润能否有大幅度增长 回复:感谢您的关注!公司二季度的业绩情况,敬请关注公司届时在指定媒体发布的2024年半年度报告。21、公司2023年业绩大幅上涨,请问该业绩增长是否具有可持续性?公司预计2024年业绩增长率指标是多少? 回复:感谢您的关注!公司所拥有的矿产资源丰富,储量规模较大,品位较高,具有较强的资源优势。目前,公司旗下拥有9家矿业子公司, 其中融冠矿业为所在地的龙头企业,银漫矿业为国内最大的白银生产矿山之一,均具有较强的盈利能力。随着公司旗下在建矿山的陆续投产 ,公司的持续经营能力将进一步增强,使公司的核心竞争力得以极大提升。公司预计2024年业绩增长率指标敬请关注公司定期报告。22、当前严监管的形势下,公司如何确保运作规范、合规合法? 回复:感谢您的关注!公司将根据最新的法律法规及规范运作规则,结合《企业内部控制基本规范》及配套指引的有关要求,公司全面梳理 、完善内部制度;加大对公司控股股东、董事、监事、高级管理人员等相关人员的持续培训力度,将强化学习作为完善公司治理的前提和基本要求,同时强化与监管机构的沟通,将相关学习内容结合公司实际情况贯彻到日常的经营管理中。 23、公司二季度生产经营情况如何?在锡银锌铅铜锑等产品价格暴涨的情况下,公司2024年第二季度业绩较2023年第三、四季度是否会明显提升? 回复:感谢您的关注!公司二季度生产经营情况有序平稳进行。公司2024年二季度经营业绩敬请关注公司定期报告。24、吉总您好,我这边是《泡财经》,2023年公司提升,请问原因是什么? 回复:感谢您的关注!公司2023年业绩较2022年大幅提高的主要原因是:1、2023年,子公司银漫矿业采、掘工作有序开展 ,矿石储备充足,选厂处理矿量高于2022年17.4万吨,在原矿品位增加的同时,通过技改,将锡的选矿回收率由原来的44%提高至6 0%,产品产销量同比增加。2、2023年,乾金达矿业采区二期工