兴业银锡机构调研纪要

兴业银锡机构调研报告 调研日期:2023-05-24 2023-05-2400:00:00 董事长吉兴业,董事、总经理张树成 ,董事、副总经理、财务总监董永,董事、副总经理、董事会秘书孙凯,独立董事张世潮,证券事务代表尚佳楠 2023-05-2400:00:002023-05-2400:00:00 业绩说明会价值在线(https://www.ir-online.cn/)网 线上参与公司2022年度业绩说明会的明会的全体投资者 NoneNone 1.吉董,公司23年一季报显示流动负债32亿,公司流动资产6.8亿,即便银行贷款十亿,偿债压力十分重,为何还要斥资2亿多购买一个负债累累且不知何时能保证复产的西藏的矿加重财务压力?请积极回应谢谢。 答:感谢您的关注!1、随着公司子公司银漫矿业复产、乾金达矿业投产,2022年度公司经营活动现金流量净额为7.77亿元,公 司的经营效益正逐步好转,盈利能力进一步提高,保证了经营活动现金流持续稳定流入。公司将进一步强化公司的内部资金积累,提高公司资金使用效率,公司经营活动产生的现金流可满足本次交易的资金需求。且公司与多家金融机构保持有良好的合作关系,公司有短期资金需求时,可以通过向金融机构借款取得资金支持。 2、根据公司《2022年年度报告》所述,在经营计划中,公司计划围绕发展战略,充分利用现有优势,对国内优质矿产资源及同行业 成熟的矿山项目进行并购整合,以博盛矿业并购为契机,加大金矿资源整合力度,丰富公司资源品种结构,提高公司抗风险能力和持续盈 利能力。3、本次股权转让完成后,博盛矿业现有采矿权计划于2023年三季度复工投产,同时积极推进扩大矿区范围和增加产能的相关审批手续的办理工作,不存在可预见的会导致博盛矿业长期处于停产状态的重大风险。 2.吉董,锡林矿业自2018年开始就未能正常生产,看到公司年报中披露锡林开始自聘矿井工人,请问1公司一直采用外包生产,为什么现在改自聘,其他矿井也会效仿吗?2锡林2023的生产水平能恢复正常吗 答:感谢您的关注,锡林矿业是根据其生产经营特点经评估后采取的生产组织模式,其他在产矿山仍采用外包模式;锡林矿业目前按照2023年度经营计划正常生产。 3.张树成总经理,前年说的发现黄金,后续的勘察进度如何?差不多整两年了,该有结果了吧? 答:感谢您的关注!银漫矿业采矿许可证面积较大(11.0193平方公里),成矿原理复杂,矿区所在地无霜期较短,且矿山地质工 作需要经过漫长的时间持续探矿,需要投入大量的系统性钻探工作,因此,地质工作需要较长的时间周期。银漫矿业探矿工作一直在稳步有序推进(2017年,银漫矿业实施勘探坑内钻孔23,503.00米,坑道24,117.25米,共计投入5,748.67万 元;2018年,银漫矿业实施勘探坑内钻孔20,783.70米,坑道28,671.59米,共计投入6,569.10万元。2019年,受事故影响银漫矿业未开展勘探活动;2020年,银漫矿业实施勘探坑内钻3,611.20米,坑道9,519.80米 ,共计投入2,095.08万元;2021年,银漫矿业实施勘探坑内钻孔5,462.70米,坑道5,604.82米,共计投入1,225.89万元),2022年,银漫矿业实施勘探坑内钻孔19,813米,坑道8,784米,共计投入2,458.49万 元。如果未来实现重要的探矿进展,公司将根据相关规定及时履行信息披露义务。鉴于有色金属矿业行业的特点,未来探矿工作及探矿结果仍存在不确定性,在此提醒广大投资者注意投资风险。 4.请问银漫二期还差什么手续没办,工程阻碍在哪,另外二期生产厂房建设到什么进度了,预计建设期还需要多久。请问公司采矿系统能保证未来两个系统生产供矿吗。 答:截至目前,银漫二期的可研报告已编制完成并通过专家评审,尚需完成节能报告、环评报告、水土保持报告、立项申请报告等并组织专家会审,取得相关批复后方可开工建设。 5.银漫的产能,结合银,锡的价格。银漫矿业的利润不可能这么少,原因是? 答:感谢您的关注,2022年度,银漫矿业为保障后期生产衔接,尽快完成690m水平以上安全设施竣工验收,大力采取措施加快6 90m以上基建工程施工进度,一定程度上影响了提升能力和高品位矿石的回采,进而影响了主产品的产量;受内蒙古锡林郭勒盟冬季天气等因素影响,运输不畅,导致银漫矿业库存商品(精矿粉)年末库存较年初大幅增加。 6.吉董,从公司公布的规划来看公司未来对矿业的并购可能会集中在贵金属上,请问下您对未来今年贵金属的战略规划 答:感谢您的关注!为准确的体现公司主营业务,强化品牌效应,经公司年度董事会审议,未来公司将充分利用银、锡的资源及产能优势 ,做大做强相关产业;短期并购会优先考虑匹配部分贵金属资源。 7.董总,银漫以前在北金所发展成本有10%,请问下目前公司平均融资成本是多少?2023年融资成本能否有所下降 答:感谢您的关注!公司(母公司)在北金所债权融资成本年利率为7%;公司子公司银漫矿业在北金所债权融资成本年利率为10%,截至2022年12月31日,银漫矿业债权融资借款余额为1.40亿元,分别于2023年6月15日、2023年11月15日到 期,此借款已于2023年5月19日全部提前偿还,2023年融资成本将会下降。公司严守融资为生产经营服务的原则,追求稳健的财务政策,以保证合理的资本结构,严控融资规模、融资成本和财务风险。 8.吉董事长,兴业集团的重整困难很大,重整方案的通过能看到董事长的担当,第一期三年的重整期限到什么时候截止,能否完成?会不会影响兴业矿业的股权结构? 答:感谢您的关注!兴业集团重整自2022年8月12日经赤峰中院依法裁定,目前已进入执行阶段,为期三年;面对困难与挑战,我们有信心、有能力完成,请广大债权人、投资者放心;重整不会影响上市公司的股权结构。 9.请问锡林矿业充填完成了吗?今年预计能盈利吗?锐能矿业什么时候能投产? 答:感谢您的关注,锡林矿业一采区充填采矿工程正在按设计的工艺及顺序进行充填及回采,经过近几年的工作,2023年预计产能会有一定提升;锐能矿业采区已投产。 10.张总,请问下1、银漫及乾金达矿山的回采率事多少?2、银漫和乾金达的银矿选矿回收率分别是多少?3、关于银漫的锡矿,我们对其回收率提高今年会有相关进展吗,和华锡的合作方式会有相关技术转让吗 答:感谢您的关注,1、公司乾金达及银漫回采率均高于开发利用方案设定的标准值,并在持续开展技术攻关工作;2、目前公司正在积 极进行技术攻关提升锡金属回收率(详见公司《2022年年度报告》及《兴业矿业:关于签署战略合作备忘录的公告》)。 11.根据赤峰市中级人民法院《内蒙古兴业集团股份有限公司等三家公司实质合并重整计划(草案)》的公告,兴业集团将由股份有限公司改制为有限责任公司,请问现在进展如何 答:感谢您的关注!经向兴业集团咨询,截至目前,承接兴业集团原有股东的两家平台公司已经设立,但因兴业集团原股东持有的股权处 于司法冻结状态,有待于赤峰中院与相关法院沟通协调解除冻结或者通过司法强制执行手段协助办理工商变更登记手续;待股权登记到平台公司后,方可启动改制工作。 12.根据赤峰中院裁定信托计划委托人将积极实施海外并购,增加铜、金、的资产业务。引进贵金属冶炼及纳米银国家级高新产业园。 截止目前进展如何 答:感谢您的关注!经向兴业集团咨询,截至目前,兴业集团的司法重整的执行及“恢复造血”工作正在积极稳步推进中。 13.吉董事长:公司唐河的投产准备以及银漫二期的扩建等需要大额投入,未来会否引进战略投资者? 答:感谢您的关注!截至目前唐河时代及银漫二期项目均按计划推进中,暂未有引进战略投资者意向。 14.吉董,公司收购博盛矿业后的公告发出后,博盛矿业又接连被法院列为被执行人,且金额较大超千万,这在之前的收购公告中没有被披露,请问公司是否掌握博盛的最新司法情况答:感谢您的关注!公司发布的《关于收购西藏博盛矿业开发有限公司70%股权暨涉及 矿业权信息的公告》、《关于深圳证券交易所<关于对内蒙古兴业矿业股份有限公司的关注函>的回复》等本次收购相关公告中就博盛矿业涉及的未决司法案件进行了披露,截至目前,未发现交易对方存在未向公司披露的重大司法案件的情况。 15.孙董,银漫矿业出售的矿精粉中含金吗? 答:感谢您的关注!2021及2022年度,公司荣邦矿业铅精粉中金金属单独计价,但整体占比较小;其他矿山精粉中暂未有金金属单独计价情形。 16.公司的期货套保还在做吗?是正收益? 答:感谢您的关注!根据年度董事会的安排与部署,市场运营部正在落实套期保值的前期准备工作,待时机成熟随时开展相关业务。 17.银漫的风电还未投入使用,是否意味着银漫矿业目前还是无法满产?目前的实际产出是? 答:感谢您的关注!银漫风电项目的投入,主要是实现公司绿色发展、节能降耗的战略目标;因此,风电项目的延期投入使用,短期不会对银漫矿业的生产造成实质影响。