海印股份机构调研纪要

海印股份机构调研报告 调研日期:2024-05-24 广东海印集团股份有限公司成立于1991年,于2008年在深圳证券交易所整体上市。公司是广州市为数不多的民营控股商业类上市公司,也是中国500强民营企业、广东省、广州市百强民营企业。经过20多年的发展,海印股份已经完成了从单一租赁运营业务向商业地产开发运营、商业物业管理的转型,并确立了“家庭生活休闲娱乐中心运营商”的发展定位。商业运营方面,海印股份聚焦主业,以主题商场、批发市场、购物中心、城市综合体四大产品为主 线,以地产开发为反哺,轻重资产并举,精细化商业运营,自主掌握核心资源,并独创海印商业运营模式。金融服务方面,公司通过并购商联支付、入股河源农商行、发起设立花城银行等一系列举措积极布局金融业务,并在2017年发起设立广州海印金融控股有限公司,进一步整合公司金融业务。作为一家上 市公司,海印股份始终牢记“为顾客创造价值,为员工创造机会,为股东创造效益,为社会承担责任”的使命,努力实现企业价值最大化,实现多方共赢。未来 ,公司将充分利用“互联网+”,发展融合线上线下优势的新商业运营、拓展服务于小微企业发展的新金融。海印未来的目标是打造商业、金融多业态协同共生的千亿级生态圈,进一步向“家庭生活休闲娱乐中心运营商”转型升级。 2024-05-24 董事、副总裁潘尉,证券事务代表冯志彬 2024-05-24 现场参观,路演活动 上海、财联社走进上市公司线下、线上会议 申银万国证券 证券公司 邓力 东方证券 证券公司 首席财富顾问王俪颍 兴业证券 证券公司 总监汪小琴 信达证券 证券公司 研究员陈思宇,总经理裴先生 浙商基金 基金管理公司 赵伟振 深圳茂源投研 - 总监钟华 上海北文科 - 总裁李振 瑞福基金 - 总经理刘剑 巴富罗投资管理有限公司 - CEO罗浩 祺顺投资-vpJohnny_Lee 杭州-越过山丘私募 - 总经理 华安证券 证券公司 刘千琳 顶点财经 - 财经主管 东兴证券 证券公司 李文祺 华福证券 证券公司 付丽丽 檀香文化 - 江晓栋 浙江百盈私募基金管理有限公司 基金管理公司 王二飞 丽水木木信息科技有限公司 - 行知 瑞德纵横(北京)股权投资基金管理有限公司投资公司郑志敏 锦洋资产 - 基金经理刘玉恩 线上参与会议的其他投资者 - - 东北证券 证券公司 吴胤翔,罗云楼 上海健顺投资 投资公司 梁彦春 上海资石投资 投资公司 卢峰 上海一犁基金管理有限公司 - 沈洋 古宇资产 - 王生 准星私募 - 杨微波 楼杰,高洋-- 1.控股股东去年减持的原因? 答:控股股东减持的主要原因是控股股东为降低负债规模主动偿还银行贷款。控股股东的减持严格按照相关法律法规进行,并履行了信息披露义务。 2.请问公司之前提及的公募reits项目有什么进展? 答:您好,公司商业REITs项目已基本完成项目前期尽调工作,目前正处于向广州市发改委等有关部门咨询阶段。公司将严格按照有关法律法规的规定履行审批程序和信息披露义务。 3.公司展贸城收储项目进展情况? 答:2019年4月广州市番禺区人民政府办公室印发的《区长办公室会议纪要》指定番禺汽车城管委会牵头、亿隆公司负责,拟定展贸 城部分土地收储方案。根据海印国际展贸城与亿隆物业签订的《经济发展用地转租合同》中关于“提前收回土地的约定”,我司在该土地收储中的涉及的补偿标的为建筑物及地上附着物。我司已向相关方递交成本测算表,内容为我司及承租客户历年来对展贸城建设建筑物、构筑物、市政设施、地上附着物等相关成本及相关费用;承租和经营行为产生的相关费用,合计约16.6亿元。该成本测算已交亿隆公司 ,并由亿隆公司转交广州市人民政府批准的做地单位广州市城市建设投资集团有限公司所委托的测绘、评估公司进行测绘评估。测绘公司已出具初步的测绘结果,目前处于数据补充和完善阶段。 4.公司今年商业地产运营情况怎么样? 答:2023年公司商业物业运营业务(不含地产业务)实现营业收入69,537.03万元,实现归属上市公司净利润2,698.11万 元,同比增加137.69%。其中公司核心商业项目海印又一城项目2023年营业收入约1亿元;总统数码港项目营业收入2700万元;海印都荟城项目营业收入8600万元;缤缤广场项目营业收入约7000万元。随着2024年经济复苏,公司商业板块有望进一步回暖。 5.2024年业绩能否好转? 答:公司于2024年1月收到澳杰置业股东的补偿款16,100万元,根据企业会计准则的相关规定,上述补偿款计入公司当期损益,将 增加公司利润总额16,100万元,本合同的签署对公司2024年度经营业绩产生一定影响。具体影响金额以公司年度审计机构确认为 准。 随着经济复苏,公司商业板块、百货业、酒店业经营回暖迹象明显,2023年商业板块收入同比增加9%、百货业收入同比增长27%、酒店业收入同比增长55%;2023年,公司聚焦精益管理、着重提升经营效率,销售费用减少1163万元,同比下降17%,财务费用 减少4333万元,同比下降16%。2024年,公司将通过“稳存量、拓增量”方式,在提升传统主业经营效益、优化经营管理的同时 ,继续深化光伏业务布局,通过新能源业务打造新的利润增长点。6.公司已连续三年出现亏损,是否存在被ST风险? 答:您好,2023年受宏观经济环境的影响,公司积极调整战略,通过聚焦主业、降本增效等一系列经营举措,持续提升了运营效率,亏损 金额已大幅收窄。根据《深圳证券交易所股票上市规则》关于“财务类强制退市”的具体规定,最近一个会计年度经审计的利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值,且扣除后的营业收入低于3亿元,将对其股票交易实施退市风险警示。2023年公 司营业收入9.32亿元,远高于触及被实施退市风险警示的3亿元标准。7.公司新能源业务经营规划? 答:公司光伏发电业务包括分布式光伏和集中式光伏,其中分布式光伏以工商业分布式光伏为主,集中式光伏采用“光伏+产业”模式。2024年,公司将继续深化“光伏+”模式发展,坚持“分布式+集中式”并举公司将立足于自身丰富的物业、商业资源及在新能源行业所积累的运营经验,携手国家电力投资集团及地方国企,拓展“上通绿色发电、下达智慧运营”综合智慧能源服务模式。在分布式光伏方向,从自有物业切入,持续深耕工商业园区分布式园区光伏;在集中式光伏方向,推动光伏在工农渔林等行业的特色应用,创新“光伏+”模式 ,通过应用场景的纵向和横向拓展,进一步提升公司光伏业务规模。8.公司各新能源项目的具体进展怎么样? 答:控股子公司骏盈置业屋顶分布式光伏发电项目一期项目5.28MW已于2023年3月进入并网发电阶段,于2023年4月正式产 生电费收入,二期项目9.66MW已取得备案证,前期加固工程已完成,下一阶段将进入主体工程施工环节;北海一期项目3.52MW已建设完成,目前正在申请并网中;江门市开平市百合镇200MW集中式光伏发电项目已取得江门市发改委的备案批复并于2023年上半年举行开工仪式。目前各项工作正在快速推进中。