周观点：重视电力信息化投资机遇

市场回顾：本周（2024.5.20-2024.5.24），沪深300指数下跌1.11%，计算机指数下跌4.17%。 周观点：重视电力信息化投资机遇 （1）企业和专家座谈会顺利召开，重点讨论深化电力体制改革等议题 5月23日下午，习主席在山东省济南市主持召开企业和专家座谈会并发表重要讲话，参会的9位企业和专家代表先后发言，就深化电力体制改革、发展风险投资、用科技改造提升传统产业、建立健全民营企业治理体系、优化外资企业营商环境、推动香港更好融入新发展格局、增强人民群众改革获得感、推动城乡融合发展、完善宏观经济治理体系等提出意见建议。 （2）发改委发布《电力市场运行基本规则》，规范电力交易市场 5月14日，国家发改委发布《电力市场运行基本规则》，自2024年7月1日起施行，取代了2005年10月13日发布的《电力市场运营基本规则》（原国家电力监管委员会令第10号）。此次《规则》的主要修订内容包括完善电能量、辅助服务交易等定义和交易方式。根据交易周期将电能量交易分为电力中长期交易和现货交易，电力辅助服务交易包括调频、备用和调峰等有偿电力辅助服务。电能量交易可通过双边交易和集中交易方式开展，具备条件的辅助服务采用市场竞争方式确定提供者。新《规则》旨在规范电力市场行为，保护市场成员的合法权益，并确保电力市场的统一、开放、竞争和有序。 （3）电力体制改革取得积极成效，全国统一电力市场体系建设正在加速 随着2015年新一轮电力体制改革启动以来，我国电力市场建设取得积极成效，2023年全国电力市场交易电量5.67万亿千瓦时，占全社会用电量比例从2016年不到17%上升到61.4%。电力中长期交易已在全国范围内常态化运行，交易周期覆盖多年到多日，中长期交易电量占市场化电量比重超90%，稳定了总体市场规模和交易价格。新能源逐步进入电力市场，市场化交易电量6845亿千瓦时，占新能源总发电量的47.3%。后续统筹推进电力市场建设，完善电力辅助服务市场制度，进一步推进省级电力市场建设，稳妥推进区域电力市场建设成为重要方向。 投资建议 电力体制改革持续深化，以电力交易、智慧储能、虚拟电厂为代表的电力信息化产品及服务需求有望增加。重点推荐国能日新、朗新集团、远光软件等，受益标的包括南网科技、国电南瑞、国网信通、东方电子、理工能科等。 风险提示：宏观经济环境下行风险；政策落地不及预期等。 1、周观点：重视电力信息化投资机遇 一周市场回顾：本周（2024.5.20-2024.5.24），沪深300指数下跌1.11%，计算机指数下跌4.17%。 周观点：重视电力信息化投资机遇 （1）企业和专家座谈会顺利召开，重点讨论深化电力体制改革等议题 5月23日下午，习主席在山东省济南市主持召开企业和专家座谈会并发表重要讲话，参会的9位企业和专家代表先后发言，就深化电力体制改革、发展风险投资、用科技改造提升传统产业、建立健全民营企业治理体系、优化外资企业营商环境、推动香港更好融入新发展格局、增强人民群众改革获得感、推动城乡融合发展、完善宏观经济治理体系等提出意见建议。 （2）发改委发布《电力市场运行基本规则》，规范电力交易市场 5月14日，国家发改委发布《电力市场运行基本规则》，自2024年7月1日起施行，取代了2005年10月13日发布的《电力市场运营基本规则》（原国家电力监管委员会令第10号）。此次《规则》的主要修订内容包括完善电能量、辅助服务交易等定义和交易方式。根据交易周期将电能量交易分为电力中长期交易和现货交易，电力辅助服务交易包括调频、备用和调峰等有偿电力辅助服务。电能量交易可通过双边交易和集中交易方式开展，具备条件的辅助服务采用市场竞争方式确定提供者。新《规则》旨在规范电力市场行为，保护市场成员的合法权益，并确保电力市场的统一、开放、竞争和有序。 （3）电力体制改革取得积极成效，全国统一电力市场体系建设正在加速 随着2015年新一轮电力体制改革启动以来，我国电力市场建设取得积极成效，2023年全国电力市场交易电量5.67万亿千瓦时，占全社会用电量比例从2016年不到17%上升到61.4%。电力中长期交易已在全国范围内常态化运行，交易周期覆盖多年到多日，中长期交易电量占市场化电量比重超90%，稳定了总体市场规模和交易价格。新能源逐步进入电力市场，市场化交易电量6845亿千瓦时，占新能源总发电量的47.3%。后续统筹推进电力市场建设，完善电力辅助服务市场制度，进一步推进省级电力市场建设，稳妥推进区域电力市场建设成为重要方向。 投资建议 电力体制改革持续深化，以电力交易、智慧储能、虚拟电厂为代表的电力信息化产品及服务需求有望增加。重点推荐国能日新、朗新集团、远光软件等，受益标的包括南网科技、国电南瑞、国网信通、东方电子、理工能科等。 2、公司动态：南威软件与华为云签订了阿尔及利亚一网通项 目合同，紫光股份拟收购新华三30%股权 2.1、项目合作与中标：南威软件与华为云签订了阿尔及利亚一网通项目合同 【数字政通】于2024年5月23日参加第七届数字中国峰会并成功举办2024数字政通合作伙伴大会。会上，数字政通正式发布“星揆计划——构建空天地一体化城市级低空经济SAAS平台”“碳汇监测管理数字化平台”两大创新产品，并联合10大城市、30+合作伙伴进行战略合作签约。 【南威软件】与华为云签订了阿尔及利亚一网通项目合同，合同总金额：人民币5,368.76万元。 【神州数码】公司下属控股子公司神州数码（中国）有限公司收到招标代理机构中国邮电器材集团有限公司发来的《中标通知书》，确定神州数码（中国）有限公司为中国移动2023年至2024年新型智算中心（试验网）采购（标包12）的供应商。根据中标公示，神州数码（中国）有限公司投标报价为24.73亿元（不含税），中标份额8.48%，最终以实际订单为准。 2.2、股权激励：盈建科发布股权激励计划（草案） 【盈建科】本激励计划拟授予的限制性股票总量不超过160.00万股，占本激励计划草案公告时公司股本总额7,943.07万股的2.01%，授予价格为8.91元/股，激励对象总人数为222人。 2.3、其他公告：紫光股份拟收购新华三30%股权 【紫光股份】拟通过全资子公司紫光国际以支付现金的方式向HPE开曼购买其所持有的新华三29%股权，以支付现金的方式向Izar Holding Co购买其所持有的新华三1%股权，本次上市公司合计收购新华三30%股权。根据交易各方签署的《股份购买协议》，新华三30%股权作价为21.43亿美元。其中本次HPE开曼持有的新华三29%股权的交易作价为20.71亿美元，Izar Holding Co持有的新华三1%股权的交易作价为71,42.78万美元。 【山大地纬】于2024年5月24日收到国寿成达出具的《关于股东减持计划的告知函》，因自身资金需求，股东国寿成达计划根据市场情况拟通过集中竞价方式减持其持有的公司股份合计不超过400.01万股，即不超过公司总股本的1%，自本次减持股份计划公告披露之日起15个交易日后的60日内进行。 3、行业动态：英伟达2025财年一季度收入为260亿美元， 同比增长262%，阿里披露对月之暗面投资详情 3.1、国内要闻：阿里披露对月之暗面投资详情：8亿美元购入约36%股权 阿里披露对月之暗面投资详情：8亿美元购入约36%股权 【TechWeb】5月24日消息，阿里巴巴集团在港交所公布了2024财年年报，年报中披露了阿里巴巴对人工智能初创公司月之暗面（Moonshot AI）的投资详情。截至2024年3月31日止年度，阿里巴巴投资合共约8亿美元(约人民币59亿元)购入月之暗面约36%股权，为月之暗面的优先股投资。 百川智能发布基座大模型Baichuan 4，上线首款AI智能助手“百小应” 【TechWeb】5月22日消息，百川智能发布最新一代基座大模型Baichuan 4，并针对C端用户推出成立之后的首款AI助手“百小应”，此外，百川智能还宣布针对B端用户和开发者开放Baichuan 4、Baichuan3-Turbo、Baichuan3-Turbo-128k、Assistant API四款API。 3.2、国外要闻：英伟达2025财年一季度收入为260亿美元，同比增长262% 谷歌计划投资沃尔玛旗下电商Flipkart约3.5亿美元 【IT之家】5月24日消息，沃尔玛旗下印度电商Flipkart表示已邀请谷歌加入本轮融资。作为沃尔玛领投的最新一轮融资的一部分，谷歌将投资近3.5亿美元收购其少数股权。Flipkart表示，谷歌的投资协议需获得监管部门的批准，并且双方需要就相关条款达成一致。 SpaceX发射第167批星链：用户突破300万、覆盖99个国家 【TechWeb】5月24日消息，太空探索技术公司（SpaceX）在5月23日凌晨02:33（UTC）再次成功执行了星链发射任务，成功将23颗全新的星链V2 Mini卫星送入预定轨道。此次发射使得星链卫星的总数达到了6482颗，其中能够直接连接手机的星链卫星数量也攀升至38颗。 英伟达2025财年一季度收入为260亿美元，同比增长262% 【Techweb】5月23日消息，NVIDIA宣布截至2024年4月28日的第一季度收入为260亿美元，较上一季度增长18%，同比增长262%，给出的2025财年第二财季的营收预期为280亿美元，NVIDIA还宣布对其已发行的普通股进行1拆10，使员工和投资者更容易获得股票所有权。 AI创企Scale AI融资10亿美元估值138亿，亚马逊Meta参投 【TechWeb】5月22日消息，人工智能初创企业Scale AI宣布，公司已在F轮融资中筹集到10亿美元，使得公司估值达到了138亿美元，几乎是此前公布估值的两倍。这轮融资由Accel领投，新加入的投资者包括思科投资、DFJ Growth、英特尔资本、ServiceNow Ventures、AMD Ventures、WCM、亚马逊、连续创业投资者Elad Gil以及Meta。 微软CEO纳德拉：新的AI PC将重燃Windows PC和苹果Mac的竞争 【IT之家】5月21日消息，微软公司首席执行官萨提亚纳德拉正在押注于新一代配备专用AI芯片和更快性能的电脑，重燃Windows PC与苹果公司Mac之间的长期竞争。微软推出了一个名为Copilot+PC的全新AI电脑类别。该公司表示，得益于专门用于AI处理的芯片，微软Surface系列和其他制造商的机器将比苹果的MacBook Air M3更强大且快58%。 4、风险提示 宏观经济环境下行风险；政策落地不及预期等。