传媒行业周报系列2024年第21周：DNF手游上线，96款国产手游获批

证券研究报告|行业研究周报 2024年5月25日 DNF手游上线，96款国产手游获批 评级及分析师信息 行业评级：推荐行业走势图 62%47%31%16% 0% -15% 2022/092022/122023/032023/062023/0 传媒沪深300 分析师：赵琳邮箱：zhaolin@hx168.com.cnSACNO：S1120520040003 传媒行业周报系列2024年第21周 ►市场行情回顾 2024年第21周（实际交易日为2024.5.20-2024.5.24）上证指 数下跌2.07%，沪深300指数下跌2.08%，创业板指数下跌2.49%。恒生指数下跌4.83%，恒生互联网指数下跌7.89%，行业落后恒生指数3.06pct。SW传媒指数下跌3.89%，落后创业板指数1.4pct，在申万一级31个行业涨跌幅排名中位列第22位。子行业中出版、影视和广电位列前三位，分别为下跌1.16%、下跌1.99%和下跌4.16%。 ►核心观点&投资建议 DNF手游上线，96款国产手游获批。本周，《地下城与勇士：起源》开启公测，首发登上国区iOS总榜和游戏的免费榜的榜首，截至5月26日稳居免费榜总榜第一位。同期，国家新闻 出版署发布5月国产网络游戏审批信息，共96款游戏获批。包括恺英网络《百工灵》（此前已有同名网络小说及衍生动画《百工灵不灵》）、雷霆互动《搏击双城：重构》、浙江出版集团数字传媒有限公司《非人哉王牌员工》、广州谷得网络《功夫熊猫：神龙大侠》、上海科学技术文献出版社有限公司《群星纪元》、杭州美盛游戏技术开发有限公司《我叫MT：口袋守卫战》等。 我们看好供给端大作陆续上线后行业回暖，料监管环境仍将维持常态化趋势，继续推荐游戏行业。港股互联网本周调整，我们判断主要系外部因素影响，持续看好后续上行空间。影视多模态等板块亦有望受近期AI技术提振，受益标的包括腾讯、美团、三七互娱、名臣健康、完美世界、恺英网络、大丰实业、风语筑、奥拓电子。 ►传媒行业数据 院线电影排名前三为《末路狂花钱》《九龙城寨之围城》和 《错过你的那些年》；网播电影排名前三为《周处除三害》 《热辣滚烫》和《飞驰人生2》；影视剧集排名前三为《庆余年第二季》《狐妖小红娘月红篇》《我的阿勒泰》；综艺排名前三分别为《奔跑吧第八季》《歌手2024》《乘风2024》；动漫排名前三分别为《仙逆》《吞噬星空》和《斗破苍穹年番》；iOS游戏畅销榜前三为《地下城与勇士：起源》《王者荣耀》和《和平精英》；安卓游戏热玩榜排名前三分别为《欢乐钓鱼大师》《鸣潮》和《崩坏：星穹铁道》。 ►风险提示 监管政策不确定性风险；宏观经济下行风险。 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 正文目录 1.本周市场行情3 2.核心观点&投资建议6 3.行业新闻7 3.1.游戏行业新闻7 3.2.人工智能行业新闻10 3.3.互联网行业新闻13 3.4.影视及视频行业新闻13 3.5.电商行业新闻15 3.6.本地生活新闻17 3.7.文旅行业新闻18 4.重要公告18 5.子行业数据26 5.1.电影行业26 5.2.游戏行业28 5.3.影视剧集行业29 5.4.综艺及动漫30 6.风险提示31 图表目录 图12024年第21周申万一级行业涨跌幅排名（2024.5.20-2024.5.24）3 图22024年第21周传媒子行业涨跌幅排名（2024.5.20-2024.5.24）4 图32024年第21周恒生综合行业涨跌幅排名（2024.5.20-2024.5.24）5 图42024年第21周港股传媒互联网企业涨跌幅（2024.5.20-2024.5.24）5 表12024年第21周传媒行业上市公司涨跌幅排名（2024.5.20-2024.5.24）4 表22024年第21周电影票房（2024.5.20-2024.5.24）26 表32024年第21周电影网播（2024.5.20-2024.5.24）27 表42024年第21周游戏市场排行榜（2024.5.20-2024.5.24）28 表52024年第21周影视剧集市场排名情况（2024.5.20-2024.5.24）29 表62024年第21周综艺市场排名情况（2024.5.20-2024.5.24）30 表72024年第21周动漫市场排名情况（2024.5.20-2024.5.24）31 1.本周市场行情 2024年第21周（实际交易日为2024.5.20-2024.5.24）上证指数下跌2.07%，沪深300指数下跌2.08%，创业板指数下跌2.49%。恒生指数下跌4.83%，恒生互联网指数下跌7.89%，行业落后恒生指数3.06pct。SW传媒指数下跌3.89%，落后创业板指数1.4pct，在申万一级31个行业涨跌幅排名中位列第22位。子行业中出版、影视和广电位列前三位，分别为下跌1.16%、下跌1.99%和下跌4.16%。 图12024年第21周申万一级行业涨跌幅排名（2024.5.20-2024.5.24） 3% -3.89% 2% 1% 0% -1% -2% -3% -4% -5% -6% 煤炭公用事业农林牧渔 银行石油石化电力设备交通运输食品饮料建筑装饰 通信环保钢铁 家用电器纺织服饰机械设备非银金融 电子有色金属医药生物国防军工基础化工 传媒社会服务商贸零售美容护理计算机汽车 建筑材料 综合 房地产轻工制造 -7% 资料来源：Wind，华西证券研究所 图22024年第21周传媒子行业涨跌幅排名（2024.5.20-2024.5.24） 体育 -5.12% 游戏 -4.58% 广告营销 -4.44% 互联网服务 -4.21% 广电 -4.16% 影视 -1.99% 出版 -1.16% -6% -5% -4% -3% -2% -1% 0% 资料来源：Wind，华西证券研究所 本周传媒行业个股涨幅前5为凯撒文化、琏升科技、中青宝、华策影视和全通教育；跌幅前5为*ST美吉、佳云科技、新迅达、星辉娱乐和国联股份。 表12024年第21周传媒行业上市公司涨跌幅排名（2024.5.20-2024.5.24） 涨幅top5跌幅top5 序号 股票简称 涨跌幅 股票简称 涨跌幅 1 凯撒文化 13.44% *ST美吉 -23.08% 2 琏升科技 7.24% 佳云科技 -19.55% 3 中青宝 5.75% 新迅达 -12.38% 4 华策影视 5.33% 星辉娱乐 -12.07% 5 全通教育 2.95% 国联股份 -10.67% 资料来源：Wind，华西证券研究所 恒生指数下跌4.83%，恒生互联网指数下跌7.89%，行业落后恒生指数3.06pct。恒生资讯科技业在十二个恒生综合行业涨跌幅排名中位列第三位。 图32024年第21周恒生综合行业涨跌幅排名（2024.5.20-2024.5.24） 200% -1.62% 0% -200% -400% -600% -800% -1000% 资料来源：Wind，华西证券研究所 港股传媒互联网企业中，心动公司上涨8.85%，快手下跌2.66%，腾讯下跌4.56%，美团下跌6.96%，阿里巴巴下跌8.81%，京东下跌10.81%，百度下跌11.72%，网易下跌12.71%。 图42024年第21周港股传媒互联网企业涨跌幅（2024.5.20-2024.5.24） 10% 5% 0% -5% -10% -15% 心动公司快手-W腾讯控股美团-W阿里巴巴-SW京东集团-SW百度集团-SW网易-S 资料来源：Wind，华西证券研究所 2.核心观点&投资建议 DNF手游上线，96款国产手游获批。本周，《地下城与勇士：起源》开启公测，首发登上国区iOS总榜和游戏的免费榜的榜首，截至5月26日稳居免费榜总榜第一位。同期，国家新闻出版署发布5月国产网络游戏审批信息，共96款游戏获批。包括恺英网络《百工灵》（此前已有同名网络小说及衍生动画《百工灵不灵》）、雷霆互动《搏击双城：重构》、浙江出版集团数字传媒有限公司 《非人哉王牌员工》、广州谷得网络《功夫熊猫：神龙大侠》、上海科学技术文献出版社有限公司《群星纪元》、杭州美盛游戏技术开发有限公司《我叫MT：口袋守卫战》等。 我们看好供给端大作陆续上线后行业回暖，料监管环境仍将维持常态化趋势，继续推荐游戏行业。港股互联网本周调整，我们判断主要系外部因素影响，持续看好后续上行空间。影视多模态等板块亦有望受近期AI技术提振，受益标的包括腾讯、美团、三七互娱、名臣健康、完美世界、恺英网络、大丰实业、风语筑、奥拓电子。 3.行业新闻 3.1.游戏行业新闻 【网易520发布会：《漫威终极逆转》全新版本即将上线】http://985.so/93bd3 今日，《漫威终极逆转》的520发布会正式拉开帷幕。该游戏在其国服上线前，已公开发布了全新的预告视频。《漫威终极逆转》是一款策略对战卡牌手游，由知名制作人BenBrode及其团队负责开发，并由网易代理发行及运营中国地区的版本。在发布会上，游戏制作人向玩家们展示了游戏中的一些精彩画面和玩法特点。据悉，《漫威终极逆转》即将迎来全新版本更新，为玩家们带来更加丰富和刺激的游戏体验。 【国新办发布5月国产网络游戏审批信息，共96款游戏获批】http://985.so/93be1 5月20日消息，国家新闻出版署发布5月国产网络游戏审批信息，共96款游戏获批。 此次获批的游戏包括恺英网络《百工灵》（此前已有同名网络小说及衍生动画《百工灵不灵》）、雷霆互动《搏击双城：重构》、浙江出版集团数字传媒有限公司《非人哉王牌员工》、广州谷得网络《功夫熊猫：神龙大侠》、上海科学技术文献出版社有限公司《群星纪元》、杭州美盛游戏技术开发有限公司《我叫MT：口袋守卫战》等，暂未发现腾讯、网易等旗下新游的身影。 【《黑神话：悟空》PC端定价268元】http://985.so/93bu9 5月19日晚，在WeGame游戏之夜中，游戏科学公开了《黑神话：悟空》的最新预告片。除了释出部分此前未公开的实机内容，游戏科学也在预告片的结尾透露了外界高度关注的一项信息，即游戏本体的定价。游戏科学公开的数据显示，该游戏的简体中文PC标准版售价268元（人民币，下同），并将于2024年8月20日WeGame平台同步发售。官网信息显示，除了WeGame外，用户也可以在EpicGamesStore和Steam中购买游戏，未来，游戏也计划在PS5和Xbox平台中上线。 【Omdia：预计明年起全球游戏收入将恢复增长2028年市场规模将达3040亿美元】http://985.so/93kgq Omdia高级首席分析师GeorgeJijiashvili表示，展望未来，预计从2025年起，得益于一系列大片(包括《GTAVI》)的重振、任天堂开始新一轮游戏机周期以及游戏内广告的持续强劲增长，全球游戏收入将恢复增长。同时，移动游戏恢复到大流行前的增长趋势，加上宏观经济前景的改善，也将推动移动游戏的增长。根据Omdia游戏市场总价值仪表板汇总的预测数据，全球游戏市场规模预计2028年将达到3040亿美元。据Omdia最新研究预测，2024年将充满挑战，游戏产业在软件、硬件和广告的总收入将持平于2490亿美元。尽管如此，Omdia仍对该行业的长期前景持乐观态度，预计从2025年起该行业将重新恢复增长。2024 年的平稳期与近年来由疫情引发的爆炸性增长形成鲜明对比。不过，这也与游戏产业在经历前所未有的高速增长后重新调整的预期调整期相吻合。 2024年的增长预期不高可归因于多种因素，包括缺乏高价值的大片发布、专用游戏硬件的销售逐渐减少(随着PS5和Xbox系列进入其生命周期的衰退阶段)以及影响消费者支出的总体通胀压力。2024年，移动游戏内广告将起到稳定市场的作用，防止市场整体下滑。在整个预测期内，它将继续推动整个市场的发展，预计将实现两位数的强劲同比增长。广告在整个市场中所占的份额