中州国际证券港股晨报

2024年5月24日星期五 .3 港股晨報 中州國際證券有限公司研究部 環球市場指數 漲跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指數 18,869 -1.7% 10.7% H股指數 6,702 -1.7% 16.2% 中國股市 上海綜合指數 3,116 -1.3% 4.8% 深證成份指數 9,542 -1.6% 0.2% 滬深300指數 3,642 -1.2% 6.1% 其他新興國家 巴西IBOVSPA指數 125,650 -1.4% -6.4% 亞洲股市 日經指數 39,103 1.3% 16.9% 韓國綜合指數 2,722 -0.1% 2.5% 富時新加坡指數 3,323 0.4% 2.5% 歐美股市 道鐘斯工業指數 39,065 -1.5% 3.7% 標普500指數 5,268 -0.7% 10.4% 納斯達克指數 16,736 -0.4% 11.5% 英國富時100指數 8,339 -0.4% 7.8% 德國DAX指數 18,691 0.1% 11.6% 法國CAC40指數 8,102 0.1% 7.4% 恒生指數成份股表現排名 21,000 18,000 15,000 恒指走勢及成交 成交额恒生指数 300.0 200.0 100.0 12,000 May-23 Jul-23 Sep-23 Nov-23 Jan-24 0.0 Mar-24May-24 香港市場主要指數概覽 國指走勢及成交 股價 漲跌（日） 年初至今 表現最佳前三 10,000 中国海洋石油(0883) 19.04 0.7% 46.5% 中国神华(1088) 36.45 0.5% 36.3% 翰森制药(3692) 17.20 0.5% 9.1% 表現最差前三 网易-S(9999) 153.60 -7.9% 10.3% 李宁(2331) 24.05 -5.6% 15.1% 7,000 阿里巴巴-SW(9988) 83.00 -5.2% 9.8% 成交额恒生中国企业指数 300.0 200.0 100.0 中州國際www.ccnew.com.hk1請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明 地址：香港中環康樂廣場8號交易廣場二期1505-1508室電話：+85225001375 類別 成交金額 （億港元） PE PB 恒生指數1,299.49.70.94 H股指數597.08.60.84 科技指數394.124.22.35 資料來源：Wind，中州國際 4,000 May-23 Aug-23 Nov-23 Feb-24 0.0 May-24 市場判斷 恆指近日反覆回落至近18,900點水平；中國5月17日出台刺激樓市政策，包括幫助企業去庫存、設立3000億元人民幣保障性住房再貸款、取消全國層面貸款利率政策下限、下調個人住房公積金貸款利率0.25個百份點、下調首付金額至15%等；人民銀行於2月5日降準0.5個百份點；人民銀行5月維持5年期以上LPR至3.95%，維持1年期LPR至3.45%；市場消化近年中國的反壟斷法、政策、監管、內房債務等風險因素。 另一方面，美聯儲5月維持利率不變，鮑威爾在議息後的記者會上稱，當局下一次政策利率調整不太可能是加息；美聯儲公佈5月份議息會議紀綠，決策者擔憂通帳，對推進減息未有足夠信心，支持在必要時進一步收緊貨幣政策，；美國4月CPI同比3.4%，符於預期的3.4%；另外環球多個央行收緊貨幣政策；此外以巴及俄烏地緣政治局勢緊張；外圍繼續影響恆指表現。 市場回顧 恆指低開171點或0.89%，報19,024點，隨即跌幅擴大，最多跌約420點，其後跌幅收窄，最終恆指半日報18,930點，跌265點或1.38%；午後跌幅擴大，最終恆指全日收18,869點，跌327點，或1.70%，大市成交1,299億港元。 國企指數前收報6,701點，跌115點或1.70%。恆生科技指數前收報3,896點，跌96點或 2.41%。 即月期指前收報18,883點，高水14點。 A股，上證收報3,116點，跌42點或1.33%;深成指收報9,542點，跌151點或1.56%。 外圍市況 美國5月Marking製造業PMI50.9，高於預期的50.0，5月Markit服務業PMI54.8，高於預期的51.2，4月新屋銷售63.4萬，低於預期的67.7萬，美元指數升至近105.0，美國十年期國債收益率升至近4.477%，美股週四下跌，道瓊斯工業平均指數收39,065點，跌606點或1.53%;標普500指數報5,268點，跌39點或0.74%;納斯達克指數報16,736點，跌66點或 0.39%。 上市代碼 名稱 相關指數/資產 收盤價 漲跌幅(%) 年初至今(%) 最新單位淨值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指數 19.02 -1.65 11.58 19.06 2828.HK 恒生中國企業 恒生中國企業指數 67.76 -1.88 15.99 69.05 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指數 3.86 -2.72 3.43 3.96 2823.HK 安碩A50 富時中國A50指數 12.90 -1.30 6.97 13.07 2834.HK 安碩納指一百 納斯達克100指數 358.60 0.87 12.03 355.01 3022.HK 安碩新興市場 MSCI新興市場指數 498.40 -0.18 7.65 495.12 2836.HK 安碩印度 標普BSESENSEX印度指數 39.70 0.66 2.85 39.19 3074.HK 安碩MS臺灣 MSCI臺灣指數 207.40 0.92 15.03 207.26 2840.HK SPDR金ETF 倫敦黃金定盤價 1702.00 -2.58 13.47 3175.HK F三星原油期 標普高盛原油額外回報指數 6.99 -0.21 9.48 7.00 資料來源：WIND 活躍交易所買賣基金（ETF）近況︰ 市場揣測聯儲局短期內不減息，美元滙價造好，加上美國原油庫存意外上升的負面訊息繼續發酵，國際油價連續第四天下滑。 紐約期油周四收市跌70美仙或0.9%，報76.87美元，創下3個月新低。倫敦布蘭特期油收市跌54美仙或0.66%，報81.36美元，是1月以來新低。 若持有與石油相關ETF的投資者，可留意上述消息。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對恒指表現(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 5.85 4.67 25.34 44.32 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 73.30 46.62 57.24 42.96 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 69.00 42.47 62.46 71.94 9633.HK 农夫山泉 2023年12月8日 44.75 43.65 2.51 -12.92 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 61.65 75.65 -18.50 -9.02 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 19.18 8.91 115.31 124.79 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 8.35 7.95 5.08 -4.51 1929.HK 周大福 2022年9月20日 10.56 13.74 -23.13 -24.76 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 78.65 87.44 -10.06 -3.72 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1702.00 1339.00 27.11 36.59 平均 24.34 26.57 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 港股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對標普五百表現(%) AAPL.O 苹果(APPLE) 2023年10月4日 186.88 171.72 8.83 -15.72 MSFT.O 微软(MICROSOFT) 2023年10月4日 427.00 311.62 37.03 12.48 GOOGL.O 谷歌(ALPHABET)-A 2023年10月4日 173.55 132.43 31.05 6.50 NVDA.O 英伟达(NVIDIA) 2023年10月4日 1037.99 435.11 138.56 114.01 TSLA.O 特斯拉(TESLA) 2023年10月4日 173.74 246.53 -29.53 -54.08 LLY.N 礼来(ELILILLY) 2023年10月4日 808.45 522.41 54.75 30.20 UNH.N 联合健康集团(UNITEDHEALTH) 2023年10月4日 516.83 505.74 2.19 -22.36 WMT.N 沃尔玛(WALMART) 2023年10月4日 64.84 52.47 23.57 -0.98 MA.N 万事达卡(MASTERCARD) 2023年10月4日 451.21 389.34 15.89 -8.66 AVGO.O 博通(BROADCOM) 2023年10月4日 1393.29 807.66 72.51 47.96 平均 35.48 10.93 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 美股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 2024年5月20日評級：未評級 中信銀行(998.HK) 中信銀行截於2024年3月31日第一季度業績，營業收入為537.7億元人民幣，按年增 4.69%，利息淨收入為349.6億元，按年跌4.55%，手續費及佣金淨收入為83.8億元，按年跌1.99%，經營利潤為218.8億元，按年跌2.62%，淨利潤為193.9億，按年跌0.28%，基本每股收益為0.39元人民幣，按年持平，整體財務表現平穩。 集團年化平均總資產回報率為0.86%，按年下跌0.05個百份點，淨息差為1.70%，按年下跌17個基點，不良貸款比率為1.18%，較2023年末持平，撥備覆蓋率為207.79%，較2023 年末增加20個基點，集團貸款及墊款總額為55,823.1億元人民幣，較2023年末增加 1.53%，客戶存款總額為54,170.9億元，較2023年末增加0.35%。 集團核心一級資本充足率為9.69%，一級資本統足率為11.44%，資本充足率為13.61%，基本上均滿足監管要求。 以股價5.02港元來算，在港上市市值約747億港元，市帳率約為0.37倍，近10年平均市 帳率為0.48倍，目前低於近10年平均，亦由低位回升。集團2023年全年派發股息每股 0.356元人民幣，相等於港元0.396元，目前股息收益率約為7.77%。估值及股息收益率亦顯示較以往為吸引。 中州國際招股時間 公佈結果日期 上市日期 新股信息 打新策略 新股動態 新股時間表 代號 名稱 5月 6月 24 27 28 29 30 31 3 4 5 6 7 11 12 13 14 2898 盛禾生物 917 趣致集團 2505 EDA 集團控股 2443 汽車 街 8529 優博控股 代號 名稱 行業 上市日期 發售價 每手股數 入場費 保薦人 2443 汽車街 汽車 5月31日 10.20- 11.20 200 2,262.59 中信証券、海 通國際 8529