华凯易佰(300592.SZ)发布公告,拟以支付现金方式购买华鼎股份持有的通拓科技100%股权,交易价格为7.0亿元。通拓科技是一家泛供应链、泛品类的跨境出口电商企业,业务主要包括家居类、电子类等,2023年家居类、电子类、服装类产品分别占公司主营收入比例为78.78%、17.09%、1.07%。收购后,通拓科技将成为华凯易佰的子公司,有利于公司扩大规模,以及与收购标的在多个层面实现互补与协同。我们预计公司2024-2026年实现归母净利润4.49/5.60/6.73亿元,对应PE为13/10/8X,维持“推荐”评级。