ESG市场跟踪双周报：我国电子废弃物领域首批一万吨碳减排量交易完成

2024年04月29日 固定收益类●证券研究报告 我国电子废弃物领域首批一万吨碳减排量交易完成 定期报告 ESG市场跟踪双周报（2024.4.15-2024.4.28）投资要点一、要闻追踪1、国际要闻毕马威：大多数美国CEO预计可持续发展投资将在3-5年内带来可观回报。专业服务公司毕马威美国发布的一项新调查显示，大多数美国首席执行官预计其公司的可持续发展投资将在三到五年内获得可观的回报，即使面临通胀、供应链挑战以及与人工智能相关的机遇，企业领导者仍将ESG列为其首要运营重点。苹果95%的供应链承诺到2030年100%使用可再生能源。Apple宣布在其价值链脱碳目标方面取得重大进展，其中包括透露超过320家供应商（占该公司直接制造支出的95%）现已承诺到2030年在Apple生产中使用100%可再生能源，这一数字高于约250家去年的供应商。新加坡投资3500万新元提升金融业可持续金融技能。新加坡中央银行和金融监管机构新加坡金融管理局(MAS)今天宣布，将在未来三年内拨款3500万新元 （2600万美元）用于支持技能提升和再培训举措，以培养金融服务领域的可持续金融专家。 2、国内要闻沃尔沃汽车与宁德时代签署战略合作备忘录。4月16日，沃尔沃汽车与宁德时代签署战略合作备忘录，旨在深化双方在可持续发展方面的合作。我国电子废弃物领域首个碳减排项目在浙江签发落地后，首批一万吨碳减排量交易完成。从中国物资再生协会了解到，我国电子废弃物领域的首个碳减排项目在浙江签发落地后，近日首批一万吨碳减排量交易已完成开票。据介绍，该项目的首批交易由浙江盛唐环保科技有限公司与联想集团完成。二、ESG指数追踪 4月15日至4月26日，宽基指数方面，上证50收涨1.56%，沪深300收涨 0.99%，中证1000收涨2.43%。 具体来看，在我们跟踪的5个代表性ESG指数中，4月15日至4月26日，ESG100收涨0.40%。300ESG收涨1.06%、300ESG价值收跌0.42%、央企ESG50收跌1.22%、国新央企ESG成长100收跌1.10%。相对于沪深300，超额收益率分别为：ESG100为-0.59%、300ESG为-1.37%、300ESG价值为-0.82%、央企ESG50为-2.27%、国新央企ESG成长100为-0.68%。 三、ESG定期产品跟踪 本期新发ESG债券共50只，发行规模357.86亿元，与上期相比，发行数量与规模上升明显。其中绿色债券37只，社会债券8只，可持续发展挂钩债券5只。截至2024年4月28日，市场上存续ESG公募基金产品共527只，ESG产品净值总规模达4,850.19亿元人民币。其中环境保护产品规模占比最大，达42.30%。本期无新成立ESG公募基金。 本期新成立ESG银行理财产品共20只，包括8只社会责任主题和12只纯ESG 主题。 四、行业ESG评级ESG评级数据披露方面，31个行业中披露数量分别为：机械设备514个、医药生物481个、电子433个、基础化工381个、电力设备345个、计算机341个、汽车266个、国防军工132个、食品饮料109个、农林牧渔108个、纺织服饰108个、建筑装饰108个、传媒108个、交通运输107个、有色金属106个、公用事业106个、通信105个、轻工制造104个、房地产104个、环保104个、商 分析师罗云峰 SAC执业证书编号：S0910523010001luoyunfeng@huajinsc.cn 相关报告资产配置周报（2024-4-27）-风险偏好明显提升2024.4.28ESG系列研究报告——可持续航空燃料（SAF）2024.4.23资产配置周报（2024-4-21）-价值占优情况有望延续2024.4.213月经济数据点评-转型期产需不平衡问题值得关注2024.4.17证券公司债券投资分析2024.4.16 贸零售101个、家用电器84个、非银金融83个、社会服务74个、建筑材料73 个、石油石化46个、钢铁45个、银行42个、煤炭38个、美容护理30个、综 合22个。 ESG评级披露率方面，31个行业的ESG评级数据披露率分别为：公用事业100%、银行100%、煤炭100%、石油石化100%、医药生物97%、非银金融97%、国防军工96%、钢铁96%、纺织服饰96%、计算机96%、商贸零售95%、农林牧渔95%、电力设备92%、综合92%、社会服务91%、建筑材料91%、基础化工91%、汽车90%、房地产90%、机械设备89%、电子89%、美容护理88%、食品饮料86%、家用电器86%、传媒82%、交通运输80%、通信78%、环保77%、有色金属76%、建筑装饰64%、轻工制造63%。 ESG评分方面，31个行业ESG均分分别为：银银行6.56、美容护理6.43、国防军工6.32、非银金融6.28、钢铁6.25、计算机6.1、轻工制造6.1、医药生物 6.1、公用事业6.09、交通运输6.03、汽车6.01、建筑材料5.97、石油石化5.95、环保5.94、基础化工5.93、有色金属5.93、通信5.87、食品饮料5.87、电力设备5.86、家用电器5.85、电子5.81、机械设备5.8、纺织服饰5.72、建筑装饰5.62、煤炭5.6、商贸零售5.6、传媒5.58、社会服务5.57、房地产5.54、农林牧渔5.54、综合5.47 截至2024年4月28日，A股市场中，评级在AAA的企业共3家，分别在钢铁 （南钢股份600282.SH）、通信（中国移动600941.SH）、和医药生物（海尔生物688139.SH）行业。 五、风险提示 1、ESG相关信息披露不完善 2、ESG相关政策推行不及预期 3、历史行情不代表未来 内容目录 一、要闻追踪4 （一）国际要闻4 （二）国内要闻5 二、ESG指数追踪6 三、ESG产品追踪7 （一）ESG债券7 （二）ESG基金10 （三）ESG银行理财11 四、行业ESG评级12 五、风险提示13 图表目录 图1：本期涨跌幅和相对于沪深300的超额收益率（%）7 图2：ESG年度产品存续情况（亿元）和债券数量（只）8 图3：ESG公募基金季度产品存续情况（亿元）11 图4：季度ESG基金资金净流入（亿元）11 图5：ESG银行理财季度产品存续情况（只数）11 图6：ESG银行理财月度产品新发情况11 图7：行业WindESG评级情况13 表1：本期ESG债券发行情况8 表2：本期绿色债券发行情况9 表3：本期社会债券发行情况10 表4：本期可持续发展挂钩债券发行情况10 表5：本期新成立ESG银行理财情况11 一、要闻追踪 （一）国际要闻 毕马威：大多数美国CEO预计可持续发展投资将在3-5年内带来可观回报。专业服务公司毕马威美国发布的一项新调查显示，大多数美国首席执行官预计其公司的可持续发展投资将在三到五年内获得可观的回报，即使面临通胀、供应链挑战以及与人工智能相关的机遇，企业领导者仍将ESG列为其首要运营重点。在《2024年毕马威美国首席执行官展望脉搏调查》研究中，毕马威调查了100位年收入超过5亿美元的大公司的首席执行官，其中三分之一的公司 收入超过100亿美元。调查内容方面，主要涉及推动业务增长和管理短期风险与结构性经济变化相结合方面的主要挑战和机遇。在考察从生成式人工智能到人才管理等一系列因素时，调查显示，执行ESG计划仍然是首席执行官的首要运营重点，17%的受访者提到了这一点，其次是通胀防范资本和投入成本（14%），以及推进数字化和连通性、提高供应链敏捷性和弹性以及改善客户体验（各占11%）。调查显示，首席执行官们继续关注ESG，因为这些举措和投资有望产生财务回报。根据这项研究，55%的首席执行官表示，他们预计在3-5年内从可持续发展投 资中获得“可观回报”，19%的首席执行官预计最早在1-3年内就能获得可观回报。另有25% 的首席执行官预计回报时间更长，预计为5-7年。调查还评估了首席执行官可持续发展工作的重点优先领域，其中运营成为最受关注的领域，42%的受访者提到了这一点，其次是产品，占24%，治理模式和透明度协议（例如最佳实践报告）占16%。调查的其他主要发现包括首席执行官们的高度信心，其中87％表示他们对美国经济的增长前景充满信心，78％对自己公司的增长前景充满信心，72％的首席执行官预计他们的公司将在明年增加员工人数。调查还调查了首席执行官对生成式人工智能的机遇和挑战的看法，其中41%的首席执行官计划在明年增加对GenAI的投资，而38%的首席执行官认为道德问题是部署GenAI的最大挑战。为了解决人工智能的负责任使用问题，首席执行官们计划实施一系列措施，其中81%的首席执行官表示他们将使用“在生成式人工智能的帮助下制作”等披露信息，让消费者了解内容来源，63%的首席执行官实施包括数据匿名技术在内的隐私措施，49%的首席执行官计划为GenAI制定明确的道德准则。（根据ESGToday，4月16日消息） 苹果95%的供应链承诺到2030年100%使用可再生能源。Apple宣布在其价值链脱碳目标方面取得重大进展，其中包括透露超过320家供应商（占该公司直接制造支出的95%）现已承诺到2030年在Apple生产中使用100%可再生能源，这一数字高于约250家去年的供应商。产品制造产生的排放量占Apple碳足迹的近三分之二，其中电力使用是最大的贡献者。解决这些排放问题是该公司战略的重要组成部分，该战略旨在实现到2030年在整个业务、制造供应 链和产品生命周期实现碳中和的目标，这是该公司在2020年设定的目标。2022年10月，Apple敦促其供应链实现与Apple相关的整个范围1和2排放足迹脱碳，并通知供应商，实现这些目标的进展将是授予业务时考虑的关键标准之一。自那时起，苹果供应链中清洁能源的使用量迅速增长，目前达到16.5吉瓦，比去年增长20%，比2022年增长55%以上。苹果表示，其供应链去年产生了超过2550万兆瓦的清洁能源，避免了超过1850万吨的碳排放。除了供应链之外，Apple还宣布了一些举措，以实现其目标，即到2030年，将客户用于设备充电的电量与清洁电力相匹配，以解决与客户使用设备相关的温室气体排放问题。产品使用量占到24%。 苹果的碳足迹。为了帮助解决产品使用排放问题，Apple表示目前正在密歇根州投资一系列太阳能项目，预计今年晚些时候将提供132MW的清洁能源，并与太阳能开发商ibvogt合作西班牙的一项投资将在今年年底前产生105兆瓦的太阳能。该公司此前宣布在澳大利亚和德克萨斯州进行清洁能源投资，旨在解决客户的电力使用问题。Apple还表示，公司已向2030年的目标迈进，即100%补充高压力地区企业运营中使用的淡水，该公司建立了新的合作伙伴关系，将在未来20年内提供近70亿加仑的水资源效益。包括恢复河流和含水层，以及为获取饮用水提 供资金。苹果公司于2013年启动了供应商清洁水计划，该公司表示，迄今为止，该计划已在其供应链中节省了760亿加仑的水，其中去年节省了120亿加仑的水。（根据ESGToday，4月18日消息） 新加坡投资3500万新元提升金融业可持续金融技能。新加坡中央银行和金融监管机构新加坡金融管理局(MAS)今天宣布，将在未来三年内拨款3500万新元（2600万美元）用于支持技能提升和再培训举措，以培养金融服务领域的可持续金融专家。这项新的投资公告是在新加坡金融管理局和银行与金融学院（IBF）发布可持续金融就业转型地图（JTM）的同时发布的，这项新的研究预测，未来十年东南亚国家联盟（ASEAN）的可持续金融市场规模将达到4至5万亿新元，这将极大刺激金融服务人员的技能提升需求，以抓住这些机会。这项由新加坡毕马威会计师事务所(KPMG)开展、由新加坡劳动力发展局(WSG)支持的JTM新研究预测，预计超过50,000名金融服务专业人士的工作岗位将增加中度至高度的可持续金融相关新任务，涉及从风险、合规和产品解决方案到销售