产地观察之山西煤矿夜班生产恢复以后重磅专家解读电话会20240522

产地观察之山西煤矿“夜班”生产恢复以后–重磅专家解读电话会会议要点 1、山西煤矿夜班生产恢复情况□∙山西省吕梁地区煤矿夜班生产已逐步恢复，但部□分煤矿因检修或换工作面原因仍处于停产状态， 对产量的实际影响有限。 ∙5月14日会议后，煤矿产能有所放宽，但整治工作截止到5月31日，预计产 量释放将逐步进行。∙吕梁地区煤矿夜班生产恢复后，实际产量增量有限，主要由于检修活动和部分煤矿安全标准未达 标导致的停产。 ∙目前煤矿开工数据为87%，相比文件出台后增□量仅为0.4%，表明产量增长空间有限。2、山西能源局会议内容与精神□∙山西能源局5月14日召开会议，强调安全生产和提质增效的重要性，要求领导人深刻认识其对稳 定经济运行的紧迫性。 ∙会议内容围绕1至4月煤炭生产产量和完成情□况，要求各单位交流如何提高煤炭生产产量。 ∙会议传达的精神包括站在高位上落实工作、统筹□安全生产与提质增效、关注煤炭市场变化、团结协作形成合理矩阵。 3、炼焦煤市场分析□∙山西炼焦煤市场价格呈现震荡格局，跌多涨少，□4月中下旬开始反弹，但5月份市场情绪走弱。□∙炼焦煤价格同比去年增长25.02%，环比上月增□长4. 69%，焦炭价格同比去年增长4.29%，环比□上月增长17.25%。 ∙进口煤市场表现更弱，港口贸易商甩货，价格每□天下跌10到30元不等。4、煤矿供应与需求情况□∙煤矿供应端释放促进作用有限，预期先行，现货□市场短期增量缓慢。 ∙民营大矿基本满负荷生产，国有大矿可能存在生□产标准未达标情况，导致主动减量。 ∙独立型煤厂开工水平偏低，市场行情变化对其生□产计划影响较大。5、焦化产能与开工情况□∙2024年焦化产能淘汰量约1400万吨，净新增量□约1922万吨，主要新增量体现在5-6月。 ∙焦化厂开工率不高，仅为72%，但环比上周增□长1.3%，利润回暖导致开工上升。6、下游需求与库存策略 ∙铁水数据增长迅速，5月份高炉复产，下游需求□保持小幅增量。 ∙下游企业按需采购，控制成本，降低风险，库存□策略以压缩成本为主。7、煤矿库存与价格博弈□∙煤矿及洗煤厂库存水平低，降价节奏不快，竞拍□市场出现冲高回落行情。 ∙钢厂对焦炭价格博弈，库存虽有补充但仍低于去□年同期，对焦炭价格形成支撑。 8、供需格局与市场展望□∙短期内供需双增，需求增幅逐渐见底，供应增幅□可能超过需求，炼焦煤市场可能面临压力。 ∙五月份市场评估为小幅震荡行情，需求有支撑，□但释放有时间周期。9、山西经济与煤炭产业地位□∙山西省一季度GDP下滑，提出提质增效以促进□经济增长，同时希望稳住煤炭产业第一大省地 位。 10、安全生产与产能利用率□∙安全生产标准未放松，产能利用率虽有提升空□间，但短期内大规模提升可能性不大。 11、吕梁地区煤矿产能与生产□∙吕梁地区煤矿产能恢复有限，部分煤矿因安全问□题仍处于停产状态，民营矿基本满负荷生产。 12、煤矿工作面与产能登记□∙煤矿生产不仅取决于工作面数量，更关注月度计□划量和产量Q&A□Q：关于山西煤矿夜班生产恢复后的影响范围和□产能影响A：夜班生产恢复后，影响主要集中在吕梁地□区。其他山西地区生产相对正常，原先夜班也属于正常生产状态。安全隐患或特殊原因停产的矿 井不属于夜班生产恢复范畴，可能仍处于停产状态。产能影响有限，需要进一步等待。 Q：关于山西煤矿夜班生产恢复的时间预期和开□工率A：按照三超治理，五月底才真正收尾。目前放□松政策，让大家准备生产恢复。全面恢复还需要时间。目前焦煤矿井开工率约87%，去年同期接□近100%。五月份大规模提升可能看不到， 六月□份到七月份是否能恢复到99%或更高水平还需要□进一步跟踪判断。Q：关于炼焦煤市场供需和价格走势的判断A：五月份炼焦煤市场大概率弱势震荡。铁水产□量持续爬坡，后续空间不大。供给端有所改善，□贸易商报价情绪可能受打击，抑制价格上涨。六□月份及下半年需求和产地供给恢复情况还需进一□步跟踪观察。宏观利好因素如基建、专项债、房□地产放松等对需求的影响也需要关注。Q：关于长期炼焦煤市场走势的判断□A：从更长期角度看，如果矿井开工率从87%提□高到99%以上，而需求没有进一步好转，市场可□能仍相对偏弱。具体情况还需进一步跟踪。Q：夜班生产恢复后，不同矿井的产能恢复情况□如何？吕梁地区的煤矿夜班生产恢复情况具体如□何 ？ A：夜班生产恢复后，产能的实际增量相对有□限。吕梁地区是夜班生产恢复的主要讨论焦点，□尽管有恢复，但许多煤矿在夜班期间仍需进行检□修和保工作面安排。原则上，夜班生产不允许进□行找工作面或大型设备的起吊工作，因为这些活□动安全隐患较大。目前，吕梁地区部分煤矿因去□年发生的事故尚未达到安全标准，短期内没有进□一步生产的预期。对于民营矿而言，生产可能受□限较小，大部分矿井处于满负荷生产状态。吕梁□地区的煤矿产能大约有8000万吨，但其中有□1500 到2000万吨因安全问题处于停产状态。□Q：吕梁地区煤矿的产能占比和目前的生产情况□如何？ A：吕梁地区的煤矿产能大约占8000万吨，但目□前有1500到2000万吨因安 全问题处于停产状□态。剩余的大部分煤矿处于满负荷生产，只有小□部分矿井可能存在工作面或设备更换等问题，导□致产量受限。Q：关于三个工作面和两个工作面的生产情况，□目前煤矿的普遍做法是什么？A：三个工作面的生产在煤矿中相对普遍，但是□否进行三个工作面的开采取决于煤矿的月度计划□产量。如果两个工作面已能满足生产和销售需□求，就没有必要开采第三个工作面。煤矿领导需□要评估生产能力，合理合规地安排产量，并考虑□经营和组织生产的风险。目前没有具体的比例数□据可以提供，但是否进行三个工作面的开采是煤□矿需要重点考虑的因素之一。Q：山西煤矿的生产任务和考核指标是什么？□A：山西煤矿的生产任务和考核指标主要是完成□年生产任务、月生产任务以及月度调度量。企业 更关心的是这些计划量的完成情况，而不是具体□的工作面数量。目前，大部分民营矿能够完成月□度 产量任务，而国有大矿则会在季度内进行产量□的补充和调整。Q：山西煤矿的产能利用率和生产计划情况如□何？A：山西煤矿的产能利用率和生产计划情况需要□从月度计划量和产量达标情况来理解。尽管市场□有传言煤矿可能按照110%的产能进行生产，但□实际上，表内数据显示超产不多，煤矿对外报告□ 的产量也不会包含超产部分。表外数据中，确实□存在一定程度的超产，但这种现象在民营矿中更□为普遍。 Q：山西煤矿的超产情况和未来产量预期如何？A：从近三年的情况来看，煤矿的超产情况有所□减少，煤矿端的总产量呈现下降趋势。尽管安监□查得非常严格，但民营矿仍然存在一定程度的超□产。然而，随着监管要求的提高和煤炭价格的稳□定，煤矿也在自我控制，超产量相比前几年有所□减少。从表内供应端数据来看，很难看到超产到□110 %或120%的情况，但作为个体数据，这种现□象是存在的。Q：山西煤矿的产能目标和产量计划如何调整？A：山西省2024年的产能目标约为13亿 吨，相比2023年的13.78亿吨有所减少。前四个月的减量已接近8000万吨 ，如果维持当前的产能利用率，全年的减量将远超8000万吨。因此，有提议煤矿可以按照110%的产能组织生产，以补充供应情况，促进全年产量目标的完成。此外，山西省的动力煤和天缺煤占比较高，产能利用率不高，未来动力煤的增产预期可能比焦煤更强。Q：山西煤矿产能恢复后，合规化措施有哪些？ A：山西煤矿产能恢复后，合规化措施主要包括□完成产能登记，提升产能后再增产量。例如，如□果产能登记为50-100万吨，而实际产量达到200□万吨，则存在合规化压力。煤矿需完成 县级登□记、产能要素登记以及生产要素建档，逐步提升□产能，从而自然增加产量。此外，还需考虑 是否□符合产能登记要求，再进行相关工作。Q：山西省煤炭增产的方向和前提条件是什么？ A：山西省煤炭增产的方向是希望煤炭产量能够□增长，但前提是在安全的基础上进行增产。政府□会给出相应的方向指引，各煤矿根据自身情况逐□步落实增产措施。Q：吕梁地区夜班生产限制对煤炭产能恢复有何□影响？A：吕梁地区夜班生产存在一定限制，市级领导□在看到其他增长点（如机械设备、产能登记等）□后 ，会设法增加产能。这有助于应急局交差，同□时也有助于提升自身产量。Q：动力煤产量恢复后，对整体煤炭市场的影响□如何？A：动力煤产量恢复后，对整体煤炭市场的影响较大。首先，动力煤开工率不高，有增产空间。其次 ，动力煤符合能源需求，且基数较大。2023年中国煤炭产量为46.6亿吨，其中炼焦煤仅占10多亿吨，其余大部分为动力煤。山西和内蒙古的动力煤产量占比较高，1-3月份减量达19%，需要各集团发力增产。 Q：动力煤和炼焦煤供需及价格趋势如何？ A：动力煤方面，如果增产，可能会在3-4个月内□大规模下滑，对市场产生较大影响。炼焦煤 方□面，尤其是主焦煤，安检前后变化不大，市场仍□相对紧张。优质煤种的潜在增量目前评估不大。 □整体来看，动力煤和炼焦煤市场仍面临一定的供□需紧张局面，价格趋势需持续关注。Q：后续对煤炭市场的跟踪和研判重点是什么？□A：后续对煤炭市场的跟踪和研判重点包括：1）□供给端的微观变化，如产能恢复、安全生产等；□2）需求端的变化，尤其是地产、基建等领域的□需求，以及专项债、特别国债等政策因素对需求□的拉动。通过持续跟踪这些因素，可以更好地研□判全年煤炭价格的趋势。