2024全球能源和自然资源行业高管调研

现实检查：能量与自然资源执行脉冲2024 高管们预计，随着能源转型变得更加困难，能源转型将变得更加缓慢回报和进展在不同地区存在差异。 GrantDougans,NeelamPhadke和JoeScalise Acknowledgment 作者希望感谢尼克·贝克对本分析的贡献。 这项工作是基于二级市场研究，分析现有或提供给贝恩公司的财务信息和一系列与行业参与者的访谈。贝恩公司没有独立验证贝恩提供或可用的任何此类信息 andmakesnorepresentationorwarranty,expressorimplied,thatsuchinformationisaccurateorcomplete.Projectedmarketandfinancial 此处包含的信息、分析和结论基于上述信息和贝恩公司的判断， andshouldnotbeconstruedasdefinitiveforecastsorguaranturesoffutureperformanceorresults.Theinformationandanalysisheredoes 不构成任何形式的建议，不旨在用于投资目的，贝恩公司及其任何子公司或其各自的发行人、董事、股东、雇员或代理人承担任何责任或义务，就使用 orrelianceonanyinformationoranalysiscontainedinthisdocument.ThisworkiscopyrightBain&Companyandmaynotbepublished, 未经贝恩公司明确书面许可，全部或部分传输、广播、复制、复制或重印。 版权所有©2024贝恩公司。保留所有权利。 一瞥 约62%的高管预计，到2060年或更晚，全球将达到净零排放。高于去年贝恩调查的54%。 大多数人仍然致力于投资他们的转型增长型业务，但是ROI的挑战正在加剧。 尽管存在担忧，但北美仍被视为最具投资吸引力的地区关于政策稳定性。 中东、亚太和拉丁美洲的高管感到越来越乐观关于他们的能源转型相关业务。 行业领导者认为，生成式人工智能有潜力改善维护、生产、和供应链，以及其他领域。 能源转型看起来更慢，因为它变得更多了，以确保充足的投资 returnsandprogressdivergesacrossafragmentingworld.That’sthemainmessagefromBain’s 对石油和天然气，公用事业，化工，采矿和农业综合企业的600多名高管进行年度调查，在COP28和几周后服用。 与往年一样，我们的2024年调查旨在更好地了解行业领导者对能源转型，新技术，投资机会，以及他们看到的最大 脱碳的挑战。今年的调查发现，能源和自然资源(ENR) 公司并没有削弱他们以转型为导向的增长业务的雄心。然而， 客户的支付意愿是一个日益严重的问题，产生足够回报的能力也是如此。投资于能源转型导向的项目。因此，公司专注于项目 具有可行的ROI路径。 显然，能源转型前线的高管们努力应对的时间越长将脱碳计划付诸实施的挑战，他们变得越清醒 过渡的实际现实。 随着世界经济和 地缘政治上。即使政府补贴的增加使一些地区，如北美， 对投资更具吸引力的是，高管们对政策稳定性的担忧与日俱增。宏观经济逆风（尤其是高利率）使组装变得更加困难 有足够的资本来扩大转型项目，并吸引足够的客户来实现回报。 有亮点。例如，中东、亚洲-太平洋fic和拉丁美洲的高管他们对转型增长型业务的前景感到更加乐观。 随着行业领导者为本月的CERAWeek能源会议做准备，这些调查结果为ENR高管提供深入的见解。以下是最著名的five 出现的主题。 1.更少的高管预计到2050年世界将实现净零碳排放尽管ENR公司持续投资脱碳，但约62%的高管 现在预计到2060年或更晚，世界将达到净零，高于去年调查中的54%(见图1)。这种观点在大多数地区都是一致的，在石油中也最为持有 和天然气高管。 较慢的脱碳速度使公司的韧性和适应性计划都更重要的是，为了承受更严重的气候变化影响。 2.大多数公司都在维持或增加以转型为导向的投资成长型企业 今年的调查发现，中东大多数ENR高管越来越乐观，亚洲-太平洋fic和拉丁美洲关于转型增长型企业的贡献(如可再生能源、氢气、生物基产品、锂和其他过渡商品) 到2030年，他们将对他们公司的估值和利润做出贡献(见图2). 3.但是高管们比以往任何时候都更关心产生可接受的回报扩大与转型相关的业务 能源转型项目的fi财务可行性对ENR高管来说是一个日益严重的问题。像最后一样今年，他们说，扩大转型业务的最大障碍是finding 足够的客户愿意支付更高的价格(或有同等的政策支持)来创造 suúcientreturnoninvestment.However,theshareofexecutivesidentifyingthisasaverySignifican路障从2023年到2024年跃升14个百分点，达到70%的高管 (见图3). 我们认为，利率上升对转型项目成本的直接影响是一 是2023年最重要的故事之一，很可能会影响高管们在这个问题上的观点。资本成本增加500个基点可以增加所需的年度总收入 fi将一个项目提高了50%，详见贝恩简报“能源转型” 其他大难题：使数学工作。 ENR高管将税收和碳定价以及政府补贴视为最高杠杆根据我们2024年的调查，影响客户行为。 图1:预期的净零时间线将在稍后移动 预计世界将达到净零的能源和自然资源高管的份额按目标日期分列的碳排放量 38% 31% 31% 26% 28% 2023年调查 2024调查 46% 2050年或更早20602070或更晚 资料来源：贝恩ENR转型调查2023（n=608）；贝恩ENR转型调查2024（n=638） 图2:乐观情绪在一些地区增长 自去年以来，您对新能源的贡献的期望如何变化 以转型为导向的增长领域到2030年的利润和估值？ 高管份额 不太乐观更乐观 4% 61% 5% 中东 亚太地区 12% 5 拉丁美洲北美 17% 10% 29% 51% Europe 27% 30% 注意：不包括那些回答“没有重大变化”的人 资料来源：贝恩ENR转型调查2024（n=638） 图3:财务可行性仍然是能源转型的主要障碍 认为每个因素都是扩展的重要障碍的高管的份额他们以能源转型为导向的增长型业务 2023年调查 2024调查 34%30% 29%30% 56% 70% 50% 54% 缺乏组织 能力缩放速度 供应链 约束 缺乏客户 愿意 支付或ROI 政府政策 和法规 23%29% 31%28% 缺乏 现金/资本 缺乏经验/才能在新的业务领域 注意：并非所有类别都显示 资料来源：贝恩ENR转型调查2023（n=608）；贝恩ENR转型调查2024（n=638） 4.北美现在被视为最具投资吸引力的地区，但政策稳定是一个日益增长的关注 北美势头强劲，79%的高管认为北美是一个有吸引力的地区 能源转型投资。下一个最具吸引力的地区是欧洲，占65%。有趣的是，来自每个地区的高管都认为北美比欧洲更具吸引力-包括 总部设在欧洲的高管(见图4). 美国的Infi减少法案（IRA）无疑是北美投资的关键因素。吸引力，但可能还有额外的动力在起作用，比如相对的可用性 低成本天然气原料。然而，北美也存在风险。虽然几乎三分之二 我们调查的美国高管一致认为，爱尔兰共和军的补贴针对的是正确的领域，不到一个- 该季度认为，在未来的five到10年内，政策制度将保持稳定(见图5). 此外，42%的美国高管认为爱尔兰共和军的补贴不明确，规则也不明确。 easytofollow.About70%ofexecutivesworldwidesaysthatreducingpolicyconvenesswould fi显著提高了他们扩大转型业务的能力。 图4:北美是最具吸引力的绿色投资市场 来自每个地区的高管的份额，他们认为该地区对能源转型投资具有“吸引力” 83% 80% 74% 76% 73% 北美 北美 中东 北美 北美 61% 75% 65% 60% 71% Europe Europe 北美 Europe 拉丁美洲 48% 41% 52% 50% 53% 排名北美Europe中东亚太地区拉丁美洲 1st 2nd 3rd 澳大利亚和新西兰 澳大利亚和新西兰 Europe印度澳大利亚和新西兰 资料来源：贝恩ENR转型调查2024（n=638） 图5:美国高管希望制定更清晰、更稳定的能源转型政策 同意以下有关《降低通货膨胀法》补贴的声明的美国高管份额 不同意 同意 补贴针对地区 这将有利于我的低碳成长型企业 14% 63% 补贴是明确的， 规则很容易遵循获得的好处 42% 20% 补贴制度将继续 足够稳定的下一个5-10年支持我们投资决策 31% 23% 注意：不包括那些回答“既不同意也不同意”的人资料来源：贝恩ENR转型调查2024（n=638） 较慢的速度 脱碳使公司弹性和 适应性计划 更多重要。 5.人工智能越来越被视为一种差异制造者 相信AI（包括生成AI）和数字技术将 到2030年，他们对业务的影响从去年的56%增加到今年的65%。 改善维护，生产和供应链是目前最有前途的 跨ENR部门的生成式AI应用程序。同时，高管们对生成式AI表示怀疑 人工智能将在减少排放方面发挥重要作用(见图6）。这并不令人惊讶，因为AI的显著的fi不能满足能源需求，而能源转型是fi最重要的事实 建设大量的物理基础设施。 根据我们与ENR公司合作的经验，大多数公司首先关注的是 aclear,shorterpathtoareturnoninvestment.Forexample,somechemicalcompaniesareused 生成的人工智能工具，以提高资本质量保证流程的速度和准确性程序，减少返工和总拥有成本。另一方面，公用事业正在增加客户服务功能。 图6:生成AI将在哪里产生巨大的差异？ 认为生成式AI将对这些功能产生重大影响的高管的份额 70% 58% 54% 29% 25% 21% 改善维护 （包括预测性维护） 生产优化 供应链优化 缩小人才差距 降低碳强度你的业务 减少最终用途的排放 你的产品(即范围3排放) 注：仅包括那些预计到2030年人工智能和数字技术对其业务产生重大影响的人的回应；并非所有类别显示了潜在的生成AI用例 资料来源：贝恩ENR转型调查2024（n=638） ENR公司还将生成AI与其他AI技术相结合来解锁 更大的价值。一段时间以来，一家可再生能源开发商一直在使用基于AI的分析软件在维护问题发生之前尝试并发现它们。现在，该公司的fi现场技术人员 还使用较新的生成AI工具来更快速地访问信息和建议这可以帮助他们解决维护请求。 随着时间的推移，我们预计ENR公司将追求更先进和潜在更高价值的使用情况下，如日益自动化的设计和工程工作。 改善维护、生产和供应链 目前最有前途的生成AI应用程序之一 跨ENR部门。同时，高管们对此表示怀疑生成AI将在减少排放方面发挥重要作用。 大胆的想法。大胆的团队。非凡的结果。 贝恩公司是一家全球咨询公司，帮助世界上最雄心勃勃的变革者定义了未来。 在40个国家/地区的65个城市中，我们与客户一起作为一个团队共同致力于取得非凡的成绩，超越竞争对手，重振fine行业。我们补充 我们量身定制的集成专业知识与充满活力的数字创新者生态系统，以提供更好、更快、和更持久的结果。我们十年来致力于无偿投资超过10亿美元 服务为应对当今紧迫挑战的组织带来了我们的人才、专业知识和洞察力在教育、种族公平、社会正义、经济发展和环境方面。自我们 成立于1973年，我们通过客户的成功来衡量我们的成功，我们自豪地保持业内最高水平的客户宣传。 版权所有©2024贝恩公司。保留所有权利。 有关更多信息，请