李子园机构调研纪要

李子园机构调研报告 调研日期:2024-05-15 李子园食品股份有限公司成立于1994年,总部位于浙江省金华市,是一家集乳制品、含乳饮料及其它饮料研发、生产、销售于一体的股份有限公司。公司产品有含乳饮料、乳制品、植物蛋白饮料、复合蛋白饮料、果汁饮料、谷物类饮料六大系列,其中李子园甜牛奶乳饮料系列在市场同类产品中独树一帜 ,凭借其优良的品质以及独特的风味赢得了广大消费者的信赖。经过二十多年的市场耕耘和品牌打造,“李子园”品牌的知名度不断提升,奠定了李子园“甜牛奶含乳饮料系列”的市场优势地位,公司于2021年2月在上交所A股成功上市。公司以“成为全国含乳饮料行业引领者”为企业发展愿景,以“专业专注专心做好一瓶奶,充分满足消费者美好健康生活的需求”为企业使命,以“安全、营养、健康、情怀、诚信、务实、创新、超越”为核心价值观,以“新新鲜李子园,自然而然爱上你”为品牌理念,以“实实在在做人,兢兢业业干事;效益源于管理,发展在于创新”为经营宗旨。公司具备科学严谨的研发体系和完善的组织系统,聘任高级工程师、乳制品专家和专业技术人员40余名,建有省级技术研发中心。并联合江南大学、浙江工商大学、浙江工业大学等知名学府积极开展产品创新研究,与河北省食品检验研究院、浙江工商大学、中国标准作研究院等单位共同起草并发布了《生物产品中功能性微生物检测》(GB/T34224-2017)国家标准。公司高度重视自主知识产权开发和保护工作,目前共拥有各项专利108项,著作权26项,国内及国外注册商标共190多项。公司先后通过了ISO9001质量管理体系、ISO14001环境体系、ISO22000食品安全管理体系、知识产权管理体系,两化融合管理体系等多项认证,获 得了农业产业化国家重点龙头企业、浙江省专利示范企业、浙江省AAA级“守合同重信用”企业、浙江省商标品牌示范企业、浙江省科技型中小企业 、金华市人民政府质量奖等荣誉与称号。目前公司分别在浙江、江西、云南、河南等地建有多家子公司和生产加工基地。投资配备了乳制品、含乳饮料和其它饮料生产线30多条,可实现年产40万吨含乳饮料及其它饮料的规模。公司以“区域经销模式”为主要销售模式,以“年轻消费群体和青春休闲、营养便利”为市场定位和导向,建立了完善的市场营销网络和市场服务体系。公司以江浙沪、云贵川、鲁豫皖为重点核心市场逐步辐射带动周动区域市场 ,最终实现由区域市场向全国市场的布局和由区域性品牌成为全国性品牌的目标。 2024-05-16 总经理、董事朱文秀,董事会秘书程伟忠,财务总监孙旭芬,独立董事陆竞红 2024-05-152024-05-15 价值在线(www.ir-online 业绩说明会,网络互动方式 .cn) 线上参与"李子园公司2024年第一季度业绩说明会"的所有投资者-- 本次说明会,公司就投资者关心的问题给予了答复,并对相关问题进行了梳理,主要问题及答复如下:Q1:请介绍一下一季度公司整体业绩情况? A1:尊敬的投资者您好,公司自成立以来,一直致力于甜牛奶乳饮料系列等含乳饮料和其他饮料的研发、生产与销售,主要产品包括配制型含乳饮料、发酵型含乳饮料、复合蛋白饮料、乳味风味饮料等。报告期内,公司实现营业收入33,436.42万元,同比减少3.17% ,净利润5,695.42万元,同比减少3.79%,实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润5,878.01万元,同比增加1.06%。感谢您的关注! Q2:关于公司近期通过的《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》,说明一下该议案对公司会产生什么样的影响,谢谢。A2:尊敬的投资者您好,公司本次使用闲置募集资金进行现金管理是在确保公司募投项目所需资金和保证募集资金安全的前提下进行的,不影响公司日常资金正常周转需要,不影响使用募集资金的项目的正常运转,不会影响公司主营业务的正常发展。同时,通过适度的闲置募 集资金进行现金管理,以合理利用闲置募集资金,增加公司收益,为公司和股东谋取较好的投资回报。公司进行现金管理的产品将严格按照“新金融工具准则”的要求处理,可能影响资产负债表中的“交易性金融资产”科目、“货币资金”科目,利润表中的“财务费用”、“公允价值变动损益”与“投资收益”科目。感谢您的关注! Q3:尊敬的公司各位领导:李子园公司在云南、河南、江西、浙江等地扩建那么多产能,请问为何2023年全年营业收入无明显增加?2024年一季度营业收入还下降3.17%?请说明具体原因。建议:1是李子园的优势产品具有明显的地域性和年龄人群特点,建议在其优势区域和特定年龄人群中深耕。2是建议通过研发或收购等方式开发新的休闲旅游产品,从而突破饮料这个单一品种。谢谢! A3:尊敬的投资者您好,公司产能项目按区域进行布局,各地区市场发展具有一定差异,各产地产能利用率也有些差异。另公司产能项目根据市场发展需求提前二到三年建设,目前增加的产能系为了满足未来市场的需求。感谢您的关注与建议! Q4:关于成毅成为李子园2024的品牌代言人一事,分析一下会对公司产生的影响?A4:尊敬的投资者您好,首先,成毅作为新生代演员,他的年轻、活力、向上的形象与李子园追求的健康、营养、新鲜、均衡的品牌定位高度契合,有助于强化李子园在消费者心中的品牌形象,使李子园的市场定位更加明确和年轻化。其次,成毅的粉丝群体相对年轻且庞大,可以促进公司更好的开拓市场,从销售层面上讲,会起到一个积极的推动作用。最后,也可以拉近品牌与消费者之间的距离,更好地与消费者建立情感连接,增强消费者对品牌的认同感和归属感,有助于提高李子园的客户粘性。感谢您的关注! Q5:请说明一下公司关于申请2024年度授信额度的情况? A5:尊敬的投资者您好,根据公司生产经营和业务发展需要,公司(含全资子公司)2024年度拟向银行及其他金融机构申请总额不超过 人民币8亿元的综合授信额度。以上综合授信用途包括但不限于:短期流动资金贷款、银行承兑汇票、商业承兑汇票、保函、信用证等。向银行及其他金融机构申请的授信额度最终以其实际审批的金额为准,授信期限为1年,授信期限内授信额度可循环使用,具体融资金额在 综合授信额度内根据公司实际资金需求情况来确定。感谢您的关注! Q6:请解释一下一季度公司营业收入同比下降的原因?A6:尊敬的投资者您好,公司整体营收受各大区的主营业务经营情况影响,而各地区的销售情况受市场景气度、价格体系、推广策略变化而具有一定差异,报告期内,华东、华中和西南地区仍是公司销售前三的区域,其中华东、西南市场实现营业收入约1.69亿元、0.62 亿元,同比增加1.75%和4.05%;华中市场实现营业收入约0.66亿元,同比减少14.74%,营业收入相比去年同时期有所下降 。感谢您的关注! Q7:请介绍一下公司回购股份最新进展?A7:尊敬的投资者您好,截至2024年4月30日,公司以集中竞价交易方式已累计回购公司股份13,762,962股,占公司目前总 股本的比例为3.49%(因公司“李子转债”处于转股期,总股本持续变化,截至2024年4月底,公司总股本增加至394,432 ,143股),回购成交的最高价为16.02元/股,最低价为13.62元/股,累计已支付的总金额为人民币209,383 ,478.77元(不含印花税、佣金等交易费用)。感谢您的关注! Q8:请介绍一下目前控股股东及实际控制人持有公司可转债比例情况?A8:尊敬的投资者您好,目前控股股东及实际控制人合计持有公司可转债比例为19.86%。其中水滴泉投资持有数量1,122,410张,占发行总量18.71%,李国平先生持有数量380张,占发行总量0.01%,王旭斌女士持有数量69,020张,占发行总量1. 15%,感谢您的关注!Q9:公司如何通过明星代言人更好的扩大公司的品牌效益? A9:尊敬的投资者您好,未来公司将充分利用成毅的影响力和粉丝基础,加大品牌宣传力度,提高品牌知名度和美誉度。与成毅合作方共同开发更多与代言人相关的限量版、联名款等产品,满足粉丝的个性化需求,提高产品附加值。加大在社交媒体平台上的投入力度,积极与粉丝互动,提高品牌曝光度,增强客户粘性。持续关注年轻消费者的需求和喜好变化,不断优化产品创新和营销策略,确保品牌始终与年轻消费者保持紧密的联系。感谢您的关注! Q10:针对华中地区营业收入下降的情况,公司打算如何应对?A10:尊敬的投资者您好,公司后续将根据市场成熟度情况制定不同的销售策略以实现精准营销,不断提高传统优势市场的市占率,增加新兴消费市场的覆盖面和品牌曝光度。感谢您的关注! Q11:说明一下公司股东誉诚瑞投资《关于完成证券非交易过户的告知函》的相关情况? A11:尊敬的投资者您好,公司于2024年5月10日收到公司股东衢州市誉诚瑞股权投资合伙企业(有限合伙)《关于完成证券非交易过户的告知函》,因誉诚瑞投资解散清算,其持有的公司股份7,376,460股(占公司总股本的1.8709%)已通过证券非交易过户 的方式登记至誉诚瑞投资的股东名下,相关手续已办理完毕。誉诚瑞投资已于近日取得中国证券登记结算有限责任公司出具的《过户登记确认书》。其他相关说明详情可见公司官网《浙江李子园食品股份有限公司关于股东完成证券非交易过户》的公告。感谢您的关注! 注:本次业绩说明会如涉及对行业的预测、公司发展战略规划等相关内容,不能视作公司或管理层对行业、公司发展或业绩的承诺和保证 ,敬请广大投资者注意投资风险。