计算机行业周报：GPT–4o场景理解力阶跃式提升，“贾维斯时刻”或即将到来

证 券 研2024年05月19日 究 报GPT–4o场景理解力阶跃式提升，“贾维斯时 告刻”或即将到来 推荐(维持)投资要点 —计算机行业周报 分析师：宝幼琛S1050521110002baoyc@cfsc.com.cn 行业相对表现 表现 1M 3M 12M 计算机(申万) 4.3 3.3 -26.2 沪深300 3.8 8.1 -6.8 市场表现 (%)计算机沪深300 20 10 0 -10 -20 -30 -40 -50 资料来源：Wind，华鑫证券研究 相关研究 1、《计算机行业周报：月之暗面发布Kimi+，新一轮AI应用军备竞赛进行时》2024-05-13 2、《计算机行业周报：商汤日日新 5.0大模型综合性能或超越GPT-4Turbo，端侧AI加速推进进行时》2024-04-29 3、《计算机行业周报：Adobe携手OpenAI重塑视频编辑生态，Gaudi3芯片引领AI算力新突破》2024-04-22 行业研究 ▌算力：A100-80G租赁价格下降，谷歌发布第六代 TPU芯片 本周跟踪算力租赁平台中，显卡配置为A100-80G中，恒源云 13核+128G价格为9.00元/时，价格环比下降10.00%。产业 动态上，谷歌公司于5月15日召开的I/O2024开发者大会上，发布了第六代数据中心AI芯片Tensor处理器单元 （TPU）Trillium，并将于今年推出交付。与上一代TPUv5e相比，TrilliumTPU的每芯片峰值计算性能提高近5倍，为下一代AI模型的研发提供强大动力。 ▌AI应用：OpenAI推出新一代旗舰AI模型GPT-4o, 反应速度大幅提升 5月13日，OpenAI正式发布GPT-4o，实现实时多模态对话。用户可免费使用GPTs，browsing，图像理解，代码解释器等此前付费功能。GPT-4o在GPT-4的基础上改进了多模态能力，实现从模型到硬件Infra到推理工程软件的全面优化。其次，一月前英伟达交付H200与OpenAI，其推理速度为H100的2倍，几乎达到人类的反应速度。同时，OpenAI与苹果需求深度匹配，有望定义新一代AI手机，引发新一轮硬件接入大模型的激烈竞争。 ▌AI融资动向：机器人公司TheBotCompany、无代码云分析服务商SigmaComputing获最高融资额 本期AI初创公司的融资中，SigmaComputing/TheBotCompany融资额前二，分别为2亿/1.5亿美元。SigmaComputing专注为分析人员提供便捷的分析工具。TheBotCompany则致力于利用技术解决家庭杂务的挑战，本次融资将用于开发和部署专门设计用于处理家庭杂物的机器人。 ▌投资建议 ChatGPT4o近一步印证算力需求。尽管部分国产AI大模型在训练优化算法方面取得了显著效果，例如通过诸如模型剪枝、量化和知识蒸馏等技术手段，有效降低训练与推理过程中的算力消耗。但ChatGPT4o的原生多模态大模型，无疑将推动AI 模型的复杂度和精细化程度向更高水平发展，意味着目前仍处算力密集型AI时代。 人机交互效果逼近“贾维斯时刻”，大幅拓展应用场景。GPT-4o的先进能力预示着AI可以提供更加自然、流畅且富有洞察力的交互体验，类似于贾维斯与钢铁侠的互动，真正开放使用后，将大幅打开实时视觉助手、虚拟陪伴人等领域的应用场景。 建议关注以AI为核心的龙头厂商科大讯飞（002230.SZ）、有望迎来需求爆发的AI应用金桥信息（603918.SH）等。 ▌风险提示 2024-05-19 EPS PE 公司代码 名称 投资评级 1）AI底层技术迭代速度不及预期。2）政策监管及版权风险。3）AI应用落地效果不及预期。4）推荐公司业绩不及预期风险。 股价 2023 2024E 2025E 2023 2024E 2025E 002230.SZ科大讯飞 43.19 0.28 0.40 0.56 154.25 107.98 77.13 买入 002368.SZ太极股份 22.37 0.79 1.01 1.28 28.32 22.15 17.48 买入 603918.SH金桥信息 13.25 0.33 0.49 0.80 40.15 27.04 16.56 买入 资料来源：Wind，华鑫证券研究 正文目录 1、算力动态：A100-80G租赁价格下降，谷歌发布第六代TPU芯片4 1.1、数据跟踪：A100-80G租赁价格环比下降4 1.2、产业动态：谷歌发布第六代TPU芯片，计算性能提升近5倍4 2、AI应用动态：OPENAI推出新一代旗舰AI模型GPT-4O,多模态交互再创高峰5 2.1、流量跟踪：Kimi访问量环比增速46.73%5 2.2、产业动态：OpenAI推出新一代旗舰AI模型GPT-4o，引领人机交互新时代6 3、AI融资动向：无代码云分析服务商SIGMACOMPUTING、机器人公司THEBOTCOMPANY获最高融资额.8 4、行情复盘9 5、投资建议11 6、风险提示12 图表目录 图表1：本周算力租赁情况4 图表2：GoogleI/O发布现场5 图表3：2024.5.8-2024.5.14AI相关网站流量6 图表4：启动语音功能，GPT-4o进行意大利语-英语实时交替翻译7 图表5：启动摄像头，GPT-4o实时给出过程及答案7 图表6：启用摄像头展现面部，由GPT-4o分析情绪7 图表7：输入购物要求，由Kimi+进行商品推荐8 图表8：本周AI初创公司的融资动态8 图表9：本周指数日涨跌幅10 图表10：本周AI算力指数内部涨跌幅度排名10 图表11：本周AI应用指数内部涨跌幅度排名10 图表12：重点关注公司及盈利预测11 1、算力动态：A100-80G租赁价格下降，谷歌发布第六代TPU芯片 1.1、数据跟踪：A100-80G租赁价格环比下降 恒源云A100-80G价格下降10.00%，其余环比持平。具体来看，显卡配置为A100-40G中，腾讯云16核+96G价格为28.64元/时，阿里云12核+94GiB价格为31.58元/时；显卡配置为A100-80G中，恒源云13核+128G价格为10.00元/时;阿里云16核+125GiB价格为 显卡配 置 CPU 内存磁盘大小（G) 平台名称 价格（每 小时） 价格环比上周 34.74元/时；显卡配置为A800-80G中，恒源云16+256G的价格为9.00元/时。图表1：本周算力租赁情况 1696可自定，额外收费腾讯云28.64/元0.00% A100-40G 12核94G可自定，额外收费阿里云31.58/元0.00% A100-80G 13128系统盘：20G数据盘：50GB 恒源云9.00/元-10.00% 16核125G可自定，额外收费阿里云34.74/元0.00% A800-80G16256系统盘：20G 数据盘：50GB 资料来源：腾讯云，阿里云，恒源云，华鑫证券研究 恒源云9.00/元- 1.2、产业动态：谷歌发布第六代TPU芯片，计算性能提升近5倍 5月15日，谷歌公司在召开的I/O2024开发者大会上，发布了第六代数据中心AI芯片Tensor处理器单元（TPU）Trillium，并将于今年推出交付。此款芯片旨在为最苛刻的生成式人工智能模型和工作负载提供支持，提供比现有TPU显着增强的计算、内存和网络功能。 图表2：GoogleI/O发布现场 资料来源：GoogleI/O，华鑫证券研究 迄今为止性能最高、能效最高的TPU。全新的Trillium能够以更快的速度训练新一代AI模型，同时减少延迟和降低成本。与上一代TPUv5e相比，TrilliumTPU的每芯片峰值计算性能提高了4.7倍，为了达到这种性能水平，谷歌扩大了矩阵乘法单元(MXU)的大小并提高了时钟速度；高带宽内存(HBM)容量和带宽提高了一倍，可以实现缩短大型模型的训练时间和服务延迟。；芯片间互联(ICI)带宽也提高了一倍，使训练和推理作业能够扩展到数万个芯片；作为迄今为止谷歌最具可持续性的TPU，能效提高了超过67%。 配备了第三代SparseCore。SparseCore是专业的加速器，用于处理先进的基于人工智能的排名和推荐系统中的超大嵌入。借此，TrilliumTPU将能够训练下一代基础人工智能模型，并以更低的延迟和成本为这些模型提供服务。 Trillium将为下一代AI模型提供动力。GoogleCloud的一部分客户已经计划使用TrilliumTPU。例如GoogleDeepMind将使用新芯片来训练和服务未来几代Google的Gemini模型；DeepGenomics正在利用人工智能为药物发现的未来提供支持。此外，TrilliumTPU还将与GoogleCloud的AIHypercomputer项目集成，这是一种专为尖端人工智能工作负载而设计的突破性超级计算架构。AI超级计算机将最先进的TPU和GPU与开源软件框架和灵活的消费模式集成在一起，以支持开发极其强大的新AI工作负载。 2、AI应用动态：OpenAI推出新一代旗舰AI 模型GPT-4o,多模态交互再创高峰 2.1、流量跟踪：Kimi访问量环比增速46.73% 本期（2024.5.8-2024.5.14）AI相关网站流量数据：访问量前三位分别为Bing （314.9M）、Discord（252.8M）和Canva（143.6M）；访问量环比增速前三位分别为Kimi(46.73%)、文心一言（34.39%）和Character.AI（6.02%）；平均停留时长前三位分别为Character.AI（0:14:34）、Canva（0:10:03）和Deepl（0:08:54）;平均停留时长环比增速前三位分别为Kimi（2.56%）、Gemini（1.31%）和QuillBot（1.15%）。 图表3：2024.5.8-2024.5.14AI相关网站流量 应用 应用类型 归属公司 上周平均访 问量（M）访问量环比 平均停留时 长 时长环比 114.3M Bing 搜索 微软 314.9M -3.40% 0:07:10 -0.46% Discord 游戏社区 微软 252.8M -1.17% 0:06:33 -0.25% Canva 在线设计 Canva 143.6M 2.64% 0:10:03 0.50% Github 代码托管 微软 104.7M 1.65% 0:07:26 -0.22% Gemini 聊天机器人 谷歌93.7M1.11%0:06:261.31% Character.AI 聊天机器人 Character.Al60.6M6.02%0:14:340.58% NotionAI 文本/笔记 Notion 37.3M 1.19% 0:08:15 -0.40% QuillBot 释义工具 QuillBot 15.2M -0.26% 0:05:53 1.15% Kimi 聊天机器人 MoonshotAI 5.2M 46.73% 0:03:20 2.56% Deepl 翻译工具 DeepL 63.8M 4.66% 0:08:54 —— 文心一言 聊天机器人 百度 4.3M 34.39% 0:01:33 —— Zoom 在线会议 Zoom 2.8M -2.37% 0:01:28 -6.38% ChatGPT聊天机器人OpenAI-65.14%0:06:36-10.41% 资料来源：similarweb，华鑫证券研究 2.2、产业动态：OpenAI推出新一代旗舰AI模型GPT- 4o，引领人机交互新时代 当地时间5月13日，OpenAI正式发布GPT-4o，其原生多模态模型特性大幅提升整合方面的精细度，可以在语音，文本和视频分析之间快速切换。这类模型具有思维链和涌现能力，生成结果不断接近人类思考的关键特征。同时，多模态模型能够实现更好的常识推理性能，允许模型在大量模态数据中自然学习能力