市场回顾
本周（11.6-11.10），沪深300指数微幅上涨0.07%，中小板指数上涨1.65%，创业板指数上涨1.88%，而计算机（中信）板块则表现出更强的增长势头，上涨4.35%。板块内涨幅前五名的个股包括思特奇、朗科科技、任子行、天源迪科和中科金财，跌幅前五名则是正元智慧、朗新科技、金溢科技、财富趋势和银信科技。
行业要闻
- 工信部强调了基础设施建设的重要性，提出要按照适度超前的原则，加快构建智能化综合性数字基础设施，并推动高品质通信网络向制造业、金融、医疗等领域深度拓展。
- 恒华科技宣布与四川电力签订《蔚县源网荷储一体化示范项目（750MW光伏）储能工程设备材料采购及施工合同》，合同金额暂定为336,397,815元。
本周观点
- GPT的“AppStore”时刻：本周OpenAI的发布会标志着GPT应用生态的全面革新，类似于苹果的AppStore，大幅降低了AI应用的开发门槛，使得用户能够利用自然语言和私有数据创建个性化AI助手。第三方GPTs商店“GPTsHunter”内的自定义GPT数量在一周内激增，展现出类似苹果应用商店的爆发式增长潜力。
投资建议
- AI算力：关注国产算力产业，推荐标的包括华为昇腾一体机相关的科大讯飞、软通动力、云从科技、恒为科技、海光信息、寒武纪、汇纳科技等。
- AI应用：聚焦已验证成功的海外大规模商业化的AI应用，如金山办公的效率办公解决方案、金桥信息的司法服务、万兴科技和超讯通信的AIGC创作、佳发教育的教育服务、彩讯股份的邮件服务、掌阅科技的社交应用等。
- AI终端重构：AI的应用不仅限于PC，还将重构汽车、手机和机器人等各类终端，建议关注中科创达、萤石网络、虹软科技、漫步者等公司的创新机会。
风险提示
- 政策落地不及预期的风险：当前国产化政策对国内软硬件产业有显著推动作用，但若后续政策执行力度减弱，可能影响市场增长速度。
- 行业竞争加剧的风险：随着国内外企业在各领域的激烈竞争，可能导致毛利率水平下降，影响企业盈利能力。
市场展望
本周市场表现，尤其是计算机板块的强势上涨，与AI技术的快速发展紧密相关。OpenAI的发布会释放出的巨大潜力预示着AI应用生态的广阔前景，为相关行业带来了新的发展机遇。然而，面对政策执行不确定性与行业竞争加剧的挑战，投资者需保持审慎乐观的态度，重点关注具有技术创新能力和市场适应性的企业。
