泰晶科技机构调研纪要

泰晶科技机构调研报告 调研日期:2024-05-16 泰晶科技股份有限公司是一家国家级高新技术企业,是国家电子元协副理事长单位,是多个国家标准的起草者和多个重大国家专项的承担者。公司专业从事频控器件、精密电路、微声学器件等电子元器件,高速高稳通讯网络器件及组件,汽车电子及模组等智能应用,精密冲压组件及部件,相关智能装备的研发 、生产。2016年在上海交易所A股上市(股票代码603738),2019年被工信部认定为全国2019第一批专精特新‘小巨人’企业。凭借专业的应用技术支持与优质的售后服务,逾40款片式产品获得高通、联发科、华为海思、中兴通讯、紫光展锐、卓胜微、恒玄、泰凌微、矩芯、全志、大唐微电子、昂瑞微等众多方案商产品平台认证,产品通过主流通讯厂商的芯片搭载认可。公司是我国频控器件的龙头企业,自2015年以来,不断推出的国内首创K系列和M系列产品,是通信设备的核心部件,是全球通信行业供应链的重要组成部分,为我国人工智能、互联互通、自动驾驶等重点领域解决了一系列“卡脖子”问题,是我国在上述领域频控器件的国产化替代承担者。公司始终将科技创新作为引领企业发展的动力,先后建立湖北省认定企业技术中心、湖北省微型音叉晶体制造技术及装备工程技术研究中心、微纳米晶体加工技术湖北省重点实验室、湖北省院士专家工作站、湖北省博士后创新实践基地、武汉理工大学研究生联合培养基地。公司成功将半导体技术应用于频控器件,是国内唯一和全球少数几家掌握微纳米加工技术和生产微纳米级石英晶体的企业之一 。未来,泰晶科技仍将坚持“产品高端化、产业规模化、队伍专业化、资本多元化”的发展战略,坚持自主创新、服务终端客户的发展思路,朝着成为国内 一流、国际知名的创新型企业的方向不断迈进。 2024-05-17 董事、总经理王金涛,副总经理、董事会秘书黄晓辉,财务总监马阳 2024-05-162024-05-16 全景路演(http://rs.p5w 其他.net)网络平台 参加湖北辖区上市公司2024年投资者网上集体接待日活动的投资者-- 为进一步加强与广大投资者的互动交流,公司于2024年5月16日14:30-16:00参加由湖北证监局指导、湖北省上市公司 协会主办、深圳市全景网络有限公司承办的“提质增效重回报”—2024年湖北辖区上市公司投资者网上集体接待日活动,通过网络文字互动方式与广大投资者就公司2023年度业绩、公司治理、发展战略、经营状况和可持续发展等投资者关心的问题进行沟通与交流。具体交流情况如下: 1、关于贵司的回购,有两个疑问:第一,回购整体平均价格在15元以上,比目前的市场价还要高,请问回购策略是什么,为什么造成这个结果。第二,总计划1.5亿元的回购,至今只差几万元就完成了,却拖了两个月,迟迟不肯完成,是作何考虑?是否酝酿加码继续回购? 答:您好,感谢您的提问!公司基于对未来发展的信心和对公司价值的认可,综合公司经营状况、财务状况、发展战略、未来盈利能力等因素,以自有资金回购公司股份,在回购期限内根据市场情况等择机做出回购决策并予以实施。谢谢! 2、请问晶振行业2024年整体情况如何,通用尺寸的价格企稳了吗,小尺寸/高频率的价格有没有上涨的预期。 答:您好,感谢您的提问!当前市场价格相对稳定,MHz去年保产值和销量,通用尺寸有一定的降价。当前通用尺寸的价格在行业中已面临成本压力,价格再下降难以保障收益来源,公司凭借成本优势有能力进一步提升份额。MHz产品未来朝着更高频率演进,同时在5G、Wi-Fi7 、GNSS等高端场景有比较好的应用,公司对小尺寸/高基频MHz产品价格有信心。谢谢! 3、请介绍重庆晶芯频控的情况,目前总共有几期?23年产能利用率?24年产能规划如何?是否在当地配套长安和塞力斯? 答:您好,感谢您的提问!重庆晶芯频控通过前期产能的整合和资源嵌入,发挥该系列产品综合竞争优势,23年产能利用率85%以上,公司将围绕市场形势,结合整体战略和产能分布规划,稳步推动该区域建设规划!谢谢! 4、公司去年汽车电子业务的实质性进展有哪些? 答:您好,感谢您的提问!车规目前在进行独立产线和CNAS实验室的筹备建设,也持续客户沉淀和产品料号储备,已开发1000余款产品 料号,并为多家主机厂和国内外知名Tier1企业配套,覆盖了MHz/kHz、无源/有源(含TCXO、SPXO、RTC等)等全系产品。配套场景主要在座舱、车身、智驾等领域,并逐步拓展到底盘、动力相关应用场景。谢谢! 5、当前产品价格如何?公司怎么应对价格波动? 答:您好,感谢您的提问!当前市场产品价格逐步趋向稳定,公司始终坚持技术创新和产品差异化、多样化,提升市场竞争力,围绕更小尺寸 、更高频率、更稳定性产品的结构化升级,保障国内大客户高端料号的持续研发配套及需求的稳定供给,提升高附加值产品占比,同时,积极采取措施降本增效,合理成本控制和存货管理,对冲部分产品价格下滑影响。谢谢! 6、请问泰晶今年新增产能大约是多少,主要产品是那种规格的晶振芯片,单个价值量如何? 答:您好!感谢您的提问!公司有源TCXO产品规模已扩大一倍,产能达到1200万只/月,正逐步产生效益中,车规产线按照3000万 只/月的产能做规划,同时,公司结合市场需求,推动高基频高端高附加值产品的开发配套,产品技术难度大,单个价值量也更高!谢谢! 7、请问贵司今年在哪些业务上,有十分明显的增长机会?从第一季度的业绩看,贵司想要实现2024年的业绩指引,还具有很多挑战,贵司如何应对。 答:您好,感谢您的提问!公司将继续贯彻占市场、保交付、保销量的经营发展策略,以技术创新和产品差异化、多样化,进一步提升市场 竞争力。未来市场需求一定会结构化升级,即更小尺寸、更高频率、更稳定性产品需求量的提升。一方面,增加通用料号的竞争,出清部分供给产能,发挥成本优势,保障高品质产品的销量,让国内晶振市场能有更好的供应环境,特别是当前国内大客户量级的增长,泰晶先拔头筹保障好国产品牌的产品品质和售后。另一方面,保障高端料号的研发,当前很多高端产品是有需求和订单的,研发端持续配合,确保高端需求 的稳定持续配套供给。高端产品结构优化升级,新兴产业如光模块、BMS、AI,重大市场如kHz面向电力、物联网模组、智能三表等,终端客户加快培育,市场占有率进一步夯实扩大。谢谢! 8、在手机市场,直供客户的新产品,是否仍和贵司保持过去一致的合作?该客户有很多应用的场景,比如汽车、基站、机器人,请问贵司在这些场景是否已经合作? 答:您好,感谢您的提问!随着国产化进程深入,公司积累了一批优质重点客户,包括手机市场,且合作关系稳定。公司通过和各行业头部 终端客户的紧密合作,有效掌握行业动态及行业需求的发展方向,积极拓展汽车电子、工业控制等领域配套服务,把握相关领域结构性增长机会。谢谢! 9、贵司介绍光模块产品已经测试转量产,请问和哪几家光模块公司合作?是否已经接到正式订单?2024年在光模块产品上的销售目标是多少? 答:您好!因涉及相关商业信息,恕不便回答。谢谢! 10、公司回购还剩余几万元就到达上限,为何拖了两个月,迟迟不肯完成回购?是否有进一步回购的打算? 答:您好,感谢您的提问!公司回购计划期限为自公司董事会首次审议通过回购股份方案之日起12个月内,将在回购期限内根据市场情况择机做出回购决策,予以实施,并根据回购股份事项进展情况及时履行信息披露义务。感谢您的关注。谢谢! 11、请介绍贵司博士后工作站的情况,首席科学家是谁,科研队伍构成如何,近3年取得哪些科研成果? 答:您好,感谢您的提问!公司博士后科研工作站于2023年3月份正式授牌,是随州3个国家级博士后科研工作站之一。公司在石英晶 片技术开发上,重点推进高基频光刻晶片产业化,实现多频点的定制研发;推动特殊应用场景包括车规级(高安全等级)、RTC(高精度、可靠性、高稳定性)晶片、工业级(高宽温要求)等高性能晶片的研发和产业化。在成品研发上,实现光刻kHz小尺寸特性优化,超高频以及超小尺寸产品稳定量产;低功耗、高精度、低相噪、高稳恒温器件产线扩产增效;实施独立车规产线建设及CNAS实验室的筹建,车规系列、钟振 、RTC等系列产品产能提升。同时,研发和改进现有石英晶体频率元器件生产的工艺及相关设备,不断提升和改进半导体光刻工艺、激光调频、离子刻蚀、检测及图像识别等技术应用,提高产品品质和生产效率,各项创新成果落地生花,公司核心竞争优势进一步增强。谢谢!