基金周报：房地产行业领涨，债基与QDII基金频频限购

基金周报 2024年05月19日 房地产行业领涨，债基与QDII基金频频限购 证券分析师 郭子睿投资咨询资格编号 S1060520070003 GUOZIRUI807@pingan.com.cn 王近投资咨询资格编号 S1060522070001 WANGJIN942@pingan.com.cn 研究助理 任书康一般证券从业资格编号 S1060123050035 RENSHUKANG722@pingan.com.cn 平安观点： 市场回顾：上周A股市场震荡。上证指数周内下跌0.02%，收于3,154.03， 最高3,157.37；深证成指周内下跌0.22%，收于9,709.42，最高9,736.28。上证50上涨0.62%，收于2,524.17。在全球市场中，大部分主要指数上涨。申万行业指数多数上涨。在万得994个概念板块指数中，有45.57%的概念指数收涨。 基金表现：1）场外基金：上周，主动权益类基金平均表现不佳。固收方面， 上周股市表现弱于债市，因此权益属性较高的固收类产品的平均收益相对弱于债性较纯的产品。QDII基金上周平均表现较好，恒生科技类基金表现亮眼。2）场内基金：在所有的场内基金中，ETF场内总规模24,986.59亿元，资金净流出46.11亿元；LOF场内总规模424.16亿元，资金净流入 2.42亿元。ETF基金中，股票型净流出108.32亿元，债券型净流入25.35亿元，货币型净流出8.69亿元，QDII类净流入38.94亿元，另类投资型净流入6.61亿元。LOF基金中，股票型净流出0.52亿元，混合型净流出1.14亿元，债券型净流出0.05亿元，QDII类净流入2.81亿元，另类投资型净流入1.35亿元。 基金发行动态：上周，新成立的基金总规模达124.07亿，环比上周下降49.51%。上周已成立的基金中，鹏华永兴的总规模最大，共79.90亿元。银华钰祥A、兴业稳利30天持有A、宏利睿智成长A、国联安价值甄选也 均有一定的规模。上周，新发行的场内基金有6只，新上市的有5只，均为ETF。本周有2只ETF将发行，共有4只ETF将上市。 热点回顾：（1）地产主题基金净值回升，机构增持优质房企。近期，房地 产板块成为市场上备受关注的板块之一，在地产股股价上涨的带动下，房地产行业主题基金净值回升，多只产品近一个月的收益率超过20%，房地 产ETF也得到资金青睐，规模增长。（2）年内超千只基金暂停大额申购。 截至5月15日，今年已有1000余只基金暂停大额申购，在完全暂停申购的73只基金中，38%是债券基金，33%是QDII基金，14%是权益基金，此外还有部分货币市场型基金和FOF基金。 风险提示：1）本报告是基于基金历史数据进行的客观分析，样本基金可能存在错漏导致结果偏差；2）基金过往的情况不代表未来表现；3）本报告涉及的基金不构成投资建议。 基金报 告 基金周 报 证券研究报告 正文目录 一、市场回顾4 二、基金表现6 2.1场外基金6 2.2场内基金7 三、基金发行动态10 3.1公募基金发行、成立、上市动态10 3.2场内基金发行、成立、上市详情11 四、市场热点回顾12 4.1地产主题基金净值回升，机构看好优质房企12 4.2年内超千只基金暂停大额申购12 五、风险提示13 图表目录 图表1国内股票指数周收益率4 图表2海外股票指数周收益率（%）5 图表3申万一级行业指数周收益率（仅前5&后5数据，%）5 图表4Wind概念板块指数周增长率前10（%）6 图表5主动股混基金平均周收益率（%）6 图表6绩优主动股混基金一览6 图表7固定收益基金平均周收益率（%）7 图表8绩优固收基金一览7 图表9QDII基金平均周收益率（%）7 图表10绩优QDII基金一览7 图表11场内基金规模（亿元）8 图表12场内基金资金流向（亿元）8 图表13权益ETF周度资金净流入量TOP58 图表14权益ETF周回报TOP58 图表15热门行业主题权益ETF周回报TOP产品8 图表16权益LOF周度资金净流入量TOP59 图表17权益LOF周回报TOP59 图表18热门行业主题权益LOF周回报TOP产品9 图表19全市场发行、成立、上市概况10 图表20上周已成立规模前5基金11 图表21上周发行、成立、上市的场内基金11 图表22本周发行、成立、上市的场内基金12 一、市场回顾 上周A股市场震荡。上证指数周内下跌0.02%，收于3,154.03，最高3,157.37；深证成指周内下跌0.22%，收于9,709.42， 最高9,736.28。上证50上涨0.62%，收于2,524.17；沪深300上涨0.32%，收于3,677.97；中证500下跌0.79%，收于5,491.89；中证2000下跌0.25%，收于2,095.04；创业板指下跌0.70%，收于1,864.94；科创50下跌1.66%，收于754.42；北证50下跌1.89%，收于790.38。 图表1国内股票指数周收益率 证券代码 证券简称 周涨幅(%) 收盘 开盘 最高 最低 周成交额(亿) 周成交量(亿) 000001.SH 上证指数 -0.02 3,154.03 3,139.48 3,157.37 3,116.16 18,961.14 1,812.92 399001.SZ 深证成指 -0.22 9,709.42 9,659.64 9,736.28 9,563.47 23,343.91 2,243.83 000016.SH 上证50 0.62 2,524.17 2,499.69 2,524.18 2,475.84 3,304.62 187.80 000300.SH 沪深300 0.32 3,677.97 3,646.35 3,677.97 3,624.00 11,438.31 733.40 000905.SH 中证500 -0.79 5,491.89 5,503.13 5,538.74 5,408.13 6,726.71 609.77 932000.CSI 中证2000 -0.25 2,095.04 2,085.33 2,095.04 2,058.10 10,084.54 1,136.71 399006.SZ 创业板指 -0.70 1,864.94 1,859.34 1,876.17 1,833.43 9,771.57 733.59 000688.SH 科创50 -1.66 754.42 760.10 769.42 741.86 2,275.00 79.63 899050.BJ 北证50 -1.89 790.38 803.10 803.10 783.07 152.85 15.62 资料来源：wind，平安证券研究所 在全球市场中，大部分主要指数上涨。美国方面，标普500上涨1.54%，纳斯达克指数上涨2.11%，道琼斯工业指数上涨 1.24%。亚太地区方面，恒生指数上涨3.11%，日经225指数上涨1.46%。 图表2海外股票指数周收益率（%） 5 4 3 21.54 1 0 -1 2.11 1.24 0.70 -0.16 2.00 -0.36 -0.63 2.42 1.51 0.310.08 3.11 1.46 -0.11 2.65 0.791.00 1.72 3.22 0.84 -0.47 0.43 4.69 -0.23 0.28 资料来源：wind，平安证券研究所 上周，申万行业指数多数上涨。房地产行业涨幅最大，周内上涨12.65%；其次为建筑材料行业，上涨5.03%；建筑装饰行业第三，上涨3.00%；银行和轻工制造行业次之。收益靠后的五个行业分别是家用电器、医药生物、煤炭、汽车和电力设备。 图表3申万一级行业指数周收益率（仅前5&后5数据，%） 1210 86 5.03 4 3.00 2.94 2.76 20 -2 1412.65 -4 资料来源：wind，平安证券研究所 -1.68 -1.76 -2.10 -2.12 -2.36 房地产 建筑材料 建筑装饰 银行 轻工制造 电力设备 汽车 煤炭 医药生物 家用电器 上周在万得994个概念板块指数中，有45.57%的概念指数收涨。其中，商业贸易金股概念涨幅最大，为27.79%；其次为房地产金股概念，上涨18.45%；排名第三的为房地产精选概念，上涨14.33%。 图表4Wind概念板块指数周增长率前10（%） 3027.79 18.45 14.33 14.32 12.85 12.20 12.04 11.93 11.57 11.24 25 20 15 10 5 0 资料来源：wind，平安证券研究所 二、基金表现 2.1场外基金 上周，权益类基金平均表现不佳。普通股票型基金下跌0.20%，偏股混合型基金下跌0.14%，平衡混合型基金上涨0.07%，灵活配置型基金下跌0.16%。个基方面，工银国家战略主题的周收益率最高，达14.53%。 图表5主动股混基金平均周收益率（%）图表6绩优主动股混基金一览 0.10 0.05 0.00 -0.05 -0.10 -0.15 -0.20 -0.25 -0.20 -0.14 0.07 证券简称 基金成立日 基金经理 周回报(%) 工银国家战略主题 2016/01/29 陈小鹭 14.53 工银核心机遇A 2022/02/25 陈小鹭 12.97 工银灵动价值A 2020/12/25 陈小鹭 12.64 景顺长城中国回报A 2014/11/6 韩文强 10.86 景顺长城资源垄断 2006/01/26 韩文强 10.54 -0.16 普通股票偏股混合平衡混合灵活配置 资料来源：wind，平安证券研究所资料来源：wind，平安证券研究所 固收方面，上周股市表现弱于债市，因此权益属性较高的固收类产品的平均收益相对弱于债性较纯的产品。偏债混合型基金上涨0.09%，二级债基上涨0.05%，一级债基上涨0.07%，中长期纯债上涨0.10%，短期纯债上涨0.07%，货币型平均7 日年化收益率1.70%。个基方面，博时裕利纯债A的周收益率最高，达1.89%。 证券简称 基金成立日 基金经理 周回报(%) 博时裕利纯债A 2016/05/9 陈黎,余斌 1.89 华安领荣一年定开 2022/04/19 康钊,林唐宇 1.65 永赢双利A 2016/05/25 李永兴,乔嘉麒 1.53 财通资管睿达一年定 开 2022/05/11 周庆 1.45 浙商丰利增强 2018/08/28 贾腾,陈亚芳 1.24 图表7固定收益基金平均周收益率（%）图表8绩优固收基金一览 0.12 0.10 0.08 0.06 0.04 0.02 0.00 0.07 0.05 0.07 0.09 0.10 资料来源：wind，平安证券研究所资料来源：wind，平安证券研究所 QDII基金上周平均表现较好，股票型上涨2.06%，混合型上涨1.32%，债券型上涨0.47%，另类投资型上涨0.95%。个基方面，华夏恒生互联网科技业ETF的周收益率最高，达5.68%。恒生科技类基金表现亮眼。 图表9QDII基金平均周收益率（%）图表10绩优QDII基金一览 2.5 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0 2.06 1.32 0.95 0.47 证券简称 基金成立日 基金经理 周回报(%) 华夏恒生互联网科技 业ETF 2021/01/26 徐猛 5.68 华安恒生互联网科技 业ETF 2023/01/17 倪斌 5.52 华夏恒生互联网科技 业ETF联接A 2021/09/14 徐猛,鲁亚运 5.33 嘉实全球互联网人民 币 2015/04/15 王鑫晨 5.18 嘉实标普生物科技精 选行业ETF 2023/12/26 张钟玉 5.13 股票型混合型债券型另类投资 资料来源：wind，平安证券研究所资料来源：wind，平安证券研究所 2.2场内基金 在所有的场