万丰奥威机构调研纪要

万丰奥威机构调研报告 调研日期:2024-05-14 浙江万丰奥威汽轮股份有限公司是一家以先进制造业为核心的国际化公司,在全球十个国家(地区)拥有制造基地和研发中心。2020年,公司确立了以“镁合金-铝合金-轻质高强度钢”金属材料轻量化应用为主线的新发展格局,并实施“双引擎”驱动战略。公司通过并购国际龙头通用飞机制造公司,制造拥有自主知识产权的飞机整机,参与建设浙江省5.5平方公里的“万丰航空特色小镇”,打造国家级通航产业示范区。公司遵循“营造国际品牌、构筑百年企业”的经营理念,经过二十多年的持续发展,逐步实现了从经营国际化向资本、人才、科技、品牌国际化的转型升级。展望未来,公司将专注于科技创新和实体经济,在金属材料轻量化应用领域和通用飞机制造领域做精做专做强做久,为客户提供满意的优质产品和服务。 2024-05-15 董事长赵亚红,董事、总经理董瑞平 ,独立董事谢韬,财务总监陈善富,副总经理、董事会秘书李亚 2024-05-142024-05-14 公司通过全景网“投资者关系互动平台” 业绩说明会 (https://ir.p5w.net)采用网络远程的方式召开业绩说明会 投资者网上提问-- 投资者提出的问题及公司回复情况 公司就投资者在本次业绩说明会中提出的问题进行了回复:Q1、万丰钻石飞机国内4个飞机制造基地、除新昌和青岛莱西外,还有2个基地谋划选址有何进展? A:万丰钻石飞机目前共有奥地利、加拿大、中国(青岛、新昌)四大飞机制造基地,客户遍布欧洲、北美、亚太和中东等区域,在全球范围内具备良好的品牌影响力。 Q2、公司通用飞机创新制造业务2023年营收和毛利率均有所增长,请问主要原因是什么?公司在通航飞机方面的布局和规划是什么? A:2023年,公司通航飞机制造业务订单充足,销售业务持续优化,全球私人市场开拓以及产能的初步释放,钻石飞机销售保持稳定增长 ,同时高附加值新机型交付以及售后服务业务稳步提升。2024年,公司把握低空经济发展新机遇,推动全球适航认证,加快推进eVTOL、电动发动机等项目研发,积极拓展全球应用市场。 Q3、请介绍下公司2023年在低空经济方面取得的成就;2024年,公司准备在哪方面做出突破?公司现有产能是否能满足飞机订单需求?有无扩产计划? A:2023年,公司旗下钻石飞机推出的eDA40纯电动飞机成功首飞;新型私人市场机型DA50获得美国FAA型号认可证书,并实现向美 国客户的首次交付。DA50在国内青岛基地生产及成功试飞,取得了国内PC生产许可证和航空航天行业零部件供应商的国际标准取证并正式进入中国量产。 钻石DA50RG机型获得德国IF设计奖、Aerokurier最具创新飞机奖、Flieger最优燃油飞机奖以及2023年德国设计奖。Q4、请问公司规划发展路线是怎样的? A:公司产业定位“大交通”领域,秉承“双引擎”发展战略,致力于成为全球汽车金属部件轻量化推动者和通用飞机创新制造全球领跑者 。 Q5、请问在国家大力发展低空经济的情况下,贵公司是否吃到政策红利并且提高了相对业务的净收益?还有贵公司对未来低空经济的展望与规划如何。 A:公司通航飞机创新制造产业以良好的产品性价比和全生命周期服务赢得了全球领先的市场地位与优势;旗下钻石飞机公司在发动机制 造技术、新材料技术和先进制造领域具备同行明显的技术竞争优势,客户遍布欧洲、北美、亚太和中东等区域,在适航取证经验、安全飞行记录、品牌知名度、全球生产和销售网络等方面优势明显,谢谢关注。 Q6、今年飞机制造业务收入预计占总收入占比是多少? A:2023年度公司通航飞机创新制造业务实现营业收入27.69亿元(同比增长37.94%),占公司2023年度总营业收入比例为17.09%。 Q7、今年预计交付飞机量? A:万丰钻石飞机将在航校培训等应用市场基础上不断开拓新的应用场景,加大市场开拓力度,通过丰富的机型系列进一步匹配和开发国内私人飞行、短途运输、特种用途等场景。 Q8、在国家大力发展低空经济的大环境下,贵公司由于持有万丰飞机55%的股权使得公司市值爆发式增长,未来贵公司有无收购万丰飞机剩余45%股权的计划? A:敬请关注公司信息披露公告,谢谢! Q9、请问战略合作方是要等签约成立合资公司后再公告吗?A:感谢关心,我们会根据重要进展情况及时信息披露,敬请投资者注意投资风险,谢谢!Q10、请问纯电eDA40飞机到什么阶段?其次合作方合作进度到了什么阶段? A:公司纯电动全新机型eDA40已成功试飞,也是全球第一架申请EASA/FAAPart23认证的具有直流快充功能的电动飞机。谢谢关注。Q11、请问您怎样看待公司目前的市值?结合公司发展您认为是处于高位还是低位? A:谢谢关注!Q12、请问万丰与车企有合作吗? A:万丰汽车轻量化部件一直以来都是核心汽车企业的紧密合作伙伴。谢谢! Q13、万丰钻石电动飞机eDA40于2023年7月20日在奥地利维也纳新城成功首飞,该款飞机目前在国外商用进展如何?国内是否已经启动引进程序? A:谢谢关注,我们在严格按计划推进相关程序。 Q14、万丰奥威的发展重心是否从汽车行业逐渐偏移到通航飞机与飞行汽车,半年度报告是否会表现出业务比例?万丰奥威的飞机销售业务是否重心更偏向于海外市场?是否符合响应国家出海政策? A:公司产业定位“大交通”领域,秉承“双引擎”发展战略,致力于成为全球汽车金属部件轻量化推动者和通用飞机创新制造全球领跑者 。Q15、万丰飞机工业有限公司是公司持股55%的子公司,请问其他45%的股份具体构成情况。谢谢! A:万丰飞机工业有限公司股权架构中,公司持有其55%股权,为控股股东;青岛万盛城丰股权投资合伙企业(有限合伙)持有其35%股 权;北京国发航空发动机产业投资基金中心(有限合伙)持有其10%股权,谢谢!Q16、贵司生产的电动垂直起降飞行器(eVTOL)适航认证进展如何? A:我们会根据重要进展情况及时信息披露,敬请投资者注意投资风险,谢谢!Q17、请问贵公司未来几年能有什么打算。有没有生产自动驾驶飞机的计划?A:我们会根据重要进展情况及时信息披露,敬请投资者注意投资风险,谢谢! Q18、公司2024年发展规划和经营目标如何?公司打算如何实现长期发展? A:2024年公司以提升经营绩效为核心,提高净现金流为目标,重点落实数字化转型,着力提升高质量发展能力,将继续深入实施汽车金 属部件轻量化和通航飞机创新制造“双引擎”驱动发展战略,把握行业发展形势,继续推进全球化产业布局,积极推进协同战略,全力推进战略客户开发,强化技术创新,致力于成为全球汽车金属部件轻量化推动者和通航飞机创新制造全球领跑者。谢谢! Q19、请问该公司与哪家公司深度合作研究关于飞行汽车的业务,是否可以披露?如不能披露,何时才能披露?A:我们会根据重要进展情况及时信息披露,敬请投资者注意投资风险,谢谢! Q20、公司大股东减持是不看好公司吗?还是有内部消息,为什么能精准高点减持? A:公司于2024年4月1日披露了《关于持股5%以上股东减持股份预披露公告》:5%以上股东百年人寿计划在公告披露之日起15个交易日后的一个月内以集中竞价交易方式减持公司股份不超过9,000,000股。本次减持原因为其资产配置需求和相关投资决策需要。本次减持计划已实施完毕,公司已于2024年5月6日披露了《关于持股5%以上股东减持计划实施完毕的公告》。谢谢! Q21、请介绍一下今年3月以来国际铝价大幅上涨,对公司今年的业绩影响如何?是正面影响大还是负面影响大? A:公司提高原材料价格联动客户占比,同时优化价格联动机制,减少结算滞后影响,适时运用套期保值等金融工具锁定原材料价格,降低经营风险,加强大宗物资集中采购管理,同时强化原材料库存管理工作,优化供应商管理体系,提升产品盈利能力,谢谢。 Q22、请问通用飞机有销往哪些国家地区?A:万丰钻石飞机主要销售往欧洲、北美、亚太和中东等地区,主要客户为航校、航空公司、私人客户、航空俱乐部等,谢谢!Q23、短期是否打算发行可转债? A:敬请关注信息披露公告,谢谢!Q24、请问公司是否会参加今年的珠海航展? A:我们会根据经营需要进行综合考虑,谢谢!Q25、贵公司有培训通航飞机驾驶员的业务吗 A:公司产业定位“大交通”领域,秉承“双引擎”发展战略,致力于成为全球汽车金属部件轻量化推动者和通用飞机创新制造全球领跑者 。谢谢!Q26、2023年营业收入160多亿,2024年营业额目标为155亿。既然说订单充足怎么营业额目标定得少于2023年的? A:主要受到2023年12月14日完成冲压零部件业务股权交割,2024年不再纳入合并报表范围的影响,谢谢关注。Q27、公司冲压零部件在手订单是否充裕?2023年营收和销量均出现下滑的原因是什么? A:公司冲压零部件业务已于2023年12月14日完成股权交割,不再纳入合并报表范围。谢谢!Q28、公司轮毂有为赛力斯供货吗? A:赛力斯为公司铝轮毂业务战略合作客户,公司抓住传统车向新能源汽车转型的机遇,已与众多新能源车企开展战略合作,谢谢! Q29、未来公司侧重于发展低空经济板块还是回归到汽车零部件板块呢? A:公司产业定位“大交通”领域,秉承“双引擎”发展战略,致力于成为全球汽车金属部件轻量化推动者和通用飞机创新制造全球领跑者 。谢谢!Q30、请介绍公司后续发展方向及未来的规划,我们也好长期持有贵司股票,响应共同富裕。 A:公司以提升经营绩效为核心,提高净现金流为目标,重点落实数字化转型,着力提升高质量发展能力,将继续深入实施汽车金属部件轻量化和通航飞机创新制造“双引擎”驱动发展战略,把握行业发展形势,继续推进全球化产业布局,积极推进协同战略,全力推进战略客户开发 ,强化技术创新,致力于成为全球汽车金属部件轻量化推动者和通航飞机创新制造全球领跑者,谢谢! Q31、据悉美国将于下周提高中国钢铝产品和新能源车关税,请问贵公司目前在美国铝镁合金业务营收占整体出口比例多大?汽车轮毂,合金业务预计影响几何? A:谢谢关注,我们在持续关注相关信息,积极与客户在进行相关政策的研究。Q32、请问在通航飞机制造和低空方向发展,贵公司在人才团队上有哪些优势? A:万丰钻石飞机建立了成熟的飞机研发设计管理体系,是欧洲为数不多的EASA(欧洲民航局)批准的DOA(飞机设计组织),储备了大量的通用航空研发设计人才,在全球拥有大量通用飞机研发与设计技术储备,有较强的以飞机整机、航空发动机、复合材料为特色的通用飞机研发与 制造能力,谢谢!Q33、低空经济对公司的影响力有多大? A:感谢您的关心,低空经济是我国重要的发展领域,公司将积极关注低空经济相关产业政策及市场前景,推动此产业的快速发展,谢谢!Q34、贵公司对汇率波动风险有准备吗? A:公司通过全球业务布局降低汇率波动所带来的影响。一方面加大开拓国内市场,提高产品销售配套比例;另一方面出口业务尽可能采用人民币结算。公司财务部门在运营过程中运用远期结售汇等工具有计划开展外汇套期保值业务,最大程度控制汇率风险。 Q35、贵公司汽车零部件业务的客户主要有哪些? A:公司坚持“双引擎”发展战略,深耕汽车金属部件轻量化产业和低空领域通航飞机制造产业。轻量化铝/镁合金轻量化部件配套全球知名汽车主机厂、新能源汽车以及高铁、5G等行业客户。 Q36、电动飞机研发进展情况如何?A:公司纯电动全新机型eDA40已成功试飞,也是全球第一架申请EASA/FAAPart23认证的具有直流快充功能的电动飞机。谢谢! Q37、对于低空经济,请问贵公司有什么布局? A:公司积极践行“碳达峰、碳中和”理念,加大纯电动飞机开发应用力度及推进商业化运行进程;万丰飞机拥有18款机型的全部产权, 在EASA、CAAC、FAA具备丰富的取证经验,并在航空工程、空气动力学、模具及工装制造、复合材料应用、适航认证、安全保障等方面具备技术优势。随着低空经济作为战略性新兴产业快速发展,公司将加快eVTOL产业布局,努力发展成为低空经济通用飞机创新制造企