铭利达机构调研纪要

铭利达机构调研报告 调研日期:2024-05-13 深圳市铭利达精密技术股份有限公司成立于2004年,是全球领先的新能源结构件企业,业务涵盖光伏、储能、新能源汽车三电和汽车轻量化,万物互联、新兴消费电子等行业,为全球客户提供一站式结构件解决方案。公司建设了多个生产基地,包括江苏南通、广东东莞、广东肇庆、四川广安、重庆铜梁、湖南长沙、江西信丰、安徽含山、墨西哥等地。铭利达总部设在深圳市南山区,2020年入围国家第二批装精特“小巨人”企业,已在深圳市证券交易所创业板挂牌上市。公司秉承“产业报国”理念,重视人才,致力于提升全球制造与技术竞争力,加强研发创新能力和智能化生产水平,以实现中国梦和智造强国梦。 2024-05-13 董事长、总经理陶诚,董事、董事会秘书、财务总监杨德诚,独立董事孔玉生,保荐代表人强强 2024-05-132024-05-13 网络互动平台:“全景路演天下”(ht 业绩说明会 tp://ir.p5w.net) 网上参与公司2023年度业绩说明会的投资者-- 公司就投资者在本次业绩说明会中提出的问题进行了回复:1、您好,贵公司去年收入上升,净利润下滑较大,主要是什么因素影响的呢? 回复:尊敬的投资者,您好!2023年度公司出现营收增长,但净利润下滑,主要原因如下:一是公司于2023年下半年发行了10亿元人民币可转债,根据企业会计准则要求,从2023年8月份开始,需要每个月计提利息,2023年度累计计提2,301万(非直接支付 ),直接影响当期账面损益;二是与2022年度相比,公司非经常性损益收入同比减少3,127.3万;三是2023年下半年,公司销售 增幅放缓,季度销售环比略有下降,部分成本开支如人工、折旧、租赁费用等费用占销售收入比重上升,加上2023年度下半年加快海外墨西哥和匈牙利两个生产基地建设,前期成本费用支出较高等多种因素影响,导致2023年度出现营收增长,但净利润同比有所下降的情况。谢谢您的关注。 2、请问公司控股股东离婚是否为了绕道减持,如果不是,请实控人及一致行动人做出不减持承诺,并增持公司股票,提振股东信心。 回复:尊敬的投资者,您好!实际控制人解除婚姻关系导致的财产分割,不属于市场的公开转让行为;分割完成后,所有分割给卢萍芳女士 的股份依旧处于限售阶段,而且卢萍芳女士将继续遵循本人之前所作出的所有相关承诺(包括不限于股份锁定、减持等),因此,不存在通过离婚方式变相规避股份锁定或减持要求的情况。虽然公司目前股价表现不佳,但这是多种因素综合造成的,本人还是看好公司及所处的行业 ,未来不排除本人增持公司股票的情形。3、请详细说明公司业绩大幅下滑的主要原因,以及公司新建部分项目扩大产能的必要性,是否因公司战略失误,导致业绩下滑? 回复:尊敬的投资者,您好!关于2023年度业绩变化情况在上一个问题中已回复。而今年一季度业绩出现亏损,主要原因如下:一是可 转债利息持续计提;二是海外重点客户处在去库存周期,需求同比大幅下降,而海外客户业务又是公司主要盈利来源,销售收入的大幅下降 ,导致公司固定成本开支占比快速提升,毛利率下降较多;三是海外两个生产基地还处在投入和产能爬坡期,仍处于亏损状态。公司管理层也一直在根据国内外市场需求变化情况,审慎评估各项目建设的经济性和时效性,后续相关项目建设情况,公司将根据监管要求及时公告。谢谢。 4、公司目前产能利用率如何? 回复:尊敬的投资者,您好!由于一季度公司海外光伏客户去库存导致销售同比出现较大的下降,目前整体产能利用率不高,整体产能利用率低于60%。公司正在持续加强市场拓展,努力争取新的订单,提升产能利用率。谢谢。 5、请问公司是否存在欺诈发行,为何公司股价短暂上涨后大幅下跌? 回复:尊敬的投资者,您好!公司严格遵守信息披露规则,不存在不符合发行上市条件而以欺骗手段骗取发行注册的情形。股价的波动受多种因素影响,包括基本面、技术面、市场情绪、宏观经济状况、政策导向、资金流动等,股价走势变化亦有多方面综合原因。 6、公司国内外的订单如何? 回复:尊敬的投资者,您好!海外市场目前光伏行业目前客户仍然处在去库存阶段,需求相对疲软,新能源汽车由于新增全球领先的大客户 ,需求在持续快速提升中;国内市场光伏和储能行业从二季度开始已在逐步改善,安防行业基本保持稳定。谢谢。 7、公司二季度业绩如何? 回复:尊敬的投资者,您好!目前行业内对于二季度海外光伏市场需求预期仍然相对疲软,但国内市场需求预期将有所增加,可部分弥补海外市场需求下降带来的影响。谢谢。 8、请问,公司决定拟使用21亿授权理财,IPO与转债已经还有众多未使用,请问是否属于严重超募? 回复:尊敬的投资者,您好!募集资金投资项目的建设存在一定周期,因此存在部分募集资金暂时闲置的情况,公司在不影响募集资金投资 项目正常实施的前提下,在履行必要的审批程序后,合理利用闲置募集资金进行现金管理,可以提高资金使用效率,符合相关法律法规的规定 。9、业绩下滑,股价跌麻了。请问公司在经营中存在什么问题?如何解决? 回复:尊敬的投资者,您好!光伏行业为公司第一大行业,其中主要的业务来自于海外,由于公司海外光伏大客户持续去库存,导致公司短期内业绩下降明显。目前公司除存量客户及业务外,正在全力拓展新的客户和业务,弥补短期内海外客户需求下降带来的影响。在公司内部,公司也在根据实际情况,优化内部人员结构,控制非必要的成本费用开支,加强生产过程管控,提升生产效率和良率,降低生产成本,努力改善经营状况。谢谢。 10、请问董事长,公司股价阴跌一年多,还玩起来c浪下跌,公司ipo以及转债融资了这么多,账面还有很多未使用资金,超募严重,也发布拟 使用21亿理财。而2,100万回购都不用,公司这属于自己做空公司么?完全不符合一个正常公司情况。 回复:尊敬的投资者,您好!公司目前整个募集资金的投入都严格按照规定使用及履行信息披露义务。公司目前整个生产经营正常,未出现重大不利影响。后续公司将根据自身的资金情况以及市场情况,综合考虑回购股票事项,届时将按照规定对应履行信息披露义务,感谢您对公司的关注。 11、建议陶董也增持一些公司股票。因为前老板娘分走了20%股份,再增持点,再转让。或者直接转让就可能导致陶董丧失控股权。很危险,我们希望在陶董带领下,现阶段节衣缩食,等待黎明的到来。 回复:尊敬的投资者,关于本人因离婚进行的财产分割,相关公告已详细的说明了财产分割情况,不会涉及到公司控制权的变更,关于您建议 的增持情况,本人还是看好公司及所处的行业,未来不排除本人增持公司股票的情形。 12、请问公司,公司股价落后指数都太多,跌幅位于全A股前列。然而公司没有一句维稳的话,也没有一件维稳的措施。公司是知晓股价会大跌么?迟迟不行动,是否属于合谋做空公司股价来获得低价股权激励等利益。 回复:尊敬的投资者,股价的波动受多种因素影响,包括基本面、技术面、市场情绪、宏观经济状况、政策导向、资金流动等,股价走势变化亦有多方面综合原因,并非个人可以预测或预料。关于股价维稳的问题,公司控股股东及实际控制人的亲属目前尚处于限售未解禁阶段, 未来不排除增持公司股票的可能。公司也将根据自身的资金情况以及市场情况,综合考虑回购股票事项,届时将按照规定对应履行信息披露义务,感谢您对公司的关注。 13、您好,贵公司过去一年经营活动现金流量净额同比增长242.81%,请问主要是什么原因? 回复:尊敬的投资者您好,2023年度经营活动产生的现金流里净额同比增长主要系报告期内销售货物收到的现金较上期增加所致。14、先请公司对业绩说明,以及如何扭转目前局面,保持增长? 回复:尊敬的投资者,您好!光伏行业为公司第一大行业,其中主要的业务来自于海外,由于公司海外光伏大客户持续去库存,导致公司短期内业绩下降明显。目前公司除存量客户及业务外,正在全力拓展新的客户和业务,弥补短期内海外客户需求下降带来的影响。在公司内部,公司也在根据实际情况,优化内部人员结构,控制非必要的成本费用开支,加强生产过程管控,提升生产效率和良率,降低生产成本,努力改善经营状况。谢谢。 15、现在新能源车发展如火如荼,公司一季度却亏损,请问公司有何改变计划? 回复:尊敬的投资者,您好!新能源汽车一直是公司重点拓展的业务领域,且取得了较好的成绩,未来公司还将持续加大新能源汽车领域的 业务拓展力度,包括国内和国外。目前公司除存量客户及业务外,正在全力拓展新的客户和业务,弥补短期内海外客户需求下降带来的影响 。在公司内部,公司也在根据实际情况,优化内部人员结构,控制非必要的成本费用开支,加强生产过程管控,提升生产效率和良率,降低生产成本,努力改善经营状况。谢谢。 16、请问董秘,公司股价连连下跌,公司至今没有一件值得上台面的好事?您工作繁忙的已经一个半月没回答股东问题了,废寝忘食。然而公司股价还在下跌。公司跟静默一样,难道公司也是做空的神秘力量? 回复:尊敬的投资者,您好!由于与重点客户签署有保密协议,虽然有部分重点项目进展情况较好,但基于保密要求,公司无法对外公开相关详细信息,否则会面临客户的处罚,甚至丢失项目,对公司业务造成影响。关于互动易的问题,公司一直非常重视,我们会尽量提高响应速度 ,欢迎大家监督。谢谢。17、请问董秘,公司截止今日股东人数多少? 回复:尊敬的投资者,截止2024年5月10日,公司股东人数为12,038户。谢谢18、公司23年7月份至24年1月份大量转融通卖出,请问出借股票方是谁? 回复:尊敬的投资者,您好!根据中国证券金融股份有限公司提供的相关数据,公司2023年12月和2024年3月未发生转融通出借卖出,在公司《2023年年度报告》和《2024年第一季度报告》中有相关信息的披露,请查阅相关公告。谢谢。 19、请问贵司股价这是走退市吗? 回复:尊敬的投资者,您好!股价的波动受多种因素影响,包括基本面、技术面、市场情绪、宏观经济状况、政策导向、资金流动等,股价 走势变化亦有多方面综合原因。公司目前整体经营正常,公司、实际控制人及管理层未来也将结合市场情况、资金情况综合考虑采取稳定股价的措施。感谢您的关注。 20、董事长、总经理陶诚您在调研中说到制造业业绩一般不会大起大落,但是一季度营业额与净利润的严重缩水,还不属于大起大落么? 回复:尊敬的投资者您好,公司一季度营业额和净利润下降主要原因如下:一是可转债利息持续计提;二是海外重点客户处在去库存周期 ,需求同比大幅下降,而海外客户业务又是公司主要盈利来源,销售收入的大幅下降,导致公司固定成本开支占比快速提升,毛利率下降较多 ;三是海外两个生产基地还处在投入和产能爬坡期,仍处于亏损状态。公司管理层也一直在根据国内外市场需求变化情况,审慎评估各项目建设的经济性和时效性,后续相关项目建设情况,公司将根据监管要求及时公告。谢谢。 21、公司四季度毛利润1.4亿,怎么做到的净利润只有0.2亿? 回复:尊敬的投资者,您好!2023年四季度,公司净利润下滑,主要原因如下:一是公司于2023年下半年发行了10亿元人民币可 转债,根据企业会计准则要求,从2023年8月份开始,需要每个月计提利息,2023年度累计计提2,301万(非直接支付),直接影响 当期账面损益;二是2023年下半年,尤其四季度公司销售增幅放缓,季度销售环比同比均出现下降,部分成本开支费用占销售收入比重上升;三是加上2023年度下半年,尤其四季度加快海外墨西哥和匈牙利两个生产基地建设,前期成本费用支出较高等多种因素影响。谢谢您的关注。 22、您好,请问公司计划开拓市场以解决客户集中度较高问题吗?具体使用哪些措施呢? 回复:尊敬的投资者,您好!针对单一大客户集中度的问题,公司也制定了相关应对措施,一是市场端的客户开拓,公司加强了新客户的开拓 ,同时也加大了其他老客户老项目以及老客户新项目的拓展,谢谢您的关注。 23、公司二季度业绩相对于一季度有所改善嘛? 回复:尊敬的投资者,您好!目前行业内对于二季度海外光伏市场需求预