华纬科技机构调研纪要

华纬科技机构调研报告 调研日期:2024-05-10 华纬科技股份有限公司主要从事弹簧的研发、生产和销售,产品包括悬架弹簧、制动弹簧、阀类及异形弹簧、稳定杆等,主要应用于汽车行业。近年来,随着公司业务的持续拓展,公司弹簧产品应用领域不断延伸,已涉及轨道交通、工业机器人、农用机械等领域。公司是高新技术企业,为国家级专精特新“小巨人”企业、浙江省“隐形冠军”培育对象。公司在弹簧制造领域已深耕积累多年,在技术创新、工艺改进、生产管理、质量控制等方面积累了丰富的经验。公司设有浙江省博士后工作站、院士专家工作站,研发中心被认定为浙江省省级企业研究院、省级企业技术中心,实验室获得了中国合格评定国家认可委员会(CNAS)认可。截至本招股说明书签署日,公司已获得148项国家专利,其中发明专利9项,实用新型专利139项。公司依靠技术研发、质量管理 、服务品质等方面的综合优势,与国内外知名汽车主机厂及汽车零部件供应商建立了良好的合作关系。华纬科技的生产的弹簧产品已成功进入了吉利、长城、比亚迪、红旗、长安、北汽、上汽、奇瑞、江淮、小鹏汽车、威马汽车、领克汽车、一汽东机工、瑞立集团、万都、万安科技、南阳淅减、法士特等客户供应链体系中,还进入了WABCO、Haldex、KNORR、Bendix等海外知名汽车零部件供应商的全球供应链体系,积累了深厚的客户资源和良好的市场口碑。近年来,公司荣获了全国机械工业质量奖,浙江名牌产品,浙江省知名商号,比亚迪“优秀供应商”、“核心二级工厂”,吉利集团“优秀供应商”,一汽东机工“优秀开发奖”、“优秀供应商”,瑞立集团“最佳战略合作奖”、“优秀供应商”,万安科技“开发协作奖”、“最佳供应商奖”等一 系列荣誉奖项。 2024-05-10 董事长、总经理金雷,财务总监童秀娣,独立董事姜晏,董事会秘书姚芦玲,保荐代表人金梁 2024-05-102024-05-10 公司通过全景网“投资者关系互动平台” 业绩说明会 (https://ir.p5w.net)采用网络远程的方式召开业绩说明会 投资者网上提问-- 本次业绩说明会采用网络问答的方式,公司与投资者进行了充分的交流与沟通,严格按照相关规定,保证信息披露的真实、准确、完整、及时、公平性,没有出现未公开重大信息泄露等情况。公司就投资者在本次说明会中提出的问题进行了如下回复: 1、您好!我来自四川大决策公司进入哪些车企的供应链,是否跟特斯拉、比亚迪有业务合作? 答:公司与国内知名品牌车企和国内外汽车零部件供应商建立了良好的合作关系,包括比亚迪、吉利、长城、红旗、长安、北汽、上汽、 奇瑞、江淮、理想、蔚来、小鹏、领克、一汽东机工、瑞立集团、万都、万安科技、南阳淅减、法士特、采埃孚、瀚德、克诺尔、班迪克斯等,同时公司也在积极开拓新的客户。 2、2024年一季度公司外销情况如何?未来将有何计划拓展海外市场? 答:公司持续关注海内外市场,若市场对公司提出新的需求,公司会作出积极响应。3、液压系统能够和机械弹簧结合吗? 答:可以。 4、尊敬的华纬科技领导,你们好!首先祝公司生意兴隆,越来越好!请问目前公司在弹簧领域的占比如何?下半年公司业绩会有较大的释放吗? 答:目前公开市场暂无弹簧产品市场占有率的权威统计数据。鉴于公司主要产品悬架弹簧用于国内汽车配套,因此公司悬架弹簧产品的市场容量以发布的国内乘用车产量数据为基础测算。在不考虑汽车售后市场的情况下,公司目前悬架弹簧的国内市场占有率测算已超过22 %,未来的业绩情况请关注公司后续披露的定期报告。5、公司如何增强研发创新能力,2024年计划增加多少研发投入? 答:公司能在弹簧领域扎根,主要在我们材料自主研发上有多年技术积累和沉淀。未来,我们会结合市场需求,持续提升材料及产品的性能要求。具体经营情况请关注公司后续公开披露的相关信息。 6、公司如何看待汽车零部件行业的成长性?目前新能源汽车行业井喷式发展对公司生产经营是否带来有利影响? 答:汽车零部件行业是汽车整车行业的上游产业链。新能源汽车行业的发展,会同步带动汽车零部件等上游产业链的增长。 7、尊敬的董秘您好!请问公司业绩还不错,为什么公司的每股现金流经常会负这么多?另外公司公告提及大股东在未来3个月内不会减持,是否包括5月16日的股份? 答:客户回款方式包括现金、银行承兑汇票、迪链等,非现金形式回款将不会立刻产生现金流入,且随着公司业务量的增加,公司购买商品 、接受劳务支付的现金增加,所以现金流体现为负值。截至《回购报告书》披露日,公司董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、持股5%以上股东暂无明确的股份减持计划。若未来拟实施股份减持计划,公司将按照相关规定及时履行信息披露义务。 8、尊敬的金总您好!能否展望一下重庆公司建成后的美好未来? 答:重庆基地的建设有利于公司完善国内布局,以更快的速度响应客户需求,进一步开拓并稳固公司市场份额。9、公司车端与非车端业务占比情况?新能源车与传统燃油车业务占比情况? 答:目前公司产品主要配套汽车领域,其中悬架弹簧多运用于乘用车,制动簧多运用于商用车,汽车板块收入占比超过90%。公司部分产品不能判断应用于新能源还是传统燃油车,根据客户和车型统计,初步估计所有产品应用于新能源业务已超50%。 10、公司在手订单量是否充裕?产能利用率如何?一季度产能是否有提升? 答:公司在手订单充裕,产能利用率一直处于较高水平,新的产能建设情况可查阅公司披露的相关公告。 11、公司2024年经营计划和战略规划是什么?有研报预测公司2024年业绩将增长21%,公司是否有信心?如何确保长期可持续发展? 答:公司2024年仍以车端业务为主。公司会一如既往做好日常经营管理,具体经营情况请关注后续披露的定期报告。 12、与上年同期相比,公司2024年第一季度经营情况如何?影响业绩变化的主要因素是什么?公司2024年一季度各业务板块营收占比情况? 答:公司2024年一季度营业收入达3.05亿元,比上年同期增长41.96%,归属于上市公司股东的净利润达4,055.69万元,比上年同期增长49.46%。具体经营情况详见公司披露的2024年第一季度报告。 13、尊敬的金总您好!请问目前比亚迪是公司最大的客户,目前比亚迪销量大增,对公司的业绩提振是不是很大?目前有没有出口的订单 ? 答:比亚迪作为公司客户,其销量大增,那么也将会同步带动汽车零部件等上游产业链的增长。公司通过供应国内比亚迪集团来供应到比亚迪出口汽车。 14、在提升ESG绩效方面,公司取得了什么成效?具体体现在哪些指标上? 答:公司目前尚未发布ESG报告,但公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置,积极践行社会责任,公司在致力于生产经营、不断为股东创造价值的同时,充分重视维护与员工、客户、供应商等利益相关方的良好合作共赢关系,推动公司持续、稳定、健康发展。未来,公司将持续完善在环境保护、社会责任和公司治理方面的工作,积极践行ESG理念,实现上市公司高质量发展。 15、您好,能否请您介绍一下公司的投资价值和亮点所在?谢谢! 答:公司是国内先进的弹簧生产企业之一。凭借多年的技术积累,公司已掌握多项生产高性能汽车弹簧的核心技术,具备独立自主的研究开发能力;引进了国际先进的全自动生产设备,具备规模化生产能力;拥有先进完备的产品质量检测手段,能满足下游汽车主机厂及汽车零部 件企业对汽车弹簧高应力、抗疲劳、轻量化的需求。16、公司弹簧产品市场占有率如何?与其他公司相比,公司在行业内的竞争优势是? 答:目前公开市场暂无弹簧产品市场占有率的权威统计数据。鉴于公司主要产品悬架弹簧用于国内汽车配套,因此公司悬架弹簧产品的市场容量以发布的国内乘用车产量数据为基础测算。在不考虑汽车售后市场的情况下,公司目前悬架弹簧的国内市场占有率测算已超过22 %。公司能在弹簧领域扎根,主要在我们材料自主研发上有多年技术积累和沉淀。未来,我们会结合市场需求,持续提升材料及产品的性能要求。 17、您好,请问贵公司内部管理规范吗? 答:公司制定了《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》《董事会秘书工作细则》《独立董事工作细则》《独立董事专门会议工作制度》等制度文件,对公司治理层的人员组成、职责权限、决策程序、议事规则等作了明确规定,并且2023年度会计师事务所已对公司出具了标准无保留意见的内部控制审计报告。 18、您好,请问公司目前生产经营情况如何?订单有增长吗?答:公司生产经营情况一切顺利,在手订单充裕。 19、您好,请问公司今年一季度收入和利润均大幅增长的原因是什么? 答:公司2024年一季度收入和利润增长的主要系自主品牌及新能源汽车行业的拉动,产销实现较好增长。20、董事长您好,请问公司未来的业绩增长点在哪些方面,能否介绍一下,谢谢! 答:弹簧是个工业产业,汽车零部件只是其中的一个品类。公司这两年发展最快的是汽车产业,但我们的理念是不把一个产品过度集中在一个产业链里,就和不要把鸡蛋放在同一个篮子里的概念一样,需要进行风险分散,让整个产业结构更加安全,使得受某个行业的波动风险相对减弱。 21、您好,请问公司投资的重庆生产基地未来主要生产哪些产品? 答:目前,公司重庆生产基地主要以稳定杆、悬架弹簧为主。22、公司在弹簧生产方面如何实现自动化? 答:公司注重生产自动化的提升,在现有生产设备的基础上引入全自动精密卷簧机、工业机器人、自动喷房系统、全自动测力机等自动化设备,生产自动化的改进实现了弹簧制造工艺水平稳步提升,生产效率、产品质量稳定性得到了进一步提高。且自动化生产线各加工流程运 用了MES系统的智能化管理模块,工艺流程和参数控制精度较高,保证了产品的质量稳定性和可追溯性。同时,公司会将募集的大量资金投入到生产线建设中,将采用国内外先进的智能化生产设备,各工序间采用工业机器人连接,实现更高程度的自动化生产,避免人员操作的疲惫和厌倦感导致生产效率降低及不良品的出现,能更便捷地结合产品质量、性能要求对生产过程进行调整和控制。 23、您好!请问公司产品除了新能源汽车外,还能应用于哪些新能源领域? 答:弹簧为一种工业类零部件,应用领域广泛。目前公司产品主要应用于汽车行业、工业机器人、工程机械、电气能源、轨道交通等。24、您好,请问公司产品能用于智能电网领域吗? 答:弹簧为一种工业类零部件,应用领域广泛。目前公司产品主要应用于汽车行业、工业机器人、工程机械、电气能源、轨道交通等。25、您好,请问公司跟小米汽车,华为汽车是否有业务往来! 答:公司有供应部分华为系车型相关产品,与小米汽车处于交流阶段,暂无相关订单。26、您好!请问公司目前重点研发的项目主要有哪些? 答:主要有钢丝热处理工艺开发、高强度淬火钢丝开发、热卷弹簧材料开发、冷卷弹簧抗拉开发等。27、您好,请问公司在并购重组问题上的策略是怎样的?会优先考虑什么样的公司进行并购呢? 答:公司不会因为产能问题去盲目兼并非优质标的,如果遇到合适的标的公司也会去积极洽谈。 28、“年产900万根新能源汽车稳定杆和年产10万套机器人及工程机械弹簧建设项目”进度如何?必要性是什么?预计何时投产? 答:该项目实施的必要性有以下几点:1.推进浙江省新能源汽车产业快速发展的需要;2.加快机器人发展建设,加速制造业转型升级的需要;3.提升企业综合竞争力水平,有助于企业长远战略发展的需要。具体情况可查看公司已公开披露的相关公告。 29、公司在研发轻量化弹簧方面有哪些亮点和落地?有什么战略规划? 答:公司设有研发中心,负责按照公司发展战略进行研究开发方向、技术创新规划、年度开发计划、重点课题和经费预算等问题的决策。研发中心下设产品研发部、装备部、项目管理部。公司研发坚持以市场为导向,为公司发展提供技术支持,增强公司市场竞争能力,提升经 济效益,实现可持续发展。30、“高精度新能源汽车悬架弹簧智能化生产线项目”的主要投资目的是为了什么?进度如何? 答:“高精度新能源汽车悬架弹簧智能化生产线项目”,是为了提高公司在华中地