锡装股份机构调研纪要

锡装股份机构调研报告 调研日期:2024-05-10 无锡化工装备股份有限公司是一家专业从事石油化工、精细化工、天然气、海洋工程装备、核电、太阳能光电及光热发电等领域应用的金属压力容器的研发、设计、制造、销售及相关技术服务的公司。公司拥有国家核安全局颁发的民用核安全设备制造许可证(核安全2、3级),国家质量监督检验检疫总局颁发的A1、A2级压力容器设计和制造许可证,美国机械工程师协会ASME领发的锅炉和压力容器制造“U”、“U2”、“S”钢印证书,美国国家锅炉与压力容器检验委员会NBBI领发的“R”、“NB”钢印证书,美国ABS颁发的ISO9001ISO14001、IS045001管理体系认证证书,以及中国CCS、挪威DNV·GL、法国BV、英国劳氏LR和韩国KR等船级社的企业资质认证。无锡化工装备股份有限公司注重科技创新和自主研发,把培养核心技术团队作为 长效机制,引进国内外高端技术人才,打造强大的创新研发平台。公司在太阳能光热发电、核电等清洁能源领域深耕多年,完全掌握了太阳能光热电厂蒸汽发生系统和油盐换热器等核心装备的设计及制造技术。公司的产品被列为“国家重点新产品”,高效降膜蒸发器被列入国家发改委重点节能技术以及工信部重点节能技术装备推荐目录。无锡化工装备股份有限公司是国家首批光热示范项目的中船重工乌拉特中旗100MW光热电厂的核心装备油盐换 热器的设计制造厂家,也是壳牌(Shell)的全球企业框架协议(EFA)战略供应商。公司每年大量优质产品出口到世界各地,成为行业内国际化发展的成功典范 。传承、发展!公司全体同仁将不解努力,艰苦奋斗,以实业强国为己任,坚持创新创业稳步发展,做有责任有担当的企业,回报社会,回报客户,回报员工!公司 将矢志不渝,努力将自己打造成国际品牌供应商,为世界提供优质可靠的工业装备。 2024-05-10 主持人锡装股份,董事长、总经理曹洪海,董秘、财务总监徐高尚,独立董事孙新卫 2024-05-102024-05-10 深圳证券交易所“互动易平台”http 业绩说明会,网络远程 ://irm.cninfo.com.cn“云访谈”栏目 锡装股份2023年度业绩说明会采用网络远程方式进行,面向全体投资-者- 1.公司的核能装备业务和新能源装备业务,目前的订单比例如何? 答:公司在手订单中的核电业务占比较低,对公司未来业绩影响不大。公司将积极探索新能源市场机会,积极布局清洁能源装备产业。2.2023年的核能、太阳能及出口订单有没有高增? 答:公司目前核能领域订单较少。由于光伏多晶硅领域市场波动,产能投建急剧萎缩,该行业2023年度新增订单明显下降。公司积极探 索新能源市场机会,积极布局清洁能源装备产业。为应对宏观经济及下游行业需求的波动,公司目前也在积极拓展海外市场,并通过不断研发新产品和新技术,从而提升公司抗风险能力。 3.与公司主业相关的上市公司目前兰石重装70.1亿市值,森松国际57.7亿市值,宝色股份40.5亿市值,锡装股份30.50亿市值 ,科新机电29.3亿市值,广厦环能19.95亿市值。曾业绩一度优秀的锡装股份市值近乎垫底,破发极其严重,也曾一度破净,公司形象受损,请董事长解释一下,为何公司一直走下坡?该如何改善公司的业绩、壮大市值? 答:公司继续秉承“科技强企、服务全球”发展战略,着力推进自主创新、合作创新,巩固并增强公司竞争优势。同时公司密切关注、研究行业和产业政策发展趋势,深入挖掘潜在的市场机遇。在全球范围内进一步拓展高端市场,公司将充分发挥已有客户资源和营销网络的优势 ,在巩固原有市场的基础上,大力拓展国内和国际市场,提高对市场的覆盖与渗透能力,积极拓展高端市场业务,努力提高高端产品的市场份额。 4.公司产品主要应用于炼油及石油化工、基础化工、核电及太阳能发电、高技术船舶及海洋工程等领域。请问高技术船舶包括LPG、LNG 运输船,再液化、再汽化模块,双燃料集装箱船、核潜艇、航母吗? 答:公司业务所涉及的高技术船舶主要指LPG、LNG运输船,再液化、再汽化模块,双燃料集装箱船等,公司用于高技术船舶的产品主要包括VLECVLGCVOC船用压力容器(换热器、分离容器、储存容器及海洋油气装置模块等)。 5.公司的压力容器设备主要使用那些材料?钛、镍、锆等有色金属及其合金、高级不锈钢和金属复合材料等特种材料,都有吗?答:公司生产和销售的压力容器所用材质主要分为碳钢、不锈钢和特材,其中特材包括铜、镍、钛和哈氏合金等。6.公司有没有研发氢能新装备?未来有没有计划围绕氢能“制、储、运、充”突破发展? 答:氢能作为未来重要的清洁能源,公司重视该领域的设备研究开发。但公司目前在氢能领域仍旧处于探索性研发工作阶段。谢谢!7.截止2023年12月31日,公司在手订单有多少? 答:根据2023年度报告已披露信息,截止2023年12月31日,公司在手订单17.02亿元。8.公司2023年度及2024年第一季报净利润下降,请董事长解释一下下降原因。 答:公司2023年度净利润下降的主要原因是销售毛利率下降所致,2024年一季度净利润下降主要系产品完工交付较少所致。公司 将努力稳固并提升核心竞争优势,提升毛利率水平。努力为全体股东创造价值。谢谢!9.随着各项基建项目完工全面投入使用,目前的订单量是否匹配? 答:2023年12月31日,公司在手订单为17.02亿元。就现有产能而言,在手订单相对充足。但考虑到公司募投项目本年度中期试生产后逐步释放的产能,公司将继续努力承接订单,以匹配新增的产能。 10.公司目前核电订单如何? 答:公司在手订单中的核电业务占比较低,对公司未来业绩影响不大。 11.在政策引导下,氢能有望在交通、冶金、炼化等领域铺开应用,氢能下游需求提升或引导上游规模化投资,具备技术优势的电解槽、燃料电池、氢储运、加注装置企业有望受益。公司对于氢能方面的布局发展如何?能详细讲解一下吗? 答:氢能作为未来重要的清洁能源,公司重视该领域的设备研究开发。但公司目前在氢能领域仍旧处于探索性研发工作阶段。谢谢!12.2023年国内订单与国外订单,分别占比是多少?目前的在手订单占比如何? 答:2023年度公司实现新增销售订单14.86亿元,截至2023年底,公司在手订单17.02亿元。2024年度公司将努力开拓海外市场。谢谢! 13.公司有没有计划引进战略投资者,整合产业资源,调整产业结构,拉长和延伸产业链,实现引资、引智、引制有机结合,逐步实现股权多元化,最大限度释放发展活力? 答:截至目前,公司没有相关计划。但公司管理层会重点关注产业链发展动态,积极把握相关投资机会,努力提升公司价值。 14.同行的兰石重装研制快速锻造液压机组、重载转序机器人、特种打磨机器人、5G+系列化设备等工业智能装备广泛应用于汽车、船舶、航空航天、军工、石油化工、新材料应用等重要行业或领域,进一步推动智能制造相关产品的研发升级与推广应用。请问锡装股份如何发展布局? 答:公司将坚持主业,努力拓宽产品的应用范围和领域,不断开拓创新,巩固并增强公司核心竞争力。 15.以太阳能、核电、氢能为代表的清洁能源等行业是公司努力开拓业务的领域。请问公司在2023年这些领域的业务占比分别是多少? 答:2023年度,公司实现销售收入12.48亿元,其中太阳能领域销售收入占比45.53%,核电领域销售收入占比1.28%,公司在氢能相关的产品上没有销售收入。 16.公司产品在2023年在各个领域的占比是多少?炼油及石油化工领域、基础化工领域、核电及太阳能发电领域、高技术船舶及海洋工程等领域。麻烦详细讲解一下。 答:2023年度,公司实现销售收入12.48亿元,按下游应用领域分类,太阳能领域销售收入占比45.53%,石油及石油化工领域销售收入占比35.25%,基础化工领域销售收入占比16.16%,核电领域销售收入占比1.28%,高技术船舶及海洋工程领域销售收入占比1.07%,其他销售收入占比0.70%。具体数据敬请查阅公司2023年年度报告。 17.锡装股份收深交所年报问询函,麻烦董事长详细解释一下,是否存在损害投资者利益? 答:公司将努力为全体投资者创造价值。公司年度报告报告内容真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。公司将按照深交所的要求及时回复问询函中的相关问题并予以公告。敬请关注后续公告。 18.2023年,公司在核能、太阳能、氢能,各大领域的业务占比是多少? 答:2023年度,公司实现销售收入12.48亿元,其中太阳能领域销售收入占比45.53%,核电领域销售收入占比1.28%,公司在氢能相关的产品上没有销售收入。 19.随着各项基建完工投产,公司有没有区划、预算未来几年公司的利润增长点? 答:公司将着力提高并巩固公司在产品质量、客户资源、技术研发、市场分布等方面的竞争优势。努力开拓国内、国际市场,增加订单以匹配新增产能。 20.公司有没有考虑多元化发展、优质资产注入、重组并购等等?答:如有相关计划,公司会按照信息披露规定及时履行公告义务。 21.随着各项基建项目完工投入使用,预计2024年会提高多大的利润空间? 答:公司2024年度的营业收入主要看当年度产品完工交付情况,利润水平受营业收入、成本和费用等因素综合影响。公司扩产项目“年产12,000吨高效换热器生产建设项目”预计2024年中期开始试生产,逐步形成产能,同时也将增加固定资产折旧及管理等成本 。公司将努力开拓市场,增加订单以匹配新增产能。谢谢! 22.公司“生产物料配送中心建设项目“中的“生产车间”和“研发办公楼”两个建设项目是否已完工验收,是否正式启用? 答:该项目是分为“生产车间”和“研发办公楼”两个子项目分别建设,两个子项目作为一个整体进行项目验收。“生产车间”已完成基建目前处于待验收状态,“研发办公楼”目前正处于基建施工过程中。 23.公司“高效传热技术及产品研发制造基地建设项目”的设备安装调试是否已完成并且项目验收?答:由于该项目上有较多的定制化设备,目前正在设备安装调试过程中。 24.公司“年产12,000吨高效换热器生产建设项目”的基建预计何时可以完成并验收?何时可以正式投入生产? 答:公司“年产12,000吨高效换热器生产建设项目”预计今年中期投产试运行。公司将根据项目建设完工情况及时做好验收工作。25.请问公司有没有长远计划研发、布局氢能装备(制氢、储氢和加氢站装备等等)? 答:氢能作为未来重要的清洁能源,公司重视该领域的设备研究开发。但公司目前在氢能领域仍旧处于探索性研发工作阶段。谢谢!26.对比同行的上市公司,锡装股份优势何在?同行上市公司对市值管理非常重视,锡装股份为何市值屡屡垫底? 答:公司主要从事金属压力容器的生产与销售。同行业各家上市公司在下游应用领域、营收规模、细分市场定位以及自身技术优势等均存 在一定的差异。公司竞争优势主要包括高质量产品及高质量客户资源优势、技术研发优势、下游客户分布优势、营销与市场开拓优势、地理位置优势、运营管理优势等。公司将努力巩固并提升核心竞争优势。谢谢! 27.目前公司在手订单有多少?是否充足?产能利用率是否饱满? 答:截至2023年12月31日,公司在手订单为17.02亿元。就现有产能而言,在手订单相对充足。但考虑到公司募投项目本年度中期试生产后逐步释放的产能,公司将继续努力承接订单,以匹配新增的产能。 28.公司2023年度及2024年第一季报净利润下降,请董事长解释一下下降原因。 答:公司2023年度净利润下降的主要原因是销售毛利率下降所致,2024年一季度净利润下降主要系产品完工交付较少所致。公司将努力稳固并提升核心竞争优势,提升毛利率水平。努力为全体股东创造价值。谢谢!