美妆个护行业ESG趋势白皮书

美妆个护行业ESG趋势白皮书|0 美妆个护行业 ESG趋势白皮书 美妆个护行业ESG趋势白皮书|1 背景 随着消费者对绿色消费理念的重视，美妆个护行业的环境、社会及管治（以下简称“ESG”）及可持续发展成为行业重点话题。本报告总结了美妆个护行业可持续发展外部监管要求趋势，分析中国美妆个护上市公司可持续发展表现，归纳总结了国际领先企业可持续管理实践，并对中国美妆个护行业未来可持续发展提出趋势展望。 美妆个护行业ESG趋势白皮书|2 目录 Contents 第一章 美妆个护行业可持续发展宏观环境03 第二章 美妆个护行业上市公司可持续发展表现06 第二章 中国美妆个护行业未来可持续发展趋势展望12 第一章 美妆个护行业可持续发展宏观环境 美妆个护行业ESG趋势白皮书|3 可持续美妆概念兴起中国可持续发展宏观政策环境 消费者可持续消费心智成熟催生可持续美妆护肤概念兴起 近年来，随着气候变化、环境保护、化学品安全等可持续发展议题的持续普及，众多消费者逐渐意识到，就像脆弱的肌肤屏障需要长期保护一样，保护人类赖以生存的生态屏障同样需要持之以恒的努力。消费者的美妆护肤态度更加科学、严谨，对美妆护肤产品的安全性、环境影响等关注度显著提升。产品的可持续理念成为消费者选购产品的考量因素之一。 美妆个护企业将可持续作为品牌区隔增加用户粘性 在全球可持续发展背景下，提供安全、环保、无毒、无害的美妆护肤产品成为美妆个护企业彰显品牌区隔、进行差异化竞争、增加用户粘性的一大发力方向。众多美妆个护上市公司从原料采购、配方设计、生产经营、物流运输、产品回收等全产业链环节践行可持续发展，打造可持续产品。例如某主打天然植物护肤的澳洲品牌将环保可持续融入产品理念，致力于减少自身运营和产品使用对环境的破坏，联动员工、顾客和社区，对社会和环境产生正面影响，吸引更多负责任消费者。 2015年9月，联合国发展峰会通过了《变革我们的世界： 2030年可持续发展议程》（以下简称“2030年议程”），成为未来各国落实可持续发展工作的重要方向。此后，2020年9月，习近平总书记在第七十五届联合国大会一般性辩论上提出“中国将提高国家自主贡献力度，采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和”（以下简称“双碳目标”）。中国在此全球背景下发布可持续发展系列政策，为实现双碳目标和可持续发展目标筑牢政策基础。 构建双碳“1+N”政策体系，切实保障双碳目标实现 双碳目标提出后，中国以《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》为中国双碳工作的顶层基础，聚焦能源、工业、交通运输、城乡建设、钢铁、有色金属、水泥等重点领域与重点行业，以科技、财政、金融、标准、人才体系等作为保障，构建双碳“1+N”政策体系，服务经济社会发展全面绿色转型，支撑双碳目标实现。 中国提出的双碳目标加速了对能源系统的低碳绿色转型。能源系统分为供给侧和需求侧，在供给侧，实现电力碳中和是我国碳减排的核心。但是很多领域的能源需求无法仅依靠电能替代实现电气化改造，例如长途交通、钢铁、化工等行业由于其生产特性，需要氢等作为燃料，因此非电发展也是供给侧碳中和很重要的一环。在需求侧，依托技术改造的节能减排是核心，尤其是碳排放量较大的行业，例如工业、交通、建筑、服务行业，这些行业的脱碳路径对中国碳减排具有重要意义。同时，各行业在节能减排过程中，离不开碳的“负排放”技术的发展、碳排放交易体系的建设以及绿色金融体系的保障，因此需大力发展这些支撑要素。 完善中国可持续发展信息披露规则，有效增加信息透明度 2024年2月，在证监会统一部署下，沪深北交易所重磅发布了《上市公司自律监管指引——可持续发展报告 （试行）（征求意见稿）》（以下简称《征求意见 稿》）。该《征求意见稿》通过加强可持续发展信息披露，推动提高上市公司质量、投资价值和投资者回报水平，引导各类要素向可持续发展领域聚集，促进双碳目标实现和经济、社会、环境的可持续发展。该《征求意见稿》标志着A股ESG信息披露即将迈入新的里程碑。 美妆个护行业ESG趋势白皮书|4 美妆个护行业可持续发展要求 美妆行业监管政策逐步完善，推动行业可持续发展 中国对美妆行业可持续发展的监管力度正在逐渐加强。2021年1月1日起施行的《化妆品监督管理条例》指出，化妆品企业需建立化妆品生产质量管理体系，覆盖供应商遴选、原料验收、生产过程及质量控制、设备管理、产品检验及留样等全过程。在细分议题监管上，也出台了相关政策，规范化妆品企业可持续发展。在绿色包装层面，2021年8月国家市场监督管理总局牵头发布了 《限制商品过度包装要求——食品和化妆品》，对化妆品的包装空隙率、包装层数、包装成本均作出规定，其中包装层数不超过4层，包装成本不超过销售价的20%。在原料安全方面，中国国家药品监督管理局2023年3月发布了《关于进一步优化化妆品原料安全信息管理措施有关事宜的公告（2023年第34号）》，规定从2024年1月1日起，化妆品注册人、备案人在申请特殊化妆品注册或者进行普通化妆品备案时，应当按照相关法规、技术规范和要求，填报产品配方所使用全部原料的原料安全信息资料。此外，部分地区也发布地方条例监管化妆品安全。广东省于2019年3月审议通过《广东省化妆品安全条例》，要求化妆品生产企业遵守环境保护有关法律法 规，采用绿色生产方式，防止、减少环境污染和生态破坏。 行业自律组织自发倡导可持续美妆，提供可持续标准参考 除了监管机构对美妆个护行业提出可持续发展要求外，行业自身也在倡导可持续美妆。2022年7月，《化妆品纯净美妆通则》(T/GDCA011-2022)》团体标准发布，从化妆品的原料、配方、设计、包装以及生产等全生命周期践行“纯净美妆”标准。类似的团体标准如《化妆品中天然成分的技术定义和计算指南》、《纯净化妆品通则(T/SHRH048-2023)》陆续发布，为行业可持续美妆发展提供标准参考。 美妆个护行业ESG趋势白皮书|5 第二章 美妆个护行业上市公司可持续发展表现 美妆个护行业ESG趋势白皮书|6 中国美妆个护行业上市公司1可持续发展类2报告披露情况 可持续发展类报告整体披露率尚待提升，增加信息透明度 尽管中国上市的美妆个护企业近三年来（2020-2022年）可持续发展报告披露数量呈稳步上升趋势，但2022年行业整体披露率不足6成，行业整体披露率仍待提升。从细分市场看，港股上市公司100%披露年度ESG/可持续发展报告，这得益于香港联交所对上市公司ESG信息披露的强制要求。相信在A股可持续发展报告披露要求推出后，A股上市公司的可持续发展报告披露率也将在未来得到提升。 披露量 +22% 21 18 14 202020212022 上市企业对ESG披露议题已有初步共识和侧重 作为包装材料消耗的大户，可持续包材是企业最常规披露的ESG议题，通常披露公司对于环保包材选取、包装轻量化与减量化以及包材回收等维度的公司做法。同时，产品碳足迹、化学品安全也是中国美妆个护上市公司重点管理的ESG议题。在产品碳足迹方面，部分公司会披露产品降碳减排目标，也有公司已针对部分产品开展碳足迹评估。而在化学品安全方面，有争议化学品成分禁限用、原料安全性评估、绿色及天然原料开发、产品及成分披露透明度均为中国上市美妆个护公司会披露的内容。 ESG议题披露结构化程度待提升 尽管大多数中国美妆个护上市公司对美妆个护行业的特定ESG议题都做了披露，但议题披露结构化水平参差不齐。部分公司仅披露了议题管理相关的案例，也有部分公司对议题管理的目标、组织架构以及年度进展进行披露。较少有公司依据《国际财务报告可持续披露准则第1号——可持续相关财务信息披露一般要求》（IFRSS1）主张的“治理—战略—风险管理—指标与目标”的披露框架进行议题管理的披露。 特定议题管理需引起中国美妆个护上市公司重视 部分关系行业可持续发展，同时也是利益相关方关注的重要议题需引起中国美妆个护上市公司重视。如在2022年发布的ESG/可持续发展报告中，仅有一家上市公司披露了公司对于动物福利议题的管理举措，包括对于动物实验的减少、替代和优化的实践。 美妆个护行业ESG趋势白皮书|7 美妆个护行业ESG趋势白皮书|7 A股港股 1A股和港股上市中国公司，所属申万行业分类为美容护理类，剔除ST股及业务不涉及美妆个护行业公司，共计38家 2包含可持续发展报告、环境、社会及治理（ESG）报告和社会责任报告 领先企业可持续发展议题管理最佳实践 产品碳足迹管理——某大型跨国美妆集团 该集团于2020年启动了一项在2030年实现可持续转型的战略计划，致力于在降低自身产品碳足迹的同时，带动合作伙伴、消费者乃至整个美妆行业参与到转型进程中，共同推动变革。 目标制定 2017年，该集团成为首批制定发布“科学碳目标（SBTi）”的100家公司之一，其2030年的总体气候变化目标是达成与《巴黎协定》1.5°C温升情景一致的降碳目标。为实现这一目标，该集团制定了覆盖产品原料采购、产品生产、产品运输及产品使用的全面量化目标，并规划了各目标达成的时间如下图所示。 产品碳足迹 100%-25% 举措实施 有效的可持续治理支撑 该集团建立了完善的可持续治理架构，有效支撑各项减碳计划落到实处，促进整体目标达成。公司董事会已将以应对气候变化为首的可持续发展议题纳入年度战略计划，董事会下属的四大委员会各司其职，在各自领域为公司的可持续发展工作提出建议。为更好地在各市场、业务线及品牌推动公司的减碳计划，该集团已任命首席责任官，专门负责可持续发展相关事宜，每年向公司董事会汇报可持续发展战略实施进展及年度目标达成情况。同时，该集团建立了可持续数字化、可持续技术、可持续金融等职能部门，协助企业更科学地制定与推进减碳路径。 到2025年，所有运营设施将提升能效，100%使用可再生能源，进而实现碳中和 到2030年，通过创新，让消费者因使用公司产品过程中产生的温室气体（每单位成品计算）与2016年相比平均减少25% -50%-50% 到2030年，与运输产品有关的温室气体排放量（每单位成品计算）与2016年相比平均减少50% 到2030年，战略供应商的直接排放量绝对值（范围1和2）相比2016年减少50% 图2：该集团降碳目标 资料来源：公开信息，安永整理 董事会 确立整体战 略方向 四大董事会委员会 包括战略与可持续发展委员会，针 对可持续发展工作提出建议 首席执行官 董事会及执行委员 会成员 可持续发展战略执行委员会 任命专职首席责任官，负责监督和管理减碳计划等具体可持续发展工 作在各市场、业务线及职能部门的进展 可持续发展职能部门 数字化 全球可持续发展专家网络 市场 绿色金融 技术转型 … 业务线 品牌 … 图3：该集团可持续治理架构 资料来源：公开信息，安永整理 同时，该集团将可持续表现纳入包括首席执行官在内的管理层绩效评估体系，其每年可变薪酬与公司减碳等可持续目标达成情况直接挂钩，确保各级管理层履行责任，保障可持续战略计划在公司全价值链充分实施。 美妆个护行业ESG趋势白皮书|8 改变自身活动：产品生产与产品运输环节减碳实践赋能业务生态系统：帮助供应商及消费者较少碳足迹 产品生产环节 ►该集团致力于提高建筑物、生产设施及生产工艺的能源使用效率，尽可能增加当地可再生能源的使用，推进产品生产环节减碳。目前，该集团正在全球范围内对其运营设施进行可持续改造。该集团所有新建建筑均需通过LEED3金级或其他同等认证，有效减少建筑物对环境产生的负面影响。同时，该集团根据各运营地地理位置、政策要求等实际情况，因地制宜地推行可再生能源使用方案，包括太阳能光伏、生物质能、生物甲烷、绿电购买等，持续增加可再生能源使用比例，促进碳中和目标实现。 ►在中国，该集团持续探索各类可持续能源综合解决方案，中国市场已成为该集团首个在工厂、分销中心、研发中心和办公