机械行业2024年中期投资策略：AI是时代的红利，设备更新或推动顺周期提前到来

AI是时代的红利：机械行业2024年中期投资策略

核心观点：

AI的崛起：以大模型为代表的AI技术正逐步发展，赋予机器人类比人类的智慧能力，通过自然语言交互和“涌现”推理，AI的应用范围正在大幅扩展。当AI与物理实体结合，形成具身智能，有望在各类劳动场景中取代人类，解放生产力。

具身智能的未来：具身智能是AI在现实世界的具体体现，它融合了机器人学、机器视觉、自然语言处理等技术，是AI技术的集大成者。人形机器人作为具身智能的终极形态，正成为全球关注的焦点。特斯拉、英伟达等科技巨头的布局表明，该领域正加速前进，尤其是人形机器人，预计在2024年至2025年迎来首个10倍放量期。

智能制造的升级：AI与工业软件、自动化设备深度融合，推动智能制造的全面升级。数控系统、工业机器人等领域的智能化水平显著提升，助力制造业向更高层次发展。

飞行汽车的前景：政策的推动和技术创新使得飞行汽车的发展前景明朗。国内企业在飞行汽车领域的专利数量与国际齐头并进，展现出强大的竞争力。

AI新基建的兴起：AI新基建作为基础“底座”，推动上游行业迎来资本开支浪潮。高性能GPU、先进封装技术、数据中心等关键领域将迎来投资热潮。

投资建议：

• 推荐标的：五洲新春、中大力德、博隆技术、海天精工、豪迈科技、赛腾股份、鼎泰高科、同飞股份。
• 受益标的：丰立智能、川仪股份、纽威股份、中微公司。

风险提示：

• 人形机器人落地：若人形机器人技术的实际落地速度低于预期，可能影响相关产业链的发展。
• 政策与需求：相关政策的推进速度或下游市场需求的变动，可能对行业发展造成影响。

综述：

本报告深入探讨了AI技术的快速发展及其对机械行业的深刻影响。AI不仅重构了生产模式，加速了具身智能、智能制造、飞行汽车以及AI新基建等多个领域的进步，而且通过推动大规模设备更新，有望提前启动顺周期复苏。针对这一背景，报告提出了具体的投资策略，推荐和受益标的，并对潜在风险进行了提示。未来，随着AI技术的持续演进和应用深化，机械行业将迎来更多发展机遇和挑战。