晨会纪要

晨会纪要 2024第（79）期发布日期：2024-05-07 商品指数每日市场跟踪 宏观指标 2024/5/7 08:00 2024/5/6 15:00 涨跌 涨跌幅/% 道琼斯工业指数 38852.27 38675.68 176.590 0.457 纳斯达克指数 16349.25 16156.33 192.920 1.194 标普500 5180.74 5127.79 52.950 1.033 恒生指数 18578.30 18475.92 102.380 0.554 SHIBOR隔夜 1.78 1.92 -0.144 -7.496 美元指数 105.15 105.10 0.044 0.042 美元兑人民币(CFETS) 7.21 7.21 0 0 外盘 主力合约 2024/5/6 2024/5/5 涨跌 涨跌幅/% COMEX黄金 2332.90 2,310.10 22.80 0.987 COMEX白银 27.69 26.79 0.90 3.360 LME铜 9914.00 9,914.00 0 0 LME铝 2551.00 2,551.00 0 0 LME锌 2908.00 2,908.00 0 0 LME铅 2218.50 2,218.50 0 0 LME锡 32000.00 32,000.00 0 0 LME镍 19240.00 19,240.00 0 0 ICE11号糖 19.48 19.32 0.160 0.828 ICE2号棉花 77.04 77.92 -0.880 -1.129 CBOT大豆 1245.75 1,216.25 29.50 2.425 CBOT豆粕 387.00 373.30 13.70 3.670 CBOT豆油 43.78 43.04 0.740 1.719 CBOT玉米 469.00 460.00 9.0 1.957 NYMEX原油 78.69 77.99 0.70 0.898 ICE布油 83.63 82.78 0.850 1.027 金属 主力合约 2024/5/7 08:00 2024/5/6 15:00 涨跌 涨跌幅/% 国内 黄金 550.46 548.32 2.140 0.390 白银 7139.00 7058.00 81.0 1.148 铜 81270.00 81300.00 -30.0 -0.037 锌 23385.00 23305.00 80.0 0.343 铝 20730.00 20745.00 -15.0 -0.072 锡 264440.00 261900.00 2540.0 0.970 铅 17635.00 17740.00 -105.0 -0.592 镍 146100.00 145040.00 1060.0 0.731 铁矿石 895.50 896.00 -0.50 -0.056 氧化铝 3,827.00 3,858.00 -31.0 -0.804 螺纹钢 3734.00 3735.00 -1.0 -0.027 不锈钢 14400.00 14430.00 -30.0 -0.208 热轧卷板 3877.00 3877.00 0 0 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 公司官方微信 化工 主力合约 2024/5/7 08:00 2024/5/6 15:00 涨跌 涨跌幅/% 国内 焦煤 1867.00 1873.00 -6.0 -0.320 焦炭 2417.00 2419.00 -2.0 -0.083 天然橡胶 14310.00 14150.00 160.0 1.131 20号胶 11720.00 11580.00 140.0 1.209 塑料 8434.00 8405.00 29.0 0.345 聚丙烯PP 7533.00 7529.00 4.0 0.053 (PTA) 5848.00 5854.00 -6.0 -0.102 沥青 3672.00 3659.00 13.0 0.355 甲醇 2546.00 2543.00 3.0 0.118 乙二醇 4473.00 4471.00 2.0 0.045 苯乙烯 9367.00 9411.00 -44.0 -0.468 玻璃 1608.00 1597.00 11.0 0.689 原油 616.90 619.40 -2.50 -0.404 燃油 3411.00 3408.00 3.0 0.088 纯碱 2270.00 2262.00 8.0 0.354 纸浆 6390.00 6418.00 -28.0 -0.436 烧碱 2,743.00 2,725.00 18.0 0.661 PX 8,372.00 8,360.00 12.0 0.144 LPG 4461.00 4460.00 1.0 0.022 农产品 主力合约 2024/5/7 08:00 2024/5/6 15:00 涨跌 涨跌幅/% 国内 黄大豆1号 4675.00 4660.00 15.0 0.322 黄大豆2号 4149.00 4045.00 104.0 2.571 豆粕 3578.00 3475.00 103.0 2.964 菜粕 2922.00 2842.00 80.0 2.815 豆油 7784.00 7696.00 88.0 1.143 菜籽油 8664.00 8522.00 142.0 1.666 棕榈油 7496.00 7408.00 88.0 1.188 白砂糖 6245.00 6185.00 60.0 0.970 黄玉米 2422.00 2409.00 13.0 0.540 玉米淀粉 2796.00 2783.00 13.0 0.467 一号棉花 15555.00 15555.00 0 0 棉纱 21100.00 21085.00 15.0 0.071 宏观要闻 1、国家主席习近平在巴黎爱丽舍宫同法国总统马克龙会谈后共同会见记者。习近平指出，双方将促进双边贸易向上平衡，扩大农食、金融等领域合作，推进航空航天、民用核能等领域联合研发和创新，加强发展战略对接，拓展绿色能源、智能制造、生物医药、人工智能、第三方市场等新兴领域合作。中方已经实现制造业准入全面放开，将加快开放电信、医疗等服务业市场准入。中国决定将对法国等12国公民短期来华的免签政策延长至2025年年底。此访期间，双方签署 18项部门间合作协议，涵盖航空、农业、人文、绿色发展、中小企业合作等领域。 2、2024年“五一”假期，全国文化和旅游市场总体平稳有序。据文化和旅游部数据中心测算， 2024年“五一”假期，全国国内旅游出游合计2.95亿人次，同比增长7.6%，按可比口径较2019年同期增长28.2%；国内游客出游总花费1668.9亿元，同比增长12.7%，按可比口径较2019年同期增长13.5%。据商务部商务大数据监测，2024年“五一”假期，全国重点零售和餐饮企业销售额同比增长6.8%。 3、国内多地加码房地产支持政策。深圳分区优化住房限购政策，非深圳市户籍居民家庭及成年单身人士（含离异）限购1套住房，在盐田区、宝安区（不含新安街道、西乡街道）、龙岗区、 龙华区、坪山区、光明区、大鹏新区范围内购买住房，个人所得税、社会保险缴交年限要求由3 年调整为1年。有两个及以上未成年子女的深圳市户籍居民家庭，在执行现有住房限购政策基 础上，可在前述区域范围内再购买1套住房。武汉推出十条楼市新政，公积金贷款实行“认房不认首次贷”。调整家庭首套住房贷款套数认定标准，仅有一套房且正挂牌出售，办理新购房商贷时可认定为首套。 4、国家发改委表示，将强化统筹协调，安排中央投资支持符合条件的设备更新和循环利用项目，打好财税、金融等政策组合拳，强化要素保障，促进产业向“新”而行。设备更新将注重向民生领域倾斜，提升公共服务品质。 5、国务院国资委要求，以科技创新培育壮大新质生产力，优化产业布局结构调整，促进产业链供应链创新链协同联动，进一步推动中央企业经济运行平稳向好，切实当好国民经济的稳定器、压舱石。 6、央行周一开展20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，当日有100亿元逆回购到期， 因此单日净回笼80亿元。 7、周一在岸人民币对美元16:30收盘报7.2137，较前一交易日上涨279个基点，夜盘收报7.2077。人民币对美元中间价报7.0994，调升69个基点。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 6日，花生期货主力合约PK410以9098开盘，最高9172，以9122收盘，成交 量62108手，持仓量91106手，持仓较昨日减398手。花生现货市场整体稳定，局部偏弱，内贸市场需求较差，贸易商多维持观望或消耗库存为主。中粮继续下调收购价，加上新季面积预计增加，仍建议花生以逢高空为主，但短期关注油脂市场偏强影响。 油脂 油脂市场较为强势，重点信息偏利多，USDA作物生长报告，截至2024年5月5日当周，美国大豆种植率为25%，低于市场预期的28%，此前一周为18%,去年同期为30%,五年均值为21%。截至当周，美国大豆出苗率为9%，上一周为0%,上年同期为7%，五年均值为4%。巴西南里奥格兰德州大豆产出预期正在恶化，因暴雨令当地大豆收割受阻。目前当地大豆作物大约有四分之一仍末完成收割作业。南里奥格兰德州是巴西最大的大豆生产州欧洲油菜籽天气炒作概率下降。有机构调研，国内油菜籽减产，关注油脂市场的资金炒作，菜豆的做扩机会。 白糖 国际方面，隔夜原糖企稳小幅反弹，未脱离底部区间。5月合约交割后利空压力暂时释放。巴西周度港口待船量继续增多，5月上半月天气晴好利于收获和运输，预计4月份产量和出口同期偏高。远期泰国和印度即将进入季风降雨气候，关注降雨量能否提振下年度甘蔗产量。长期看，原糖市场处于熊市，反弹偏空对待。国内方面，6日广西现货价格涨10至6440，内外价差本轮修复后，预计下半年进口量增多，加上下年度种植面积增加，给远期价格带来压力。短期二季度可能是进口空档期，短期经过下跌后反弹的空间也不易乐观，中长期逢高沽空。 棉花 隔夜美棉价格下跌，受投机空头资金打压。美新棉种植区天气正常，进度超过去年同期，尚无支撑价格的利好。国内疆棉产区天气尚无大的影响。美棉下跌，进口利润扩大，刺激进口棉需求，对疆棉构成替代。上周下游开机小幅转弱，纱线累库，销售欠佳，后续即将进入淡季，需求或继续转弱。目前国内供给充足，需求转弱，基本面偏弱势，预计郑棉继续偏弱。 生猪 昨日，全国生猪现货稳定为主，全国生猪均价为14.82元/公斤，环比上涨0.01 元/公斤。供应端，养殖端正常出栏，部分散户挺价意愿较强，节后需求惯性回落，阶段性的补库对肉价形成支撑，后期全国正式入夏，市场对大肥猪需求转差，下游白条走货压力加剧。预计明日猪价稳中震荡。盘面跟随市场出现震荡偏强，目前仍未形成趋势行情，建议继续维持进入远强操作。 鸡蛋 今天，全国鸡蛋现货稳定为主，河北交割基准地粉蛋报价3.1元/斤左右。目前 市场多空情绪对抗明显。到6月份之前，整体产能能维持陆续释放，可供淘汰量偏少。中小码的价格偏弱，大码的价格相对坚挺。需求方面，五一假期支撑有限，节后存在补库支撑，预计持续时间较短。全国已经开始高温高湿模式，北方高温南方高湿，对鸡蛋的储存不利，盘面资金介入明显，博弈加强，建议反弹做空近月，回调做多远月，近弱远强。 2）能源化工 烧碱 现货方面，5月6日，山东地区32%碱主流价报750元/吨（+0），江苏地区32% 碱主流价报840元/吨（+0）。截至20240506，隆众资讯统计全国20万吨及以上液碱样本企业厂库库存43.50万吨(湿吨)，环比+11.68%，同比+1.69%。五一小长假归来区域内库存呈现上升趋势，山东区域来看，周内供应充裕，需求端维持不温不火状态，近期主力下游仍有压车现象，且假期内液氯价格坚挺，故短线预估山东低浓度液碱稳中趋弱为主。仓单方面，截至5月6日，烧碱