晨会纪要
晨会纪要 2024第（80）期发布日期：2024-05-08 商品指数每日市场跟踪 宏观指标 2024/5/8 08:00 2024/5/7 15:00 涨跌 涨跌幅/% 道琼斯工业指数 38884.26 38852.27 31.990 0. 082 纳斯达克指数 16332.56 16349.25 -16.690 -0. 102 标普500 5187.70 5180.74 6.960 0. 134 恒生指数 18479.37 18578.30 -98.930 -0. 533 SHIBOR隔夜 1.74 1.78 -0.033 -1. 857 美元指数 105.43 105.39 0.042 0. 040 美元兑人民币(CFETS) 7.21 7.21 0 0 外盘 主力合约 2024/5/7 2024/5/6 涨跌 涨跌幅/% COMEX黄金 2322.50 2,332.90 -10.40 -0. 446 COMEX白银 27.48 27.69 -0.205 -0. 740 LME铜 10009.50 9,914.00 95.50 0. 963 LME铝 2568.50 2,551.00 17.50 0. 686 LME锌 2943.00 2,908.00 35.0 1. 204 LME铅 2243.50 2,218.50 25.0 1. 127 LME锡 32600.00 32,000.00 600.0 1. 875 LME镍 19100.00 19,240.00 -140.0 -0. 728 ICE11号糖 19.95 19.48 0.470 2. 413 ICE2号棉花 77.39 77.04 0.350 0. 454 CBOT大豆 1245.25 1,245.75 -0.50 -0. 040 CBOT豆粕 382.50 387.00 -4.50 -1. 163 CBOT豆油 44.41 43.78 0.630 1. 439 CBOT玉米 467.25 469.00 -1.750 -0. 373 NYMEX原油 78.37 78.69 -0.320 -0. 407 ICE布油 82.98 83.63 -0.650 -0. 777 金属 主力合约 2024/5/8 08:00 2024/5/7 15:00 涨跌 涨跌幅/% 国内 黄金 549.28 549.82 -0.540 -0.098 白银 7088.00 7097.00 -9.0 -0.127 铜 80760.00 80500.00 260.0 0.323 锌 23485.00 23275.00 210.0 0.902 铝 20585.00 20635.00 -50.0 -0.242 锡 263270.00 260480.00 2790.0 1.071 铅 17935.00 17735.00 200.0 1.128 镍 144320.00 144170.00 150.0 0.104 铁矿石 886.00 886.50 -0.50 -0.056 氧化铝 3,741.00 3,774.00 -33.0 -0.874 螺纹钢 3716.00 3723.00 -7.0 -0.188 不锈钢 14230.00 14260.00 -30.0 -0.210 热轧卷板 3850.00 3864.00 -14.0 -0.362 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 公司官方微信 化工 主力合约 2024/5/8 08:00 2024/5/7 15:00 涨跌 涨跌幅/% 国内 焦煤 1829.00 1853.00 -24.0 -1.295 焦炭 2367.00 2387.00 -20.0 -0.838 天然橡胶 14345.00 14285.00 60.0 0.420 20号胶 11750.00 11690.00 60.0 0.513 塑料 8512.00 8503.00 9.0 0.106 聚丙烯PP 7577.00 7593.00 -16.0 -0.211 (PTA) 5848.00 5858.00 -10.0 -0.171 沥青 3668.00 3673.00 -5.0 -0.136 甲醇 2566.00 2567.00 -1.0 -0.039 乙二醇 4461.00 4485.00 -24.0 -0.535 苯乙烯 9362.00 9397.00 -35.0 -0.372 玻璃 1586.00 1604.00 -18.0 -1.122 原油 616.60 617.80 -1.20 -0.194 燃油 3403.00 3414.00 -11.0 -0.322 纯碱 2186.00 2227.00 -41.0 -1.841 纸浆 6348.00 6348.00 0 0 烧碱 2,737.00 2,742.00 -5.0 -0.182 PX 8,380.00 8,406.00 -26.0 -0.309 LPG 4506.00 4493.00 13.0 0.289 农产品 主力合约 2024/5/8 08:00 2024/5/7 15:00 涨跌 涨跌幅/% 国内 黄大豆1号 4719.00 4714.00 5.0 0.106 黄大豆2号 4154.00 4165.00 -11.0 -0.264 豆粕 3596.00 3591.00 5.0 0.139 菜粕 2925.00 2924.00 1.0 0.034 豆油 7808.00 7810.00 -2.0 -0.026 菜籽油 8721.00 8678.00 43.0 0.496 棕榈油 7542.00 7560.00 -18.0 -0.238 白砂糖 6314.00 6282.00 32.0 0.509 黄玉米 2439.00 2438.00 1.0 0.041 玉米淀粉 2815.00 2818.00 -3.0 -0.106 一号棉花 15665.00 15595.00 70.0 0.449 棉纱 21350.00 21180.00 170.0 0.803 宏观要闻 1、中国延长对法德意等12个国家免签政策。外交部宣布，为进一步促进中外人员往来，中方决定延长对法国、德国、意大利、荷兰、西班牙、马来西亚、瑞士、爱尔兰、匈牙利、奥地利、比利时、卢森堡12个国家免签政策，至2025年12月31日，上述国家持普通护照人员来华经商、旅游观光、探亲访友和过境不超过十五天，可免办签证入境。 2、中国央行连续第18个月增持黄金储备，累计增持1016万盎司，按区间均价测算，合计增持 金额约1450亿元。数据显示，截至4月末，中国黄金储备规模为7280万盎司，环比增加6万盎司。受地缘政治不确定性等因素影响，当前各国央行对配置黄金意愿均较为强烈。世界黄金协会数据显示，今年一季度全球官方黄金储备净增加290吨，创历史新高。 3、国际油价小幅下跌，美油6月合约跌0.14%，报78.37美元/桶。布油7月合约跌0.35%，报 83.04美元/桶。 4、第三轮第二批中央生态环境保护督察全面启动，组建7个中央生态环境保护督察组，分别对 上海、浙江、江西、湖北、湖南、重庆、云南7个省（市）开展为期约1个月的督察进驻工作，统筹开展流域督察和省域督察。 5、央行周二开展20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，当日有4400亿元逆回购到期， 因此单日净回笼4380亿元。 6、海关总署发布公告称，即日起，允许符合相关要求的法国猪源性蛋白饲料进口。法方负责输华猪源性蛋白饲料检疫监管，并对经检疫合格的输华猪源性蛋白饲料出具兽医卫生证书，证明产品符合双方有关议定书要求。 7、周二在岸人民币对美元16:30收盘报7.2147，较前一交易日下跌10个基点，夜盘收报7.2181。人民币对美元中间价报7.1002，调贬8个基点。 8、普京宣誓就任俄罗斯联邦第八届总统。俄罗斯总统助理乌沙科夫表示，普京本届总统任期内首访国家为中国。 9、《中华人民共和国和法兰西共和国关于人工智能和全球治理的联合声明》指出，中法两国充分致力于促进安全、可靠和可信的人工智能系统，坚持“智能向善”的宗旨，通过全面和包容性的对话，挖掘人工智能潜力，降低其风险。中法两国强调，人工智能必须为公共利益服务，各国开发和使用人工智能必须符合《联合国宪章》宗旨和原则；中法两国正批判性思考人工智能对未来工作影响，以期抓住这一技术突破的全部潜力，防范其对工作和劳动者造成的风险。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 7日，花生期货主力合约PK410以9150开盘，最高9190，以9178收盘，成交 量53490手，持仓量95295手，持仓较昨日增4189手。花生现货市场整体稳定，局部偏弱，内贸市场需求较差，贸易商多维持观望或消耗库存为主。中粮鲁花等油厂继续下调收购价，加上新季面积预计增加，仍建议花生以逢高空为主方向，但短期关注油脂市场偏强影响。 油脂 7日，豆油成交67800吨，棕榈油成交8400吨，总成交比上一交易日增加55000吨，增幅259.43%。油脂市场较为强势，重点信息偏利多，MPOA：马来西亚4月棕榈油产量环比增加10%，其中马来半岛产量增加10.78%，东马来西亚产量增加8.76%，沙巴产量增加7.70%，沙捞越产量增加11.25%。巴西南里奥格兰德州大豆产出预期正在恶化，因暴雨令当地大豆收割受阻。目通往巴西南部一重要谷物港口的公路和铁路线路因受到严重洪灾的影响而中断。欧洲油菜籽天气炒作概率下降。有机构调研，国内油菜籽减产，关注油脂市场的资金炒作，菜豆的做扩机会。 白糖 国际方面，5月合约交割后，市场重新担心巴西产量前景不确定，隔夜原糖底部反弹2.4%，重新涨至20美分。巴西周度港口待船量继续增多，5月上半月天气晴好利于收获和运输，预计4月份产量和出口同期偏高。ISMA敦促政府考虑允许在当前年度出口200万吨糖。泰国和印度即将进入季风降雨气候，关注降雨量能否提振下年度甘蔗产量。短期反弹调整，长期看，原糖市场处于熊市，反弹偏空对待。国内方面，7日广西现货价格涨40至6480，内外价差本轮修复后，预计下半年进口量增多，加上下年度种植面积增加，给远期价格带来压力。短期二季度可能是进口空档期，4月销售数据预计转好，郑糖经过下跌后短期反弹，空间不易过分乐观，关注6400压力，中长期维持熊市观点。 棉花 隔夜美棉价格弱势，受投机空头资金打压。美新棉种植区天气正常，进度超过去年同期，尚无支撑价格的利好。国内疆棉产区天气尚无大的影响。美棉下跌，进口利润扩大，刺激进口棉需求，对疆棉构成替代。上周下游开机小幅转弱，纱线累库，销售欠佳，后续即将进入淡季，需求或继续转弱。目前国内供给充足，需求转弱，基本 面偏弱势。经过下跌后，技术性反弹存在，高度不宜乐观。 生猪 昨日，全国生猪现货稳中有涨，全国生猪均价为14.95元/公斤，环比上涨0.03元/公斤。供应端，养殖端正常出栏，部分散户挺价意愿较强，节后需求惯性回落，阶段性的补库对肉价形成支撑，后期全国正式入夏，市场对大肥猪需求转差，下游白条走货压力加剧。预计明日猪价稳中震荡。盘面跟随市场出现震荡偏强，目前仍未形成趋势行情，建议继续维持近弱远强操作。 鸡蛋 今天，全国鸡蛋现货继续补涨，河北交割基准地粉蛋报价3.4元/斤左右。到6月份之前，整体产能能维持陆续释放，可供淘汰量偏少，中小码的价格偏弱，大码的价格相对坚挺。需求方面，五一节后存在补库支撑，预计持续到10号左右。全国已经开始高温高湿模式，北方高温南方高湿，对鸡蛋的储存不利，盘面资金介入明显，成本端的上涨使得近月贴水合约基差修复，空头离场明显，继续跟随现货走强，远月跟随上涨，博弈加强。 2）能源化工 烧碱 现货方面，5月7日，山东地区32%碱主流价报750元/吨（+0），江苏地区32% 碱主流价报840元/吨（+0）。节后液碱市场波动不
