2023年报和2024年一季度报告点评：3D CAD产品加速推进，海外布局顺利

公司年度与季度财务与业务进展综述

主要财务数据概览：

• 2023年：公司实现营业收入总额8.28亿元，同比增长37.71%，归母净利润达到0.61亿元，同比增长922.84%。
• 2024年第一季度：营业收入为1.20亿元，同比增长3.84%，归母净利润亏损至-0.26亿元，同比下降44.94%。

业务亮点与分析：

• 通用软件表现强劲：公司主营业务以通用软件为主，2023年实现收入6.99亿元，同比增长22.98%。细分产品中，2D CAD产品收入4.72亿元，3D CAD产品收入1.88亿元，CAE产品收入715万元，均实现了同比增长。
• 海外市场扩张：2023年境外市场实现收入1.57亿元，同比增长71.14%，主要得益于公司海外本地化战略布局的深化，包括在亚洲、欧洲等地设立本土办公室，加强渠道经销网络建设和海外品牌营销，提高海外服务与销售支持能力。
• 第一季度挑战与亮点：尽管2024年第一季度业绩受到宏观经济温和复苏和春节影响而略有承压，但通过渠道解决方案的完善、海外布局的持续落地以及ZW3D订单的增加（同比增长超过40%），公司仍展现了稳健的增长态势。

战略与未来展望：

• 3D CAD产品加速：公司作为国内领先的All-in-One CAx解决方案提供商，正加快以3D CAD产品为核心的全CAx产品矩阵的迭代优化，以适应市场需求和技术发展趋势。
• 渠道与市场策略转型：公司计划推动从直销向直分销并举的战略转型，以进一步扩大产品的市场覆盖和用户基础，促进国产CAx解决方案的广泛应用。
• 未来发展预测：预计未来三年（2024-2026年）营业收入将分别达到10.18亿元、12.42亿元和14.97亿元，增速分别为23.0%、22.0%和20.5%；归母净利润则分别达到0.85亿元、1.12亿元和1.42亿元，增速分别为37.9%、32.0%和26.6%。

风险提示：

• 下游需求风险：下游行业需求可能未如预期释放，影响公司业务增长。
• 行业竞争加剧：市场竞争加剧可能导致利润率下降，影响盈利能力。
• 技术创新不确定性：技术创新的不确定性可能对公司的长期竞争力构成挑战。