从透明度到绩效
从透明度到绩效 基于行业的可持续发展报告关键问题 从透明度到绩效 基于行业的可持续发展报告关键问题 史蒂夫·利登伯格让· 罗杰斯·大卫·伍德 Acknowledgements 报告作者 SteveLydenberg，DominiSocialInvestments首席投资官 让·罗杰斯,博士,校长,Arup 大卫·伍德，博士，主管，负责任投资倡议 ，哈佛大学 ACKNOWLEDGEMENTS 作者要感谢Arup的AndreaFernandez在为本报告的开发提供帮助方面所发挥的关键作用，包括行业研究和测试重要性筛选方法以及将问题转化为关键绩效指标的重要投入。 我们还要感谢迈克·华莱士(GRI)、艾伦·怀特(20/20公司)、亚当·坎泽(DominiSocialInvestments)对报告草案和宝贵反馈的审查， 迈克·克祖斯（格兰特·桑顿）和简·尼尔森（肯尼迪政府学院）。 此外，作者感谢Hauser中心和哈佛大学负责任投资倡议的支持和领导，以促进对公司治理中环境，社会，经济问题的理解以及披露与提高绩效和进步的关系。繁荣和公平的社会。 设计 蒂姆·帕丁森，Arupwww.arup.com PAPER 内部库存：80＃轮回哑光书籍封面库存：95＃轮回哑光封面所有库存均为100％回收，消费后废物含量为60％。 PRINTING 用大豆和蔬菜基油墨印刷，使用风力印刷机 。 目录 前言iv Summaryvi 1强制性可持续发展报告01 Introduction02 报告04 报告05 关键绩效的有用性指标10 与财务报告的融合and14 建立关键绩效指标 2关键可持续发展绩效的作用指标16 一种识别密钥的六步方法可持续性18 各行业绩效指标 实验28 3结论和Recommendations34 Resources38 附录44 图表列表 数字 1开发特定行业的六步法键18 性能指标 2ESG问题的宇宙和机会19 3重要性试验21 4建立“最小”的截止点重要性23 5ESG关键绩效指标框架and25 管理披露 6关键绩效指标和管理披露:27 航空公司界别分组指引 7六个方面的实质性问题分部门29 8实践中的KPI–32 可比较和完整的数据集 A1建议最小ESG之间的关系披露47 公司表格10-K中的要求和完整披露 C1财务与可持续性报告59 D1可持续性指导：关键绩效指标for62 航空公司分部门 D2可持续性指导：关键绩效指标for63 汽车分部门 D3可持续性指导：关键绩效指标for64 银行分部门 D4可持续性指导：关键绩效指标for65 传统电力分部门 D5 可持续性指导：纸张分部门的关键绩效指标 66 D6 可持续性指导：多元化REITs子行业的关键绩效指标 67 E1 综合报告示例：作为表格10-K报告的一部分的可持续性报告 71 F1 美国财务报告周期 79 F2 将ESG报告集成到Financial报告 83 G1 类别突出子行业已审查 86 Tables A1 GRI与行业特定KPI 48 F1 当前美国财务报告体系中的角色和责任 77 F2 加强ESG报告的不同模型的选择 81 前言 TheneedtosetdownourthoughtsonhowasystemofKeyPerformanceIndicators(KPI)mightbedevelopedandintegratedintothebroadmovementtomandatethedisclosureofsustainabilitydatagrewfromthreeconvictions.First,wewereconvincident 在美国，改善可持续性数据的披露既是必要的，也是迫切需要的。第二，我们确信它必须是强制性的， 或者至少在某种程度上。第三，我们认为，更好的指导可以使公司更有能力应对可持续发展报告的挑战，看到好处而不是负担。我们希望 ，为所有行业建立可持续发展KPI将使公司能够从合规驱动的“披露”心态转变为在最重要的可持续发展问题上管理甚至竞争的绩效。 同时，我们认识到，很难确切地确定构成可持续发展全部数据的许多事实和数字中的哪一个，这些数据是关于公司如何影响我们的日常生活及其对后代的影响的关键信息-应该被披露。许多人已经尝试了 在列举那些最重要的可持续性数据点。全球报告倡议组织是解决这一任务的主要机构，但法国 政府2001年的新经济法规列出了自己的40个关键指标清单；道琼斯和富时已经提出了评分系统 以及构建其可持续性股票指数的关键指标；Sustainability和AccountAbility设计了用于确定最重要和最全面的可持续性报告的系统。 从这些各种各样的举措中，我们清楚地看到了一件事-指南必须与业务的核心运营相关，因此披露的可持续性数据必须与公司的关键利益相关者相关，不仅包括股东，还包括客户，员工，社区，供应商和环境。这些利益相关者想要的数据透明度。 需求是实现更好绩效的关键的第一步，即改变公司在日常生活中的实际做法，使公司更能应对全球挑战和当今社会的需求。 决定应披露哪些数据点以及由谁披露，对于管理公司与社会的关系的下一步的成功至关重要。 此决策必须成功地确定对最广泛的利益相关者最重要的数据点 在资源有限的社会中，最需要和最可能进行变革的问题。做出这一决定的过程本身必须是透明和值得信赖的。结果必须是实用和有用的。 确定一个合法的实施过程是走向强制性披露的重要的第一步。如果这个过程构思得当，最合适的数据点将自然地从中流出，并根据需要发展 ，以解决新的问题和问题。因此，我们在这里集中讨论一个过程如何 让·罗杰斯 尽管我们使用了假设性的案例研究来证明这个过程如何产生具体的结果，但确定关键绩效指标可能是最好的发展，而不是确定指标本身。这个过程提供了新的见解，以了解如何处理可持续性问题的重要性，作为前奏 我们认识到，手头的任务具有挑战性，其影响远远超出了金融界。如今，世界各地的许多监管机构，金融专业人士和非政府组织都在应对这一挑战，因为世界各地的国家都在努力实施针对这一问题的具体解决方案。在美国及其他地区，这种强制性可持续性披露运动的结果究竟是什么，今天可能还不完全清楚，但我们希望本文提出的想法能够为这场重要的辩论做出贡献。 披露和管理。As 因此，它不仅对监管机构或标准制定机构有用 ，而且对努力建立流程以管理与其部门面临的重大非金融问题相关的风险和机会的公司有用。 SteveLydenberg 大卫·伍德 2010年6月 马萨诸塞州剑桥 执行摘要 本文提出了一种识别可持续性或社会关键绩效指标的方法 andenvironmental-impactsofUScorporationsinspecificindustries.WebelievesthatmandatoryreportingbyUScorporationsontheirimpactsonsocialandtheenvironmentisnotonlydesirable,butinevent.Whatspecificdataneedstobereportedandinwhatform,h 问题。我们认为，在 astandardizedformatandreportingonkeyperformanceindicatorsspecifictoparticularindustries.Throughwork 已由全球报告倡议组织（GRI）在建立一套可靠的普遍适用指标方面所做的工作。在如何确定相关的特定部门关键绩效指标作为可持续性报告的最低基础上，还需要做更多的工作。 现在，全球有3,000多家公司从事可持续性报告。从历史上看，美国公司的可持续性报告落后于其他地区的同行。 世界1随着越来越多的政府和证券交易所鼓励或要求可持续发展报告，公司和金融marketsintheUnitedStatesruntheriskof deminishingtheircompetitivityinsustainability.Thisdatacanbecriticalinadjustingbusinesspracticeswith 那些可持续经济的人，以及在大公司与社会和环境互动时提供基准绩效的手段。 我们制定可持续发展关键绩效指标（KPI）的方法依赖于三个原则-简单性，重要性和透明度 。这种方法建立在诸如全球报告倡议组织的广泛披露框架上，表明如何识别对所有利益相关者最重要的可持续发展KPI。 我们认为，这种提出的建立KPI的方法可以用于以下方面： •监管机构或证券交易所考虑增加可持续性报告的针对性要求； •寻求增强的公司提高其可持续性报告的可信度，并改善其与重大因素财务报告的整合； •利益相关者寻求更好的了解公司可持续发展绩效的最重要要素； •寻求改善的投资者他们将可持续性分析纳入对公司价值的评估。 我们的目标是鼓励在美国采用可持续性报告。这可以通过为特定行业部门制定关于关键材料可持续性问题的简明指南来实现。 专注于每个部门的关键可持续性问题可以促进可持续性和财务报告融合的报告框架的出现。 我们的目标是鼓励在 美国。这可以通过为每个部门制定关于关键物质可持续性问题的简明指南来实现，这些指南至少应由所有公司披露。 1 强制性可持续性报告 Introduction 由于自愿性可持续性报告已成为大公司中越来越普遍的做法，因此出现了这样的问题，即这种报告是否应保持严格的自愿性。 在过去的三十年中，来自各种利益相关者团体的倡导者-投资者，员工，社区，环保主义者，消费者和监管机构-都试图扩大公司报告范围，以包括环境，社会和治理（ESG）数据。全球报告倡议组织(GRI)等组织在界定什么是这些领域加强公司报告和说服公司生产方面取得了实质性进展。 关于可持续性和ESG问题的自愿报告（有关GRI 的更多信息见附录A）2. 这些报告有多种名称，包括可持续性，ESG， 企业社会责任，三重底线，企业公民以及环境，健康和安全报告。在此 在论文中，我们通常将这些报告称为“可持续性”或“ESG”报告3. 随着自愿性可持续性报告已成为大公司中越来越普遍的做法， 出现了这样的问题，即这种报告是否应该保持严格的自愿，或者应该由监管机构授权 或证券交易所。一些政府已经制定了基于广泛的可持续性报告，基本上是强制性的——例如法国和瑞典（见附录B）。 根据世界交易所联合会4几乎有50个 由证券交易所直接或间接提供的社会责任投资（SRI ）指数;这些指数是基于，因此鼓励披露广泛的社会和环境指标-JSE 例如，南非和巴西的Bovespa。 尽管美国离强制性可持续性报告制度还很遥远，但在2010年初，美国证券交易委员会（SEC ） 向美国公司发布指导，说明它们有义务在气候变化相关数据可能被认为对评估 公司的未来前景。本指南提醒公司，他们已经有义务报告可能对公司绩效产生重大影响的社会和环境因素5. TheSECguidancewasbasedonexistinglegalrequirementstoreportonemergingtrends,eventsanduncertaints.TheguidancewasassourtedbecauseNGOandinvestorsurveyofSECfilings 表明，在没有SEC指导的情况下，SEC文件中的环境和社会问题披露是稀疏的、不一致的，通常会忽略公司面临的重大问题6. 本文认为，可持续发展报告在某种程度上必须为了确保投资者和其他利益相关者可以获得可比 的可持续性数据，他们可能希望自己对这些数据的重要性做出判断。它还认为，量身定制的关键可持续性绩效指标在不同行业的重要性上有所不同，应该在此类披露中发挥重要作用。 WewishtostressatthebeginthatthispaperdoesnotprovideadefinitivelistofKPIsforind
