国内需求周度跟踪20240506 摘要: 1.投资:土地成交偏弱,螺纹钢需求弱于季节性,整体价格平稳2.生产:开工率表现分化,上行为主 3.消费:出行表现强于季节性,汽车消费平稳 4.出口:SCFI、BDI回升,义乌出口价格指数回落5.通胀:猪价横盘,菜价上行,油价下行 风险提示:报告仅为市场跟踪,不构成投资建议。 1.投资:土地成交偏弱,螺纹钢需求弱于季节性,整体价格平稳 大中城市成交土地规划建筑面积较弱,整体价格平稳。螺纹钢表观消费量回升、库存走低; 沥青价格下行,玻璃价格反弹,螺纹钢、水泥价格稳定;全国整车货运流量指数环比下降; 土地成交溢价率回升。整体来看,国内投资仍然维持偏弱水平,土地成交面积和螺纹钢需求弱于季节性,价格受宏观预期带动整体相对平稳。 螺纹钢表观消费量 :截至4月29日,当周螺纹钢表观消费量为288.00万吨,环比前一周+6.42万吨。 螺纹钢价格 :截至5月6日,螺纹钢价格为3815元/吨,环比前一周+4元/吨。 螺纹钢库存 :截至5月6日,螺纹钢库存为680.26万吨,环比前一周-25.28万吨。 玻璃价格:截至4月30日,玻璃期货合约结算价(活跃合约)为1551.00元,环比前一周+25.00元。 沥青价格 :截至5月1日,沥青指数为3747.54点,环比前一周-39.72点。 水泥价格 :截至5月1日,水泥价格指数为108.1点,环比前一周+0.27点。 土地规划建筑面积:截至5月5日,100大中城市成交土地规划建筑面积为204.68万平方米,环比前一周-1719.42万平方米。 土地溢价率:截至5月5日,100大中城市成交土地溢价率为6.12%,环比上一周+2.95pct。 全国整车货运流量指数:截至5月5日, 为8 8.88点 ,环比上周同期-26 .06点 。 二手房出售挂牌价 :截至4月15日,一二三线城市二手房出售挂牌价指数分别为212.81/160.59/148.65,环比前一周变化分别为-0.22/-0.35/-0.31。 图1:螺纹钢表观消费量 图2:价格:螺纹钢:HRB400 20mm:全国 图3:库存:螺纹钢(含上海全部仓库) 图4:玻璃期货合约结算价 图5:沥青指数 图6:水泥价格指数 图7:100大中城市成交土地规划建筑面积 图8:100大中城市成交土地溢价率 图9:30大中城市商品房成交面积 图10:城市二手房出售挂牌价指数 2.生产:开工率表现分化,上行为主 钢厂高炉开工率、焦化企业开工率、涤纶长丝开工率和PTA开工率环比上升,石油沥青开工率和汽车轮胎开工率环比下降。开工率表现分化,上行为主。 4月24日,石油沥青开工率为23.60%,环比前值-3.60%。 4月30日,钢厂高炉开工率为80.62%,环比前值+0.87%。 4月25日,汽车轮胎开工率为63.49%,环比前值-5.29%。 5月6日,焦化企业开工率为63.72%,环比前值+1.21%。 4月25日,涤纶长丝开工率为90.91%,环比前值+0.21%。 4月25日,PTA开工率为75.68%,环比前值+3.91%。 图11:石油沥青开工率 图12:钢厂高炉开工率 图13:汽车轮胎开工率 图14:焦化企业开工率 图15:涤纶长丝开工率 图16:PTA开工率 3.消费:出行表现强于季节性,汽车消费平稳 出行表现强于季节性,汽车消费平稳。 汽车零售:4月21日当周,乘用车市场批发日均5.68万辆,环比前值+1.39万辆;乘用车市场零售日均4.80万辆,环比前值+0.92万辆。 出行:5月5日当周,9城地铁出行合计人数37645.38万人,环比前一周+731.24万人; 国内执行航班架次91503架次,环比前一周+4770架。 图17:乘用车当周日均厂家零售 图18:9城地铁出行 图19:当日电影票房 图20:国内执行航班(MA7) 4.出口:SCFI、BDI回升,义乌出口价格指数回落 SCFI、BDI回升,义乌出口价格指数回落 上海出口集装箱运价指数:4月26日当周,上海出口集装箱运价指数为1940.63,环比前值+171.09。 波罗的海干散货指数:截至5月3日,BDI为1876,环比上周+155。 义乌出口价格指数:5月5日当周,义乌出口价格指数为101.36,环比前值-0.36。 图21:上海出口集装箱运价指数 图22:波罗的海干散货指数 图23:义乌中国小商品出口价格指数 图24:CRB现货指数 5.通胀:猪价横盘,菜价上行,油价下行 猪价横盘,菜价上行,油价下行。 猪肉价格:截至4月30日,猪肉平均批发价为20.27元/公斤,环比前一周-0.26元/公斤。 蔬菜价格:截至4月30日,28种重点监测蔬菜平均批发价为4.82元/公斤,环比前一周+0.05元/公斤。 原油价格:截至5月3日,英国布伦特Dtd原油价格为83.51美元/桶,环比前一周-6.68美元/桶。 螺纹钢价格 :截至5月6日,螺纹钢价格为3815元/吨,环比前一周+4元/吨。 图25:猪肉平均批发价 图26:28种重点监测蔬菜平均批发价 图27:英国布伦特原油现货价 图28:螺纹钢价格