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国内需求周度跟踪20240430:土地成交较弱,开工率多数回升,螺纹钢消费弱于季节性,多数价格表现较好

2024-04-30孙彬彬、隋修平天风证券M***
国内需求周度跟踪20240430:土地成交较弱,开工率多数回升,螺纹钢消费弱于季节性,多数价格表现较好

国内需求周度跟踪20240430 摘要: 1.投资:土地成交偏弱,整体价格较强2.生产:开工率表现分化,上行为主 3.消费:地铁出行继续强于季节性,航班出行处于季节性高位4.出口:SCFI、义乌出口价格指数回升,BDI回落 5.通胀:猪价、菜价横盘,油价上行 风险提示:报告仅为市场跟踪,不构成投资建议。 1.投资:土地成交偏弱,整体价格较强 大中城市成交土地规划建筑面积较弱,整体价格较强。螺纹钢表观消费量回升、库存走低; 沥青、玻璃、价格反弹,螺纹钢、水泥价格稳定;商品房销售弱于季节性,土地成交溢价率回升。 螺纹钢表观消费量 :截至4月29日,当周螺纹钢表观消费量为288.00万吨,环比前一周+6.42万吨。 螺纹钢价格 :截至4月28日,螺纹钢价格为3811元/吨,环比前一周-1元/吨。 螺纹钢库存 :截至4月29日,螺纹钢库存为705.54万吨,环比前一周-49.5万吨。 玻璃价格:截至4月26日,玻璃期货合约结算价(活跃合约)为1572.00元,环比前一周+66.00元。 沥青价格 :截至4月27日,沥青指数为3787.27点,环比前一周+25.15点。 水泥价格 :截至4月29日,水泥价格指数为107.76点,环比前一周-0.04点。 土地规划建筑面积:截至4月28日,100大中城市成交土地规划建筑面积为1528.42万平方米,环比前一周-237.32万平方米。 土地溢价率:截至4月28日,100大中城市成交土地溢价率为3.95%,环比上一周+0.98pct。 全国整车货运流量指数:截至4月27日,为11 4 .94点,环比上周同期+5 .16点 。 二手房出售挂牌价 :截至4月8日, 一二三线城市二手房出售挂牌价指数分别为213.03/160.94/148.96,环比前一周变化分别为-0.53/-0.16/-0.03。 图1:螺纹钢表观消费量 图2:价格:螺纹钢:HRB400 20mm:全国 图3:库存:螺纹钢(含上海全部仓库) 图4:玻璃期货合约结算价 图5:沥青指数 图6:水泥价格指数 图7:100大中城市成交土地规划建筑面积 图8:100大中城市成交土地溢价率 图9:30大中城市商品房成交面积 图10:城市二手房出售挂牌价指数 2.生产:开工率表现分化,上行为主 钢厂高炉开工率、全国整车货运流量指数、焦化企业开工率、涤纶长丝开工率和PTA开工率环比上升,石油沥青开工率和汽车轮胎开工率环比下降。开工率表现分化,上行为主。 4月24日,石油沥青开工率为23.60%,环比前值-3.60%。 4月26日,钢厂高炉开工率为79.75%,环比前值+0.87%。 4月25日,汽车轮胎开工率为63.49%,环比前值-5.29%。 4月26日,焦化企业开工率为62.51%,环比前值+1.26%。 4月25日,涤纶长丝开工率为90.91%,环比前值+0.21%。 4月25日,PTA开工率为75.68%,环比前值+3.91%。 图11:石油沥青开工率 图12:钢厂高炉开工率 图13:汽车轮胎开工率 图14:焦化企业开工率 图15:涤纶长丝开工率 图16:PTA开工率 3.消费:地铁出行继续强于季节性,航班出行处于季节性高位 执飞航班季节性高位上升,地铁出行较强。 汽车零售:4月21日当周,乘用车市场批发日均5.68万辆,环比前值+1.39万辆;乘用车市场零售日均4.80万辆,环比前值+0.92万辆。 出行:4月28日当周,9城地铁出行合计人数36914.14万人,环比前一周-461.7万人; 国内执行航班架次86733架次,环比前一周+1772架。 图17:乘用车当周日均厂家零售 图18:9城地铁出行 图19:当日电影票房 图20:国内执行航班(MA7) 4.出口:SCFI、义乌出口价格指数回升,BDI回落 SCFI、义乌出口价格指数回升,BDI回落 上海出口集装箱运价指数:4月26日当周,上海出口集装箱运价指数为1940.63,环比前值+171.09。 波罗的海干散货指数:截至4月26日,BDI为1721,环比上周-198。 义乌出口价格指数:4月28日当周,义乌出口价格指数为101.78,环比前值+0.15。 图21:上海出口集装箱运价指数 图22:波罗的海干散货指数 图23:义乌中国小商品出口价格指数 图24:CRB现货指数 5.通胀:猪价、菜价横盘,油价上行 猪价、菜价横盘,油价上行。 猪肉价格:截至4月28日,猪肉平均批发价为20.53元/公斤,环比前一周-0.12元/公斤。 蔬菜价格:截至4月28日,28种重点监测蔬菜平均批发价为4.78元/公斤,环比前一周-0.01元/公斤。 原油价格:截至4月26日,英国布伦特Dtd原油价格为90.19美元/桶,环比前一周+1.94美元/桶。 螺纹钢价格 :截至4月28日,螺纹钢价格为3811元/吨,环比前一周-1元/吨。 图25:猪肉平均批发价 图26:28种重点监测蔬菜平均批发价 图27:英国布伦特原油现货价 图28:螺纹钢价格