【华福电新】产业周跟踪：一季度电网投资高增，G7明确2035年弃煤

新能源汽车和锂电板块核心观点：IRA细则落地释放部分灵活性，珠海-深圳低空航线正式开通 。 1）电动车：4月核心车企销量延续高景气，小米SU7热度延续；2）锂电：美国IRA法案细则最 终发布，释放负极等材料溯源灵活性；3）低空经济：珠海-深圳低空航线正式开通，重庆低空飞行消费周启动。 光伏板块核心观点【华福电新】产业周跟踪：一季度电网投资高增，G7明确2035年弃煤 新能源汽车和锂电板块核心观点：IRA细则落地释放部分灵活性，珠海-深圳低空航线正式开通 。1）电动车：4月核心车企销量延续高景气，小米SU7热度延续；2）锂电：美国IRA法案细则最 终发布，释放负极等材料溯源灵活性；3）低空经济：珠海-深圳低空航线正式开通，重庆低空飞行消费周启动。 光伏板块核心观点：G7宣布到2035年达成弃煤，提振可再生能源需求确定性。4月30日，在意大利都灵举行的七国集团（G7）气候能源和环境部长会议上，各国力争到2035年分阶段废止不采取减排措施的煤炭火力发电。 此声明是逐步淘汰“未经减排措施”燃煤电厂承诺的最新一步，有望推动G7碳中和减排进程。同时提振了全球可再生能源需求确定性，推动风光装机需求持续释放。 风电板块核心观点：中广核阳江帆石一、二项目陆续启动设备招标，广东海风项目有望启动，重视当前的低位布局机会。1）中广核阳江帆石一项目启动海上升压站和无功补偿站招标；2）4月招标数据更新：陆风招标4. 91GW（-36%），海风招标1.96GW（去年为0GW）。 储能板块核心观点：新型储能累计投运规模超过35GW，磷酸铁锂储能电芯价格略有抬升。1）一季度全国已建成投运新型储能累计规模达35.30GW/77.68GWh，新型储能试点初 见成效；2）制造业保持恢复态势，规上工业企业利润延续增长；3）4月碳酸锂价格震荡上行，磷酸铁锂储能电芯出现抬升迹象。 电力设备及工控板块核心观点：中电联发布一季度全国电力供需形势分析预测报告，国产机器人产业链融资加速。1）一季度电网投资同比增长15%，非化石能源装机新增占比达九成；2）制造业保持恢复态势，规上工业企业利润延续增长；3）地方锚定产业集群发展模式，国产机器人产业链融资加速。 氢能板块核心观点：氢车招标量已超2023全年，氢能出海不停歇。1）地方氢车招标热情高涨，累计量已超2023全年；2）补贴与风险并存，三一、派瑞再斩氢能出海订单。 风险提示：电动车消费复苏不及预期、海外政策风险等；光伏下游需求不及预期；行业竞争加剧；上游原材料价格大幅波动；风电装机不及预期；政策落地不及预期；国际政治形势风险，市场规模不及预期；电网投资进度不及预期；氢能技术路线、成本下降尚存不确定性等。