2023年报和2024年一季报点评：季度间经营态势向好，期待海外市场持续发力

毕得医药（688073）是一家专注于生物医药领域的企业，近期发布了其2023年度报告和2024年第一季度报告。以下是基于这两份报告的主要内容和关键数据的总结：

2023年业绩概览：

• 收入：总营收达到人民币10.92亿元，较上一年增长30.94%。
• 海外业务：海外收入占比持续提升，达到了51%，海外业务持续高增长，其中药物分子砌块业务收入增长28.60%，科学试剂业务收入增长48.46%。
• 国内市场：国内收入占总营收的49%，同比增长24.87%。

2024年第一季度业绩概览：

• 海外收入：海外收入占比进一步提升至56%。
• 经营效率：公司通过战略分析紧跟市场动态，调整价格政策，逐步稳定毛利率。同时，实施精细化管理，改善销售和管理费用率，各项经营指标呈现向好态势。

财务预测与估值：

• 盈利预测：预计2024-2026年的归母净利润分别为人民币1.42亿、1.90亿、2.55亿元，同比增长29.5%、33.8%、34.6%。
• 估值方法：采用可比公司估值法，结合公司不断加强的核心竞争力和全球市场布局，给予2024年35倍市盈率，目标市值约为50亿元，目标价约为人民币55元。

风险提示：

• 行业需求：面临行业需求可能减弱的风险。
• 市场竞争：市场竞争加剧可能影响公司的市场份额和盈利能力。
• 海外市场：海外市场拓展存在不确定性。

财务预测表展示了从2023年至2026年的主要财务指标预测，包括营业收入、净利润、每股收益等，并提供了市盈率、市净率等估值指标的预测。

分析师团队由华创证券研究所的资深分析师组成，涵盖医药组、医疗器械组、中药与服务组等多个专业领域，具备丰富的行业研究经验和投资分析能力。

机构销售通讯录提供了华创证券在不同地区的机构销售团队联系方式，便于投资者或机构进行业务联系和合作。

投资评级体系明确了针对公司和行业的投资评级标准，帮助投资者了解分析师对市场趋势和公司表现的预期。

免责声明强调了报告的性质、使用限制和风险提示，提醒投资者市场风险，投资需谨慎。

华创证券研究所位于北京、上海、广州等地，拥有完善的办公设施和服务支持，为客户提供全面的市场分析和投资策略。

综上所述，毕得医药作为生物医药领域的领军企业，在2023年实现了稳健的增长，特别是在海外市场取得显著成绩，同时公司通过精细化管理和市场布局，展现出良好的增长潜力和投资价值。然而，也面临着市场需求变化、市场竞争加剧和海外市场开拓等潜在风险。